NOTICIAS
NOTICIAS MUNDO BURSATIL 22.04.2019
Raphael Rodríguez
El choque entre China y Estados Unidos sigue sin resolverse, y la patada hacia delante que los políticos le han metido al Brexit.Frente a esto los estrategas se mueven con pies de plomo y mucha cautela.
Referencias macroeconómicas entre incertidumbres, probabilidades y certezas en el marco de la IV Revolución Industrial:
Problemas y retos del mercado hoy:
Temas que marcarán las bolsas de aquí en más:
*Petróleo: El petróleo se dispara más de un 2% este lunes, pues los medios de comunicación han sugerido que Estados Unidos se dispone a anunciar el fin de las exenciones que permiten a algunos países comprar petróleo iraní a pesar de las sanciones.
Estados Unidos había concedido exenciones a ocho países para que pudieran comprar petróleo iraní, permitiéndoles realizar compras limitadas por un período de seis meses. Los principales compradores de petróleo de Irán son China e India, que llevan tiempo presionando para una ampliación de las exenciones.
*Inestabilidad en la Unión Europea. La inestabilidad de Italia sigue siendo un riesgo potencial que no solo afecta al gobierno italiano sino también a su sector bancario y, en última instancia, al futuro de la Unión Europea. Y si se concreta el “brexit” surgirán dudas sobre la dirección que seguirá el proyecto europeo en el futuro.
*Inclusión de China en los índices de renta fija global. El gigante asiático es el tercer mercado de bonos más grande del mundo, sigue dominado por los inversores nacionales. Es probable que esta situación cambie ahora que el índice Bloomberg Barclays Global Aggregate incluye títulos de deuda gubernamental y de los bancos institucionales denominados en renminbi (RMB)2, un movimiento que, junto con la incorporación del RMB a la cesta de divisas de los derechos especiales de giro (SDR) del Fondo Monetario Internacional (FMI) en 2016, sienta las bases para que China se integre mucho más en los mercados financieros mundiales. Lo que ocurra en China en los próximos dos años nos afectará a largo plazo.
*Incapacidad de los bancos centrales para normalizar sus tipos de interés: los bancos centrales siguen sin poder devolver los tipos de interés a niveles más normales y han adoptado una postura mucho más acomodaticia claramente en EE. UU., pero también en Europa y en Japón. La India redujo los tipos en febrero y se espera ver recortes en el sudeste asiático, Corea del Sur y Australia, pero no hasta dentro de unos meses. Los bancos centrales están siendo arrastrados por la corriente descendente mundial hacia la relajación. Los puntos de inflexión del ciclo son difíciles para los bancos centrales. Tienen una responsabilidad muy elevada y deben asegurarse de que los cambios en las perspectivas sean reales y que los mercados estén enviando una señal en lugar de limitarse a emitir un falso cambio.
El punto clave es que en la actualidad no tienen una teoría de la dinámica de la inflación que funcione lo suficientemente bien, como para ser de utilidad para el negocio de la formulación de la política monetaria en tiempo real. Las expectativas de inflación son el factor más importante de la inflación real.
La Reserva Federal tiene una teoría sobre lo que impulsa la inflación. El problema con las expectativas de inflación es que son inobservables y difíciles, si no imposibles, de medir. Por lo que lo medible, por impacto y por relevancia en lo que a tomar medidas se refiere es la actual desaceleración económica.
UE. vs. EEUU.: Donald Trump pone el ojo en la UE. En este caso, se aprovecha de la coyuntura negativa que recae sobre Boeing por los recientes accidentes y el repunte de Airbus en la bolsa, para presionar en una guerra que se inició en 2004 cuando Estados Unidos denunció las ayudas que estaba recibiendo Airbus ante la OMC. Mientras que la UE denunció que EE.UU. ayudó a Boeing por los subsidios recibidos y que son contrarios a la normativa internacional, perjudicando a Airbus y distorsionando el mercado.
Todo parece una estrategia agresiva para obligar a la OMC a que aplique la misma vara de medir a la UE, y mientras tanto, confirmó aranceles por importe de 11.000 millones de dólares (9.780 millones de euros) a la Unión Europea.
Estos aranceles no afectarán sólo a Airbus de manera directa, sino que indirectamente también recae sobre los productos de alimentación como el queso, el aceite de oliva y el vino.
