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NOTICIAS MUNDO BURSATIL 29.04.2019
Raphael Rodríguez
Esta semana entre el predominio del sesgo a la baja en el crecimiento mundial, anuncios concretos de las negociaciones comerciales entre China vs. Estados Unidos y Bancos Centrales.
Referencias macroeconómicas entre incertidumbres, probabilidades y certezas en el marco de la IV Revolución Industrial:
Problemas y retos del mercado hoy:
* Llegamos a final de mes y con ello tendríamos que poner el cierre al periodo estacional más alcista del año en Wall Street y Europa, aquel que va desde noviembre a finales de abril. ¿Final del ciclo alcista?
EEUU vs. China: Una nueva ronda de negociaciones comerciales entre China y Estados Unidos comenzará el miércoles, será centro de todas las miradas. Estados Unidos ha enviado una delegación de alto nivel a Pekín esta semana para mantener más conversaciones.
FED: La Reserva Federal dará a conocer su última decisión de política monetaria a mediados de semana. La reunión se celebra tras conocerse el viernes que el crecimiento económico de Estados Unidos se aceleró inesperadamente en el primer trimestre. Sin embargo, la expansión fue impulsada por la expansión del comercio y los inventarios, que podrían disminuir.
Mientras tanto, los débiles datos de inflación de Estados Unidos publicados el viernes han ejercido una gran presión sobre el dólar y han respaldado el metal precioso al comienzo de esta jornada de negociación.
BoE: el Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra (BOE) se reúne, a los fines de tratar las tasas de interés a corto plazo para la Nación. También parece ir a mantener inalterada la política monetaria tras su reunión del jueves, a causa del Brexit.
II FORO DE LA RUTA DE LA SEDA: Desde el 25 hasta el 27 de abril se celebró el segundo Foro sobre la Nueva Ruta de la Seda en Pekín. A la cita han acudido 37 gobernantes, incluido el presidente ruso Vladimir Putin. La "Nueva Ruta de la Seda" es la joya de la política exterior china, es el proyecto clave del presidente Xi Jinping basado en la creación de una red de infraestructura global que puede costar hasta un billón de dólares. Su concepción en 2013 llamó la atención de todas las capitales del planeta tanto por su ambición como por las incógnitas que rodeaban al plan. Hoy su expansión es innegable, pero persisten las preguntas sobre sus fines políticos y viabilidad económica. El país quiere desarrollar una nueva red comercial entre Asia, África y Europa. Para ello, promete inversión y desarrollo para los países involucrados. Sin embargo, los críticos de este megaproyecto acusan al liderazgo chino de que la ruta se trata, en realidad, de una calle de sentido único para el beneficio de China. Alemania y Europa, por su parte, están buscando una estrategia para lidiar con la "Nueva Ruta de la Seda".
China quiere crear una nueva red comercial entre Asia, África y Europa mediante la financiación de nuevos puertos, ferrocarriles, carreteras y parques industriales en el extranjero. La promesa a los países es siempre la misma: inversión y desarrollo económico. Los críticos advierten sobre una posible globalización con sello chino. Hasta ahora, sobre todo las compañías de ese país son las que se han beneficiado: el 90 por ciento de todos los proyectos de la iniciativa ha recaído en compañías chinas.
China está utilizando sus préstamos para atraer a los países más pequeños y los hacen caer en la trampa del endeudamiento, advierte Jörg Wuttke, expresidente de la Cámara de Comercio de la UE en China. Pone como ejemplo una carretera financiada con créditos chinos. "Luego la construyen, como en Montenegro, a 20 millones de dólares por kilómetro. Y al final supone el 40% del PIB de dicho país. Montenegro no será nunca capaz de reembolsar dicha cantidad. Y entonces estará tan endeudado que la pregunta será: ¿Qué hará China con el moroso Montenegro?”
Esa es la razón por la que muchos países siguen siendo escépticos. Alemania, Francia y Gran Bretaña hasta ahora no han firmado ningún documento sobre la "Nueva Ruta de la Seda". Están muy preocupados de que la transparencia, las ofertas justas y las normas comerciales se puedan quedar por el camino.
Dentro de la Unión Europea no existe, en la actualidad, una estrategia única sobre cómo lidiar con la "Nueva Ruta de la Seda". Italia se unió al megaproyecto como el primer país del G7 a fines de marzo y fue, en parte, criticado por otros socios de la UE. Jörg Wuttke cree que es una actitud un poco exagerada. "La pregunta es naturalmente por qué un país miembro de la UE se sale del bloque cuando, en realidad, se podría decir que la Comisión de la UE los representa a todos al mismo tiempo”.
