NOTICIAS MUNDO BURSÁTIL 05.06.2020
Raphael Rodríguez
Las perspectivas de recuperación global anima a los mercados. Podría haber exceso de optimismo.
Problemas y posibilidades de los mercados hoy:
Los mercados de valores globales han subido con fuerza esta semana, con los índices de Wall Street acercándose a niveles récord mientras los inversores depositan su confianza en la reapertura de las economías. Pero es todo "tan bueno, que casi empieza a dar miedo", pues se está asistiendo 'sólo' a una mejora en los datos macro, y que siguen siendo muy negativos.Es la desconexión entre el rally de las bolsas mundiales y los débiles fundamentales de las principales economías lo que enciende las alertas.
Este viernes: bolsas de asiáticas alentadas por el mastodóntico plan de compra de activos recién aprobado por el Banco Central Europeo (BCE) y ante la perspectiva de que la Fed adopte importantes decisiones en la reunión de su Comité Federal de Mercado Abierto prevista para la semana próxima, a pesar de los retrocesos anotados por Wall Street en su jornada más reciente. Bolsa de Tokio sube al cierre un +0,74%. Bolsa de Seúl cerró en alza de +1,43%; el índice Shanghai Composite terminó +0,40%; Bolsa de Hong Kong sube +1,66% al cierre; en tanto que el índice S&P/ASX200 australiano, casi plano, un +0,12%. Las bolsas europeas retomaban el viernes su recuperación. El futuro del Dax cotiza un +1,76%, el Ibex35 pierde un +2,48% y el FTS100 británico está en un +1,07%. El Índice EuroStoxx50 +2,09% y el Stoxx 600 +1,17%. Al momento de este informe.
EEUU: Estados Unidos difunde hoy la tasa de desempleo de mayo, que en abril fue del 14,7 % y que desde finales de marzo ha llevado a más de 42 millones de trabajadores estadounidenses a solicitar el subsidio de paro, como consecuencia de la aguda crisis por la pandemia del coronavirus.
LA EUFORIA DE LAS BOLSAS MUNDIALES:
Los inversores están comprando indiscriminadamente, en especial lo que ha quedado descolgado, al descontar el mercado una rápida recuperación.
El rally alcista que firmaron las bolsas mundiales en las últimas sesiones refleja las firmes expectativas de recuperación que planean sobre el mercado.
Una oleada de optimismo que casi roza la euforia y la recuperación del apetito por el riesgo.
Uno de los gurús más seguidos del mercado, Mark Mobius, ve claramente una recuperación en “V”, más rápida y amplia de lo esperado.
Sin embargo, los problemas siguen ahí y aunque al mercado solo le importa la reapertura, las grandes economías van directas hacia la mayor recesión en décadas, con unos niveles de paro astronómicos.
Desde los mínimos de marzo, el S&P500 rebota casi el 40%, esto en un trimestre en el que se espera que los beneficios de las empresas se desplomen el 44%. Así que hay cosas que no terminan de cuadrar.
Los inversores lo han fiado todo a los programas de estímulo fiscal y a la acción decidida de los bancos centrales, pero está por ver que el consumo, la inversión y el empleo se revitalicen con la intensidad que están descontando las bolsas.
Y tampoco hay que olvidar los riesgos geopolíticos, como las crecientes tensiones entre Estados Unidos y China, o las protestas en Estados Unidos.
La cuestión es si toda esta corriente de optimismo está justificada, o si por el contrario, las bolsas han ido demasiado lejos con el rally.
DATOS MACRO:
BCE: El Banco Central Europeo (BCE) anunció el jueves una expansión mayor a la prevista de su plan de estímulos para ayudar a sostener la economía del bloque, que sufre su peor recesión desde la Segunda Guerra Mundial después de haber quedado virtualmente paralizada por la pandemia del coronavirus.
Apenas dos meses después de lanzar una serie de medidas de soporte, el BCE incrementó los volúmenes de compras de bonos por la emergencia (PEPP por sus siglas en inglés) en 600.000 millones de euros a 1,35 billones de euros, e indicó que estas operaciones estarían vigentes hasta junio del 2021, seis meses más de lo anticipado originalmente.