La Comisión Europea, como contrapartida ha publicado un listado de posibles sanciones contra EE UU por los subsidios de Washington a la compañía aeronáutica Boeing. Las 11 páginas de la represalia abarcan decenas y decenas de exportaciones estadounidenses, pero cargan gran parte del castigo en el sector agrícola. Las sanciones, que pueden alcanzar los 17.686 millones de euros (20.000 millones de dólares) según los cálculos de la Comisión, se concentran en el sector agrícola, en un intento poco disimulado de golpear al electorado potencialmente más proclive al presidente estadounidense, Donald Trump. Las guerras comerciales provocan daños colaterales inesperados y en el interminable conflicto sobre los subsidios a Airbus y Boeing les tocará a los agricultores estadounidenses encajar gran parte del castigo europeo que tiene previsto anunciar este miércoles la comisaria de Comercio, Cecilia Malmström.
Veremos cómo se van sucediendo los acontecimientos.
Estados Unidos: De acuerdo con la FED, la economía del país se encuentra creciendo a un ritmo “leve o moderado”. -El Libro Beige de la FED publicado esta semana señaló que la economía del país avanza a un ritmo “leve o moderado”, mientras que el gasto de los consumidores ha sido mixto en las últimas semanas. La producción industrial de Estados Unidos disminuyó0,1% en marzo con respecto al mes anterior, situándose bajo el crecimiento de 0,2% registrado en febrero. En tanto, el crecimiento interanual registro un 3,5%, al igual que en febrero. -Las ventas minoristas crecieron 1,6% en marzo, luego del descenso de 0,2% de febrero, registrando la mayor alza desde septiembre de2017. El incremento se debe principalmente al aumento de las compras de vehículos motorizados. El déficit comercial disminuyó 3,4% en febrero, llegando al menor nivel desde junio de 2018, debido al aumento de las exportaciones a China. ( Cochilco).
China: El PIB superó las expectativas del mercado. -El PIB de China creció 6,4% en el primer trimestre en comparación con el mismo periodo del año anterior, al igual que el trimestre anterior, superando las expectativas del mercado de un 6,3%. Cabe señalar que para este año se espera que el crecimiento del PIB del país sea de 6,2%, cifra menor al 6,6% registrado el año pasado, mientras que la meta oficial del país se encuentra entre 6%y 6,5%. -La Inversión Extranjera Directa (IED)en China aumentó 8% interanual en marzo, mientras que en el primer trimestre el crecimiento fue de 6,5%, con 9.616 nuevas compañías establecidas en el país. Eurozona: Indicadores muestran estabilidad en el bloque. -El Índice de Precios al Consumidor aumentó 1,4% interanual en marzo, mientras que la inflación subyacente, que excluye los precios de la energía y de los alimentos frescos, fue 1%. -Las exportaciones aumentaron 4,4% en febrero, mientras que las importaciones crecieron 4%. De este modo la balanza comercial del bloque se incrementó8,5% respecto al mismo mes del año pasado. (Cochilco)
Visión general de las bolsas internacionales:
Wall Street: Los futuros de Estados Unidos apuntan a una apertura a la baja este lunes en lo que podría ser un lento comienzo de la semana mientras los traders reanudan su actividad en los mercados después de las vacaciones de Semana Santa. La mayoría de las principales bolsas europeas permanecen cerradas con motivo de la celebración del lunes de Pascua.
Los futuros del Dow bajan un 0,22% a las 11:40 horas (CET), y los futuros del S&P500 cotizan en un -0,24%, mientras que los futuros del Nasdaq 100de tecnológicas pierden un -0,34%.