El ministro de Economía alemán, Peter Altmaier, participa también en la cumbre. Este declaró que para Alemania todo depende de si los proyectos cumplen con los estándares internacionales.
El único jefe de Estado latinoamericano presente en el Foro, el chileno Sebastián Piñera, abogó por «el multilateralismo, la conectividad entre los países y una mayor interacción para buscar soluciones a los grandes desafíos globales». (El Mundo).
Estados Unidos: El PIB del primer trimestre se expandió3,2%, sin embargo, la demanda interna sugiere que el impulso futuro es moderado. Un análisis de las fuentes subyacentes que impulsaron el crecimiento del PIB de Estados Unidos durante el primer trimestre sugiere desaceleración en los próximos meses ya que parte relevante se debe a factores temporales generando la depreciación del dólar del viernes, y de paso, potenciando el sesgo a la baja en el crecimiento mundial para 2019. Lo querespalda la decisión de la FED de hacer una pausa durante 2019 de su estrategia de alza de la tasa de interés.
China (I): La Comisión Nacional de Desarrollo y Reformas del país asiático anunció un programa para acelerar el ritmo de urbanización y gasto en infraestructura, fortaleciendo las expectativas para la demanda de metales industriales. Sin embargo, confirmó la eliminación de los subsidios a los vehículos eléctricos, no obstante, las ventas continúan expandiéndose. Hay señales de que China podría reducir los estímulos económicos ante las positivas cifras de marzo.
China (II): Las ganancias de las empresas industriales de China crecieron en marzo, recuperándose de cuatro meses de contracción, lo que supone un dato que se suma al optimismo de que la segunda mayor economía del mundo podría estar empezando a estabilizarse. Las ganancias en marzo aumentaron 13,9 por ciento interanual a 589.520 millones de yuanes, dijo el sábado la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) en su sitio web. En los primeros dos meses del año se había producido una caída del 14 por ciento. Se trata además del mayor incremento mensual desde julio de 2018. En el conjunto del primer trimestre del año, las ganancias de las empresas industriales cayeron un 3,3 por ciento a 1,3 billones de yuanes en comparación con el año anterior, según la NBS.
UE: La confianza de los consumidores y empresarios en la economía de la eurozona cayó en abril 1,6 puntos, hasta 104 puntos, mientras que en el conjunto de la Unión Europea (UE) el descenso fue de 1,5 puntos, hasta 103,7.
El índice había tenido en marzo caídas más leves tanto en los 19 países que comparten la moneda única (0,7 puntos) como en los Veintiocho (0,4 puntos), según los datos del indicador de Sentimiento Económico (ISE) publicado este lunes por la Comisión Europea.
Visión general de las bolsas internacionales:
Wall Street: Tras cerrar los futuros del S&P 500 y el Nasdaq en máximos históricos dos jornadas consecutivas, Estados Unidos apunta a una apertura sin cambios este lunes mientras los mercados se preparan para el aluvión de presentaciones de resultados de esta semana, la decisión de la Reserva Federal y el informe mensual de empleo.
Los futuros del Dow suben un +0,20% a las 11:35 horas (CET), y los futuros del S&P500 cotizan en un -0,9%, mientras que los futuros del Nasdaq 100 de tecnológicas bajan un -0,10%.
Rentabilidad del Bono a 10 años de EEUU: 2,507 +0,003 (+0,31%) Hora 12:44 (CET)
Rentabilidad del Bono a 2 años de EEUU: 2,290 +0,002 (+0,10%). Hora 12:59 (CET)
Europa: Las bolsas europeas subían ligeramente el lunes lideradas por un impulso de los bancos italianos y por los datos industriales optimistas de China, mientras los mercados evaluaban las opciones del socialista Pedro Sánchez para continuar como presidente del Gobierno español. El índice europeo STOXX 600 subía a las 0730 GMT, y el italiano FTMIB de Italia avanzaba levemente
El Viejo Continente, a media jornada, las bolsas caían hoy lunes inquietos por los resultados de las elecciones españolas, cotizando con signo negativo en sus principales índices. A las 12:11 horas, los principales índices se vuelven mixtos y cotizan: IBEX: -0,69%; el CAC 40: -0,32%; DAX:-0,22%; FTSE100: -0,14%; FTSEMIB: -0,31%. El STOXX 600: -0,27%.
Región Sudeste Asiático, Asia-Pacífico:
"Los países asiáticos representan dos tercios de la población mundial, dos tercios del comercio mundial y dos tercios del PIB mundial".
