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NOTICIAS Recibidos x Daniel Mendoza 9:39 (hace 1 hora) para mí NOTICIAS MUNDO BURSATIL 20.05.2019 Raphael Rodríguez La lucha entre los dos colosos tiene en vilo a los mercados y ha provocado correcciones significativas en las bolsas Referencias macroeconómicas entre incertidumbres, probabilidades y certezas en el marco de la IV Revolución Industrial: Problemas y retos del mercado hoy: GUERRA COMERCIAL: * Boicot a Huawei:  Google y otras empresas tecnológicas dejaron de vender al gigante chino de las telecomunicaciones Huawei debido al decreto de la semana pasada que prohibía efectivamente a la empresa interactuar en los mercados de Estados Unidos y obligaba a todas las compañías estadounidenses a obtener licencias para poder hacer operaciones con ella. Consecuencia: Los futuros de Estados Unidos descienden este lunes. * Google ha suspendido la concesión de licencias de software de Android para los smartphones de Huawei, mientras que Qualcomm y otras compañías de semiconductores han interrumpido los envíos de hardware con una inmediata repercusión en toda la industria. Las claves del conflicto: 419.000Millones de dólares fue el déficit comercial de EE.UU. con China en 2018; Washington importó bienes por US$539.000 millones, contra US$120.000 millones en sentido contrario 20.749 Millones de dólares fue el déficit comercial de EE.UU. en marzo pasado, todavía alto, pero con una baja del 19,8% con respecto al mismo mes del año pasado, resultado de la ofensiva arancelaria25% de aranceles. En medio de una escalada, Washington subió este mes los aranceles del 10% al 25% a miles de bienes chinos; Pekín respondió con la misma cifra a productos norteamericanos. Acusación Trump considera desde siempre inaceptable el altísimo déficit con el gigante asiático y lo atribuye a prácticas desleales de Pekín en contra de las empresas norteamericanas, como el robo de tecnología. Respuesta Por su parte, China asegura que EE.UU. desató la guerra comercial como medio para detener su sostenido ascenso como potencia económica global f Efectos La lucha entre los dos colosos tiene en vilo a los mercados y es una de las principales causas de la ralentización del crecimiento mundial registrada el año pasado. Dilema Pekín se enfrenta a un dilema: seguir con la paciencia confuciana esperando un acuerdo utópico o entrar en la guerra sin concesiones que le propone Trump. De su decisión depende no solo la salud de sus relaciones bilaterales, sino la de la economía global. Raíces de la Discrepancia La verdadera intención de Estados Unidos detrás de los aranceles no es la reducción de su déficit comercial con China, sino la contención de la mejora de China en la escala tecnológica. lo quedó evidenciado en la primera ronda de aranceles que se aprobó el pasado año contra productos chinos estaba fundamentalmente dirigida contra productos de alta o muy alta tecnología. Para China, un bloqueo tecnológico por parte de Estados Unidos puede suponer un lastre de calado a su estrategia de desarrollo, ya que el país depende aún hoy en buena medida de las importaciones de determinados equipos.  "Una transferencia de tecnología más lenta significa un crecimiento potencial más lento y un rebalanceo mucho más difícil", explica en este sentido Shaun Roache, economista jefe de S&P Global Asia-Pacífico, quien considera que, pese a los esfuerzos de China para impulsar su propia producción tecnológica sigue dependiendo, en este campo, de las exportaciones tecnológicas. Intenciones de China: Ganar tiempo para llevar a cabo su plan consistente en tres objetivos fundamentales: preservar su crecimiento económico, para lo que no duda en ejecutar las medidas de estímulo que sean necesarias; intensificar sus alianzas externas, lo que se puede ver en la acelerada extensión de plan de inversión en infraestructuras conocida como la Nueva Ruta de la Seda, en la que ya están involucrados más de 130 países; y el desarrollo urgente de su capacidad tecnológica, lo que se ejecuta también a través de la adquisición de empresas industriales y tecnológicas extranjeras. Europa, entre dos aguas: En esta especie de nueva guerra fría entre dos superpotencias a Europa