Rentabilidad del Bono a 10 años de EEUU: 2,574 +0,016 (+0,63%) Hora 13:49:48 (CET)
Rentabilidad del Bono a 2 años de EEUU: 2,387 +0,003 (+0,11%). Hora 13:58:40 (CET)
*El mercado de renta fija es muy sensible a la incertidumbre existente. El mercado de bonos en las últimas semanas, los altibajos han dominado su evolución: el interés del bono alemán a diez años llegó a entrar en negativo, hasta rondar el -0,10%, su nivel más bajo desde 2016, para luego, con cierta brusquedad, volver a terreno positivo. Al mismo tiempo, en el último tercio del mes de marzo, la curva de tipos americana llegó a invertirse: los inversores llegaron a pedir mayor rentabilidad por la deuda a tres meses que por el vencimiento a diez años (ésta cayó a su nivel más bajo en 16 meses), pero prácticamente un mes después ha vuelto a su ser. Datos económicos débiles hacen pensar en una política monetaria laxa y ello favorece a los bonos. (Finanzas.com)
Europa: S/D
A las 12:22 horas, los principales índices se vuelven mixtos y cotizan: IBEX:+0,36%; el CAC: +0,23%; DAX: +0,24%; FTSE100: -0,10%; FTSEMIB: +0,22%.El STOXX 600: -0,06%.
Región Sudeste Asiático, Asia-Pacífico:
"Los países asiáticos representan dos tercios de la población mundial, dos tercios del comercio mundial y dos tercios del PIB mundial".
Bolsas de valores del Sudeste Asiático:
La mayoría de las Bolsas del Sudeste Asiático cerró la jornada con pérdidas, especialmente marcadas en el parqué de Yakarta, con la única excepción de la de la ciudad-Estado de Singapur.
En Singapur, la Bolsa de Valores de la ciudad-Estado subió +0,30%. En Indonesia, la Bolsa de Yakarta bajó un -1,42%. En Malasia, la Bolsa de Kuala Lumpur perdió apenas un -0,00%. Filipinas, la Bolsa de Valores de Manila restó -0,03 %. En Vietnam, el índice VN de la bolsa de Ciudad Ho Chi Minh (antigua Saigón) perdió -0,04%. En Tailandia, la Bolsa de Valores de Bangkok cotizó bajando un -0,04%. La bolsa de Taiwán subió un +0,18%.
China, Corea del Sur, Japón e India, las cuatro economías constituyen un mercado que representa el 20% del PBI mundial, lo cual es un porcentaje altísimo.
Bolsa de Hong Kong: cerrado hoy por festivo. El Hang Seng, cierra en tenue baja del -0,00%, mientras que el Han Seng China Enterprises, que aglutina a los valores chinos de la parte continental, cayó un -0,00%. En el terreno tecnológico, Tencent, el principal valor por peso del Hang Seng, sumó +0,00 %. En el sector financiero, el ICBC -banco número uno del mundo por cotización de mercado-, subió un +0,00 %.
Bolsa de Seúl cerró prácticamente plana hoy a la espera de que esta semana se conozcan los resultados del primer trimestre de empresas de peso para el selectivo como el fabricante de vehículos Hyundai Motor, según analistas locales. El indicador Kospi, principal selectivo del mercado surcoreano, subió +0,02%, mientras que el índice Kosdaq, de valores tecnológicos retrocedió un -0,07%. La principal figura del parqué de Seúl y valor de referencia: Samsung Electronics subió +0,11%. El segundo valor con mayor capitalización en Seúl, el fabricante de chips SK Hynix, bajó un -1,59 %.
La Bolsa de Japón cerró hoy con ligeros avances en sus principales indicadores en una sesión sin pena ni gloria que antecede a fechas claves en la presentación de resultados financieros corporativos. El Nikkei, el índice promedio que incluye a los 225 títulos más representativos del mercado subió apenas hoy un +0,08%. Por su parte, el segundo indicador más amplio: Topix, que agrupa a los dos millares de firmas con la mayor capitalización, ganó+0,10%.
La Bolsa de China: cierra hoy martes con una suba importante. Bolsa de Shanghái, el principal mercado de valores de la parte continental de China, elShanghai Composite 50 cerró bajando un -1,73%. El otro parqué de la parte continental de China, Shenzhen, SZSE Component terminó perdiendo un-1,86%. El Índice China A50, su índice bursátil finalizó perdiendo un -1,44%.
La Bolsa de Valores de la India cerró con signo muy negativo en sus índices. Al cierre de NSE, el Nifty50 bajó un -1,35%, mientras el BSE Sensex30(Bombay Stock Exchange Sensitive Index) perdió un -1,27%, este índice está compuesto por las 30 compañías de mayor capitalización y más activamente comercializadas.