Bolsas de valores del Sudeste Asiático:
Las bolsas de valores del Sudeste Asiático finalizaron las sesiones este lunes con subidas en Singapur, Indonesia, Tailandia y Filipinas, mientras que Malasia acabó en números rojos y Vietnam no abrió por festividad local.
En Singapur, la Bolsa de Valores de la ciudad-Estado subió +1,49%. En Indonesia, la Bolsa de Yakarta subió un +0,39%. En Malasia, la Bolsa de Kuala Lumpur restó un -0,06%. Filipinas, la Bolsa de Valores de Manila sumó +0,37 %. En Vietnam, el índice VN de la bolsa de Ciudad Ho Chi Minh (antigua Saigón) cerrado por festividad local. En Tailandia, la Bolsa de Valores de Bangkok cedió un -0,03%. La bolsa de Taiwán cayó un -0,12%.
China, Corea del Sur, Japón e India, las cuatro economías constituyen un mercado que representa el 20% del PBI mundial, lo cual es un porcentaje altísimo.
*La Bolsa de Japón permanecerá toda la semana cerrada por festividad.
Bolsa de Hong Kong. se dio este lunes un respiro tras las pérdidas acumuladas de la semana pesada y cerró en verde con un avance del 0,97 %, animada por el cierre positivo del pasado viernes de la bolsa de Nueva York. El Hang Seng, cierra en suba del +0,97%, mientras que el Han Seng China Enterprises, que aglutina a los valores chinos de la parte continental, ganó un +1,11%. En el terreno tecnológico, Tencent, el principal valor por peso del Hang Seng, subió un +1,72%. En el sector financiero, el ICBC -banco número uno del mundo por cotización de mercado-, avanzó un +1,58 %.
Bolsa de Seúl comenzó la semana con un importante avance en sus principales indicadores, pendiente de las decisiones que anuncie esta semana en Estados Unidos la Reserva Federal (Fed). El indicador Kospi, principal selectivo del mercado surcoreano, subió +1,70%, mientras que el índiceKosdaq, de valores tecnológicos ganó un +1,30%. La principal figura del parqué de Seúl y valor de referencia: Samsung Electronics subió +2,09%. El segundo valor con mayor capitalización en Seúl, el fabricante de chips SK Hynix, ganó un +1,80 %.
La Bolsa de Japón cerró por prolongado período festivo de diez días y que cierra tres décadas de la era del emperador Akihito. El Nikkei, el índice promedio que incluye a los 225 títulos más representativos del mercado perdió un -0,00%. Por su parte, el segundo indicador más amplio: Topix, que agrupa a los dos millares de firmas con la mayor capitalización, cayó -0,00%.
* Japón entró el sábado en un período largo sin sesiones bursátiles por los festivos que incluirán el martes la abdicación del emperador Akihito y la asunción al trono de su primogénito, Naruhito, el próximo miércoles. Las sesiones se reanudarán el martes 7 de mayo.
La Bolsa de China: cierra hoy viernes en descenso. Bolsa de Shanghái, el principal mercado de valores de la parte continental de China, el Shanghai Composite 50 cerró con pérdidas del -0,77%. El otro parqué de la parte continental de China, Shenzhen, SZSE Component terminó retrocediendo un-2,88%. El Índice China A50, su índice bursátil finalizó subiendo un +1,83%.
La Bolsa de Valores de la India cerró con signo positivo en sus índices. Al cierre de NSE, el Nifty50 subió un +0,97%, mientras el BSE Sensex30(Bombay Stock Exchange Sensitive Index) creció un +0,87%, este índice está compuesto por las 30 compañías de mayor capitalización y más activamente comercializadas.
Bolsas del Pacífico Sur:
La Bolsa de Australia: cerró hoy en suba. Al cierre de Sídney, el S&P/ASX200 compuesto por 200 acciones más grandes elegibles, cerró en baja de un-0,41%; mientras que el índice All Ordinaries que representa a las 500 compañías más grandes del mercado de renta variable australiano perdió un-0,36%. El AUD/USD sube un 0,20%, para situarse en 0,7053, mientras esto estaba siendo escrito.
En la Bolsa de Nueva Zelanda su índice NZX50, finalizó en suba de un +0,18%. El dólar neozelandés pierde posiciones frente al dólar, sube el parNZD/USD un +0,15% hasta el nivel de 0,6669, mientras esto estaba siendo escrito.