le cabe jugar un papel clave, aunque nada sencillo. El bloque comunitario se ha mostrado hasta la fecha partidario del regreso a las fórmulas comerciales actuales basadas en el multilateralismo, a través de una reforma de la Organización Mundial del Comercio (OMC). Pero, dado que ni Estados Unidos ni China parecen querer la pervivencia de este sistema, el Viejo Continente corre el riesgo de quedar aislado en esa postura, lo que podría resultar “ingenuo y costoso”, según la también profesora en la City University de Hong Kong. “Mientras se continúan los esfuerzos para preservar el multilateralismo, es posible que Europa deba explorar otras respuestas a la nueva realidad de una competencia estructural entre China y los Estados Unidos”, defiende. (informe publicado por la prfesora Alicia García Herrero del think tank Bruegel en la City University de Hong Kong). TENSIONES CON IRAN: Las tensiones entre Washington y Teherán han aumentado en los últimos días, lo que ha generado inquietud sobre un potencial conflicto bélico entre ambos. A principios de esta semana, Estados Unidos retiró parte del personal diplomático de su embajada en Bagdad tras unos ataques contra buques petroleros en el Golfo Pérsico. * La tensión entre EEUU e Irán no cesa, hasta el punto de avivar los temores geopolíticos y hasta bélicos. El enfrentamiento dialéctico entre EEUU e Irán amenaza además con agravar la inestabilidad en el conjunto de Oriente Medio, en un momento en el que el exceso de oferta de crudo se ha reducido significativamente. DATOS MACRO Nuevos Problemas: Normas fiscales para la economía del siglo XXI *La Unión Europea quiere tener un papel prominente en los debates internacionales sobre la adaptación de las normas fiscales a la economía del siglo XXI, cada vez más digitalizada. Los ministros de Economía y Finanzas comunitarios intentaron este viernes encontrar una posición común que defender en junio en la reunión de titulares de Finanzas del G20 en Japón, donde la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) presentará un primer informe sobre los progresos en la materia. Las divergencias entre los socios comunitarios ya frustraron el intento de fijar un impuesto a los gigantes de Internet en la UE, especialmente, por la oposición de Irlanda, que ofrece algunos de los tipos más bajos del continente y es destino preferente para muchas multinacionales. La introducción de la tasa se ha pospuesto precisamente a la espera de encontrar una solución en la OCDE, a más tardar en 2020, para responder a los temores de algunos países a perder atractivo como destino para las grandes empresas frente a otras partes del mundo y a pesar de las advertencias de las instituciones europeas y Estados como Francia o España, sobre la desigualdad que genera. La discusión en el seno de la OCDE gira en torno a dos pilares: el establecimiento de un tipo mínimo común del impuesto de Sociedades para evitar la competencia a través de las rebajas de impuestos y la adaptación de las normas fiscales a los nuevos modelos de negocio, que permiten operar en un mercado sin presencia física y crear valor gracias a los usuarios. EEUU: Las cifras de producción industrial y ventas del retail sugieren que la economía está en fase de desaceleración. -El gobierno aumentó desde el 10% a 25% los aranceles a las importaciones de metales básicos, metales ferrosos y productos asociados al cobre procedente de China. Esto cubre una gama amplia de productos como cátodos, alambrón, perfiles, cables de cobre, así como las aleaciones de cobre, entre otros productos. -La FED reveló que la producción industrial retrocedió 0,5% en abril tras un alza de 0,2% en marzo, siendo la tercera baja del presente año. Además, las ventas minoristas cayeron inesperadamente en abril en 0,2% frente a expectativas que anticipaban un alza de 0,2%. Tras conocerse estos datos, la FED de Atlanta redujo la estimación de crecimiento del PIB para el segundo trimestre a 1,1%, desde el 1,6% previo, generando expectativas que durante 2019 podría reducir la tasa de interés. China: Los datos económicos de abril muestran que el crecimiento continúa debilitándose, bajándolas expectativas para la demanda de metales industriales. -En