Bolsas del Pacífico Sur:
La Bolsa de Australia: cerró hoy en suba. Al cierre de Sídney, el S&P/ASX200 compuesto por 200 acciones más grandes elegibles, cerró en leve suba de un +0,054%; mientras que el índice All Ordinaries que representa a las 500 compañías más grandes del mercado de renta variable australiano bajó un -0,0063%. El AUD/USD baja un -0,23%, para situarse en 0,7136, mientras esto estaba siendo escrito.
En la Bolsa de Nueva Zelanda su índice NZX50, finalizó en baja de un -0,23%. El dólar neozelandés gana posiciones frente al dólar, baja el parNZD/USD un -0,13% hasta el nivel de 0,6776, mientras esto estaba siendo escrito.
AMERICA LATINA:
BRASIL: El índice Ibovespa de la bolsa de Sao Paulo subió este jueves un 1,39 %, después de repercutir positivamente la señal del Gobierno de poder ceder algunos de los ministerios para los partidos que apoyen la polémica reforma del sistema de jubilaciones y pensiones.
También tuvo un impacto positivo en el mercado brasileño de acciones la tranquilidad expresada por el ministro de Economía, Paulo Guedes, sobre la independencia de la petrolera estatal Petrobras para el control de precios de los combustibles.
COMMODITIES:
Petróleo: Los futuros del petróleo del West Texas para entrega en Mayo suben un +2,11% hasta 65,42 dólares a las 13:50 horas (CET). Mientras, losfuturos del petróleo Brent, el crudo del mar del Norte, de referencia en Europa, con entrega en junio en el mercado de futuros de Londres, se sitúan en 73,67 dólares por barril y en suba +2,36% a las 13:52 horas. Al momento de este informe.
*En los últimos 7 días el petróleo Brent acumula unas ganancias del 0,73% sin embargo en términos anuales todavía mantiene unas considerables pérdidas del -3,20%.
El petróleo Brent todavía se mantiene lejos del máximo anual conseguido el 03 de octubre del 2018.
Oro: En la división Comex de la New York Mercantile Exchange, Los futuros del oro para entrega en Junio cotizaban a 1.281,45 dólares estadounidenses la onza troy a las 12:43:56 horas (CET). Al momento de escribir este informe están subiendo: un +0,43%.
*En los últimos 7 días el oro acumula unas importantes pérdidas del -1,36% sin embargo en términos anuales todavía mantiene unas fuertes pérdidas del -5,71%.Al cierre del último día, el valor del metal dorado se encontraba en en niveles mínimos de los últimos dos meses.
Cobre: El cobre en el Comex, para entrega en Mayo, Baja un -0,38% para cotizar a 2,909 dólares la libra. Al momento de este informe.
El cobre mantiene una gran volatilidad. Los últimos 7 días el cobre acumula unas ganancias del 1,13% sin embargo en términos anuales todavía mantiene unas fuertes pérdidas del -7,26%.
Las expectativas positivas en torno a una posible solución a la guerra comercial entre China y Estados Unidos, aun con incertidumbre respecto a la fecha de anuncio de un acuerdo, han generado estabilidad en los mercados, lo que se evidenció esta semana con un crecimiento del PIB de China por sobre lo esperado por el mercado. La economía de Estados Unidos se encuentra estable, así lo muestran los principales indicadores económicos y el Libro Beige publicados esta semana. (Cohilco)
Dólar: El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, baja un -0,15% para cotizar a97,002dólares. Al momento de este informe.
USD/ARS Dólar estadounidense peso argentino: 41,8455 -0,0545 (+0,13%)
Plata: La plata para entrega en mayo suben un +0,35% para cotizar a 15,008 la onza troy. Al momento de este informe.
*La plata continúa con su gran volatilidad. En los últimos 7 días la plata acumula unas ganancias del 0,59% sin embargo en términos anuales todavía mantiene unas estrepitosas pérdidas del -15,27%. La plata se mantiene lejos de los máximos anuales conseguidos el 14 de junio del 2018.
Aluminio: Futuros del aluminio para entrega en mayo suben +0,89% para cotizar en 1.868,50 USD. Al momento de este informe.
*La finalidad de este artículo es informativa, por lo tanto, el material proporcionado no está relacionado con ningún objetivo específico de inversión y renuncio a toda responsabilidad.
|
| |||||||||||||
lunes, 22 de abril de 2019
NOTICIAS