AMERICA LATINA:
BRASIL: con un ojo puesto en su vecino ("apoyaremos todos los esfuerzos de estabilización en Argentina", dijo el ministro de Economía, Paulo Guedes), vio cómo la caída de acciones de firmas como la estatal Petrobras (-1,98 %), lastraron al Ibovespa de Sao Paulo, que cedió un 0,33 % y se situó en 96.236 unidades, tras operaciones por 12.285 millones de reales (3.125 millones de dólares).
COMMODITIES:
Petróleo: Los futuros del petróleo del West Texas para entrega en Junio caen un -1,06% hasta 62,63 dólares a las 11:24 horas (CET). Mientras, losfuturos del petróleo Brent, el crudo del mar del Norte, de referencia en Europa, con entrega en junio en el mercado de futuros de Londres, se sitúan en 70,81 dólares por barril y -1,14% a las 11:20 horas. Al momento de este informe.
*El petróleo Brent en los últimos 7 días acumula unas ganancias del 2,97% sin embargo en términos anuales todavía mantiene unas leves pérdidas del -0,66%.
*Sin duda, el impacto de las sanciones de EEUU a Irán parece destinado a tener un impacto nada desdeñable. Las exportaciones iraníes de crudo en el primer trimestre fueron de aproximadamente 1,2 millones de barriles al día, y se espera que bajen a alrededor de 500.000 barriles en mayo. Esto se produce en un momento en que las restricciones de producción por parte de los países miembros de la OPEP y Rusia y las dificultades de algunos productores clave como Venezuela o Libia han motivado ya un estrechamiento significativo de la oferta. En este contexto son varias las firmas que se han obligado a revisar al alza sus pronósticos de precios para el presente ejercicio. Al fin y al cabo, el Brent ya superó los 85 dólares en octubre del año pasado. ¿Estará camino a los 100 dólares como en octubre de 2014? Esto preocupa a Europa pues sufriría un impacto de hasta dos décimas en su crecimiento económico para el próximo año, lo que dejaría el crecimiento de la Eurozona, según los pronósticos del Bank of America en un escaso 1,3%.
Estos riesgos quedarían desactivados si, como ha ocurrido en las últimas ocasiones en que el desabastecimiento ha amenazado al mercado, los productores no convencionales (la industria del shale oil) elevan su actividad para devolver el equilibrio al mercado. De hecho, este es uno de los argumentos a los que se aferran en Capital Economics para pronosticar que la subida actual no será duradera.
En opinión de John Wetherell, profesor de EAE Business School, la moderación del crecimiento global y la paulatina sustitución del petróleo por fuentes de energía alternativa son otros de los motivos para pensar que la amenaza no llegará a materializarse.
Oro: En la división Comex de la New York Mercantile Exchange, Los futuros del oro para entrega en Junio cotizaban a 1.284,15 dólares estadounidenses la onza troy a las 13:07 horas (CET). Al momento de escribir este informe están bajando: un -0,36%.
*El metal dorado mantiene una gran volatilidad. En los últimos 7 días el oro acumula unas ganancias del 0,99% sin embargo en términos anuales todavía mantiene unas considerables pérdidas del -2,68%.
Cobre: El cobre en el Comex, para entrega en Julio, baja un -0,59% para cotizar a 2,877 dólares la libra. Al momento de este informe. El cobre mantiene una gran volatilidad. En los últimos 7 días el cobre acumula unas importantes pérdidas del -1,16% sin embargo en términos anuales todavía mantiene unas fuertes pérdidas del -5,53%.
Dólar: El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, sube un +0,03% para cotizar a97,760dólares. Al momento de este informe. El dólar mantiene una gran volatilidad.
Durante gran parte de la semana que dejamos, el dólar registró una marcada apreciación inducida por datos económicos positivos de Estados Unidos, gasto de bienes de capital, subsidios de desempleo, pedidos de bienes durables, venta de viviendas nuevas, entre otros, derivando en una presión a la baja en el precio de los commodities.
USD/ARS Dólar estadounidense Peso argentino: 45,8945 +0,0855 (+0,19%).
Plata: La plata para entrega en Julio baja un -0,52% para cotizar a 15,010 la onza troy. Al momento de este informe. La plata sigue mostrándose volátil. En los últimos 7 días la plata acumula unas ganancias del 0,33% sin embargo en términos anuales todavía mantiene unas fuertes pérdidas del -9,34%.
Aluminio: Futuros del aluminio para entrega en mayo bajan -0,80% para cotizar en 1.831,75 USD. Al momento de este informe.
*La finalidad de este artículo es informativa, por lo tanto, el material proporcionado no está relacionado con ningún objetivo específico de inversión y renuncio a toda responsabilidad.
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lunes, 29 de abril de 2019
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