El banco central también dijo que reinvertirá los ingresos por las compras de emergencia por la pandemia al menos hasta finales del 2022.
El banco central revisó drásticamente a la baja su escenario central para el producto interior bruto (PIB) de la zona euro al proyectar una contracción del 8,7% en 2020, desde el crecimiento modesto de 0,8% pronosticado en marzo.
El organismo espera un repunte parcial del crecimiento al 5,2% el próximo año y de 3,3% en 2022, pero en la rueda de prensa Lagarde advirtió que las señales de mejora aún eran "débiles" y que los riesgos de las proyecciones estaban inclinados a la baja.
La decisión del jueves dejó además sin cambios el tipo de depósitos bancarios del BCE en el -0,5%, un mínimo histórico, mientras que el tipo principal de refinanciación se quedó en el 0,0%. En tanto, el programa habitual de compras de deuda de la entidad continuará hasta finales de este año por un monto total de 1,1 billones de euros.
FRANCIA: El Gobierno francés anunció este jueves un nuevo paquete masivo de ayudas a los sectores más afectados por la crisis del coronavirus, mientras el presidente, Emmanuel Macron, reunió a sindicatos y patronal para buscar acuerdos y presentar un dispositivo que mantenga las prácticas de jóvenes en la empresa.
Ese paquete de 40.000 millones de euros estará recogido en una nueva versión corregida del presupuesto de 2020 (será la tercera) que se debe aprobar en Consejo de Ministros el próximo miércoles, explicó el ministro de Economía y Finanzas a la prensa al término del encuentro presidido por Macron.
Se añadirán a los 110.000 millones de euros que ya se han desbloqueado desde el comienzo de la crisis, que han servido y están sirviendo para mantener a flote a cientos de miles de empresas privadas de actividad y a los más de 12 millones de asalariados (un 60 % de los del sector privado) que llegaron a estar en paro parcial (ERTE).
AUSTRALIA:busca endurecer las leyes de inversión extranjera para proteger los activos vinculados a su seguridad nacional, anunció hoy el Gobierno. La reforma hará que la Junta de Revisión de Inversiones Extranjeras (FIRB, siglas en inglés) analice todos los acuerdos en que los inversores extranjeros tengan participación en empresas que sean "sensibles a la seguridad nacional" al margen del valor de la adquisición, dijo el jefe de la Oficina del Tesoro, Josh Frydenberg.
JAPON: El optimismo del Banco de Japón refleja su creciente convicción de que la tercera economía más grande del mundo tocó fondo en abril o mayo, cuando las medidas de confinamiento mantuvieron a los ciudadanos en casa y las empresas cerradas, dijeron cuatro fuentes familiarizadas con el pensamiento del banco central. Es probable que el Banco de Japón mantenga este mes su proyección de que la economía se recuperará gradualmente de los daños causados por la pandemia de coronavirus en la segunda mitad del año, dijeron varias fuentes.
ALEMANIA: La economía alemana se contraerá significativamente este año y podría necesitar dos años para recuperar el terreno perdido, dijo su banco central el viernes, uniéndose a una serie de pronósticos que predicen sólo una lenta recuperación tras la recesión provocada por el nuevo coronavirus.
La mayor economía de la zona euro se contraerá en un 7,1% en 2020 en términos desestacionalizados y un 6,8% según datos no ajustados, dijo el Bundesbank en sus proyecciones semestrales, días después de que el Gobierno acordara un plan de estímulo de 130.000 millones de euros.
HONG KONG: China aprobó una legislación de seguridad nacional en Hong Kong para prohibir la secesión, la subversión y la interferencia externa. Organizaciones de medios de comunicación dijeron a Reuters que temen que la legislación pueda ser utilizada para silenciar o cerrar los medios de comunicación independientes en el territorio.
BROADCOM: Chipmaker Broadcom ha advertido de que espera que el próximo par de trimestres se vean eclipsados por las limitaciones de la cadena de suministro y un "reajuste sustancial en la tecnología inalámbrica", lo que también indica que cree que el lanzamiento de la próxima generación de iPhones (para el que fabrica chips) se retrasará. Esto podría percibirse una nota de precaución en las acciones tecnológicas en los mercados.
Índices Globales:
MSCI Asia xJP: +507,90…. +0,54%...04.06.2020
MSCI World Index: 2.218,50 -4,04 (-0,18%) 04.06.2020. Valores en USD.
El índice de acciones mundiales MSCI (Morgan Stanley Capital Investment)
*El MSCI World es un índice bursátil ponderado de capitalización de mercado de 1,655 acciones de compañías de todo el mundo.
Philadelphia Gold /Silver (XAU) +116,45. +1,13 (+0,98%) 04.06.2020 17:15 GMT-4.
*El Philadelphia Gold and Silver Índex, también conocido como XAU, es un índice que cotiza en la bolsa de Philadelphia.Se trata de un índice ponderado en dólares de dieciséis acciones de compañías mineras cuya actividad es la extracción de oro y plata.
INDEXCBOE: S&P500 VIX…-2,64%…Último -27,52 …. 05 de Junio …Hora 12:42 GMT-6… Un indicador del sentimiento de mercado a futuro.
* Dada la relación inversa entre el VIX y el mercado de valores.
INDEX Dollar (DXY)… +96,7448… +0,09%..hora 13:04
INDICE RUSSELL 2000:
Russell2000 …+1,46%. Hora…13:14…. Último: +1.473,70 fecha:05.06.2020
BRASIL: Futuros del Ibovespa – Jun 2020: +89.445 +540(Var. +0,64%). Día 02.06.2020 Hora: 14:20…Valores en BRL. Al momento de este informe.
VISIÒN GENERAL DE LAS BOLSAS INTERNACIONALES:
Wall Street: Los mercados de valores de Estados Unidos apuntan a una apertura al alza, después de tornarse positivas tras conocerse las noticias de la OPEP. Eso pondría fin a una semana notablemente resistente para las acciones, que ahora están cerca de recuperar los niveles pre-pandémicos a medida que el dinero de los estímulos sigue llegando a los activos financieros.
Los futuros del Dow +1,20% a las 13:14..horas (CET), y los futuros del S&P500 cotizan en un +0,78%, mientras que los futuros del Nasdaq 100 cotizan en +0,35%.
Rentabilidad del Bono a 10 años de EEUU: +0,855 +0,035 (+4,28%) Hora 11:49 (CET)
Rentabilidad del Bono a 2 años de EEUU: +0,204 +0,010 (+5,26%). Hora 11:33 (CET)
Europa: Las bolsas europeas retomaban el viernes su recuperación, después de que el estímulo del Banco Central Europeo alimentara las esperanzas de una recuperación económica más rápida, poniendo a las principales bolsas de la región en camino a su mejor semana en dos meses.
A las 11:50 horas las bolsas europeas mantienen su tendencia al alza. Gran: El IBEX: +2,55%; el CAC 40: +2,07%; DAX: +1,76%; FTSE100: +1,21%; FTSEMIB: +2,03%. El índice paneuropeo STOXX 600: +1,20. El índice Euro Stoxx 50: +2,22%.
AUSTRIA: La Bolsa de Viena. El índice ATX, que registra la actividad bursátil de Viena, a la hora 11:08 (GMT) su índice cotiza -0,00%
Rentabilidad del bono alemán a 10 años: -0,355 -0,006 (-1,58%) Hora: 14:02 (CET)
Bolsas de Oriente Medio:
Arabia Saudí: El mercado árabe cierra plano. El principal indicador de Riad, el Tadawull All Share, cerró plano este martes en +0,084%.
Región Sudeste Asiático, Asia-Pacífico:
"Los países asiáticos representan dos tercios de la población mundial, dos tercios del comercio mundial y dos tercios del PIB mundial".
Bolsas de valores del Sudeste Asiático:
Las medidas de estímulo aprobadas a nivel mundial para combatir los efectos económicos de la pandemia de la COVID-19 sembraron el optimismo este viernes entre muchos de inversores del Sudeste Asiático.
La mayoría de los mercados de la región cerró la semana con una jornada de ganancias, encabezadas por el avance del 1,75 en Bangkok, con las excepciones de los parqués de Kuala Lumpur y Manila, que cerraron la sesión con números rojos.
En Singapur, la Bolsa de Valores de la ciudad-Estado cerró en +1,64%. En Indonesia la Bolsa de Yakarta cerró +0,63%. En Malasia, la Bolsa de Kuala Lumpur cerró con ganancias de -0,35%. Filipinas, la Bolsa de Valores de Manila cerró en -0,80%. En Vietnam, el índice VN de la bolsa de Ciudad Ho Chi Minh (antigua Saigón) cerró en +0,26%. En Tailandia, la Bolsa de Valores de Bangkok ha sumado +1,75%.
Bolsa de Taiwán: Su principal índice, el Taiwán Weighted cerró en +0,76%.
China, Corea del Sur, Japón e India, las cuatro economías constituyen un mercado que representa el 20% del PBI mundial, lo cual es un porcentaje altísimo.
Bolsa de Hong Kong ganó hoy un 1,66 % en su principal indicador, que terminó la semana con cinco sesiones consecutivas en verde. El Hang Seng, terminó un +1,66%, mientras que el Han Seng China Enterprises, -que mide la actividad de las empresas de la China continental que cotizan en el parqué hongkonés- finalizó en +0,99%. En el terreno tecnológico, Tencent, el principal valor por peso del Hang Seng cerró en -0,18%, mientras que el gigante de comercio electrónico Alibaba cerró en -0,26%. En el sector financiero, el ICBC -el banco más grande de China y del mundo por capitalización de mercado- cerró en +1,16%.
Bolsa de Seúl subió hoy por sexta sesión consecutiva, de nuevo animada por las medidas de estímulo globales activadas para aliviar los efectos de la pandemia. El Kospi, principal selectivo del mercado surcoreano, cerró con un +1,43%, mientras que el índice Kosdaq Composite, de valores tecnológicos cerró en +0,93%. La principal figura del parqué de Seúl y valor de referencia: Samsung Electronics cotizó al cierre +1,65%. El segundo valor con mayor capitalización en Seúl, el fabricante de chips SK Hynix, cerró +3,08%.
La Bolsa de Japón cerró hoy con un avance del 0,74 % de su principal indicador, que completó así una racha de cinco días consecutivos de ganancias gracias a las expectativas sobre la recuperación económica global. El Nikkei, el índice promedio que incluye a los 225 títulos más representativos del mercado al cierre de las operaciones finalizó en +0,36%. Por su parte, el segundo indicador más amplio: Topix, que agrupa a los dos millares de firmas con la mayor capitalización, cerró en +0,30%.
Bolsas de China Continental: continuaron el signo positivo en sus índices. Bolsa de Shanghái, el principal mercado de valores de la parte continental de China, el Shanghai Composite cerró en +0,40%. El otro parqué de la parte continental de China, SZSE Component terminó con un +0,37%. El índice China A50 terminó +0,41%. El Shenzhen índice Shanghai Shenzhen CSI 300 terminó +0,48%.
La Bolsa de Valores de la India cerró en signo positivo en sus índices. Al cierre del NSE, el Nifty50 cerró en un +1,13%, mientras el BSE Sensex30 (Bombay Stock Exchange Sensitive Index) cerró en +0,90%, este índice está compuesto por las 30 compañías de mayor capitalización y más activamente comercializadas.
Bolsas del Pacífico Sur:
La Bolsa de Australia cerró en signo débilmente positivo en sus índices. Al cierre de Sídney, el S&P/ASX 200 compuesto por 200 acciones más grandes elegibles, cerró +0,12% mientras que el índice All Ordinaries que representa a las 500 compañías más grandes del mercado de renta variable australiano finalizó +0,074%. El AUD/USD en cotiza +0,54%, para situarse en 0,6981, mientras esto estaba siendo escrito.
Bolsa de Nueva Zelanda: cerró esta jornada con su índice NZX50 en -0,46%. El dólar neozelandés en sus posiciones frente al dólar, el par NZD/USD cotiza un +0,61% para situarse en el nivel de 0,6502 mientras esto estaba siendo escrito.
AMERICA LATINA:
BRASIL: La producción industrial de Brasil cayó un 18,8% en abril en comparación con el mes anterior.
Confianza:Las cuentas de ahorros de los brasileños recibieron una inyección récord de recursos en mayo, cuando gran parte de la población permaneció en cuarentena y los comercios y servicios estuvieron cerrados por causa de la pandemia del COVID-19, informó este jueves el Banco Central.
De acuerdo con el emisor, los recursos que los brasileños depositaron en sus cuentas de ahorros en mayo superaron los retiros de las mismas en 37.201 millones de reales (unos 7.294 millones de dólares), el mayor valor hasta ahora inyectado en este tipo de cuentas en un único mes desde que el indicador comenzó a ser medido en 1995.
El saldo positivo de mayo superó el de abril, por cerca de 30.000 millones de reales (unos 5.882,3 millones de dólares), que constituía hasta ahora el mayor en los últimos 26 años.
URUGUAY: La inflación en Uruguay se aceleró y llegó a 11,05% en el año móvil con cierre en mayo, por encima del 7,73% registrado hace un año y alejado del techo del rango meta oficial de 7%, informó el Instituto Nacional de Estadística (INE).
MEXICO: La economía mexicana registrará una caída de 8.16% este año, según la nueva expectativa del PIB que arrojó la encuesta mensual que aplica Banco de México entre 38 grupos de análisis y consultoría del sector privado y extranjero.
Se trata del pronóstico más negativo que ha mostrado este ejercicio que levanta mes a mes el banco central desde el año 2001, e incluso supera la previsión de septiembre de 2009, cuando los analistas consultados estimaron la caída del PIB de 7.2% en el año de la Gran Recesión por la crisis mundial.
COMMODITIES:
Petróleo: Los futuros del petróleo del West Texas para entrega en Jul 2020 cotiza en la New York Mercantile Exchange (Nymex) un +1,63 hasta 38,02 dólares a las 11:32. El Brent de referencia en Europa, con entrega en Ago 2020 cotiza en el Internacional Petroleum Exchange (IPE) de futuros de Londres, se sitúan en 40:91 dólares por barril: +2,30% a las 11:34 horas. Al momento de este informe.
* Los inversores siguen pendientes de la decisión de la OPEP de recortes en la producción y de la posible regulación de la demanda, para lograr la estabilización de los precios. La reunión será mañana sábado 6 de junio 2020 donde Rusia y Arabia Saudí firmarían el acuerdo tentativo para extender los recortes de producción hasta finales de julio. El objetivo ahora es dejar la reducción en 10 millones de barriles diarios (un 10% de la producción mundial previa a la crisis)
Oro: En la división Comex de la New York Mercantile Exchange, Los futuros de oro para entrega en Ago 2020 cotizaban a 1.713,15 dólares estadounidenses la onza troy a las 11:58 horas (CET) y desciende un -0,82%. El oro al contado, que refleja el comercio de los lingotes -0,36% y cotiza en 1.707,92 USD a las 12:00 horas (CET). Al momento de este informe.
La madera y el cobre indican hacia dónde se dirige la economía mundial:
*La madera pierde posiciones, una señal para la construcción de vivienda y nuevas infraestructuras.
*El cobre, materia prima indicadora de China, cotiza en rojo.
Madera: La madera para entrega en Jul 2020, cotiza +2,61% para cotizar a +357,20 dólares. Al momento de este informe.
Cobre: El cobre en el Comex, para entrega en Jul 2020, cotiza +1,59% para cotizar a +2,529 dólares la libra. Al momento de este informe. El metal rojo continúa siendo un buen indicador de la economía.
Plata: La plata para entrega en Jul 2020 cotiza -0,96 % para cotizar a +17,887la onza troy. Al momento de este informe.
Aluminio: Futuros del aluminio en tiempo real en Jul 2020, cotizan en un +0,85% para cotizar en 1.577,50 USD. Al momento de este informe.
Hierro: Futuros del mineral de hierro Cash …-1,54%... u$98,85. Al momento de este informe.
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