abril el crecimiento de la producción industrial y ventas minoristas fueron inesperadamente débiles, aumentando la presión para reforzar las medidas de estímulo económico. La producción industrial se expandió a una tasa real anualizada de 5,4% en abril, esto es 3,1 puntos porcentuales por debajo del registro de marzo. En tanto, las ventas al detalle aumentaron 7,2%en abril, llegando a un mínimo en16 años. Por otra parte, el comercio exterior se debilitó más de lo esperado, las exportaciones registraron una baja anualizada de 2,7% y las importaciones una expansión de solo 4,8%. -También las cifras de actividad sectorial durante abril sugieren que la desaceleración está ganando impulso. La producción de cemento se expandió 3,4% frente al 22,2% registrado en marzo. La producción de automóviles se contrajo 15,8% y la generación de energía eléctrica creció en abril a razón de 3,8%, la menor alza desde enero pasado JAPÒN: La economía de Japón creció a una tasa anualizada del 2,1 por ciento, según datos del gobierno publicados el lunes, lo que supone una ligera aceleración respecto del trimestre anterior, y supera las expectativas de los analistas de una contracción del 0,2 por ciento. Impulsado por la contribución neta del comercio exterior, pese a los pronósticos de una contracción de la tercera economía mundial. Firmas europeas sufren transferencia forzada de tecnología en China: Una quinta parte de las empresas europeas afincadas en China ha estado sujeta a la transferencia forzada de tecnología, el doble que, en 2017, según un informe publicado hoy por la Cámara de Comercio de la Unión Europea (UE) en el país asiático. El estudio, que mide la confianza empresarial de las firmas europeas en China en 2019, señala que un 20 % de las compañías se han sentido "obligadas" a transferir su tecnología para mantener su acceso al mercado chino, lo que supone un aumento respecto a los datos de 2017, cuando el porcentaje era del 10 %. Esta tendencia se hace más notoria en los sectores de alto valor añadido, como son la industria química y petrolera (un 30 %), servicios médicos (28 %), farmacéuticos (27 %) y automoción (21 %). Esta Semana: *Monitorear una nueva tanda de datos económicos acaparará la atención en un momento en que los mercados tratan de evaluar el impacto del conflicto comercial a partir de las previsiones de crecimiento, tanto en la economía de Estados Unidos como a nivel mundial. *Los ciudadanos de la Unión Europea acudirán a las urnas el 23 de mayo para elegir a los legisladores del Parlamento Europeo, en lo que podría ser un momento clave para el "proyecto de Europa". Visión general de las bolsas internacionales: Wall Street: Los futuros de Estados Unidos caen este lunes debido a la incertidumbre generada por la guerra comercial. Los futuros del Dow bajan -0,53% a las 13:15 horas (CET), y los futuros del S&P500 cotizan en un -0,60%,mientras que los futuros del Nasdaq 100 pierden un -1,16%. Rentabilidad del Bono a 10 años de EEUU: 2,366 +0,000 (-0,01%) Hora 14,09 (CET) Rentabilidad del Bono a 2 años de EEUU: 2,393 -0,000 (-0,01%). Hora 13:45 (CET) Europa: Los mercados siguen pendientes de la guerra comercial entre EEUU y China, que ha subido varios grados con la decisión de Google de quitar sus servicios a los dispositivos de Huawei, a lo que China ha respondido con amenazas de represalias sobre Apple.  A media jornada los índices de las bolsas europeas cotizan: 14:05 horas: IBEX: -1,07%; el CAC 40: -1,73%; DAX: -1,65%; FTSE100: -1,06%; FTSEMIB: -2,70%. El STOXX 600: -1,31%. Región Sudeste Asiático, Asia-Pacífico: "Los países asiáticos representan dos tercios de la población mundial, dos tercios del comercio mundial y dos tercios del PIB mundial". Bolsas de valores del Sudeste Asiático: Las principales bolsas del Sudeste Asiático terminaron la jornada de este lunes con subidas, en un día en que los parqués de Singapur, Kuala Lumpur y Bangkok cerraron por festivo En Singapur, la Bolsa de Valores de la ciudad-Estado cerrado por festivo. En Indonesia, la Bolsa de Yakarta subió un +1,38%. En Malasia, la Bolsa de Kuala Lumpur cerrado por festivo.  Filipinas, la Bolsa de Valores de Manila subió +1,01%. En Vietnam, el índice VN de la bolsa de Ciudad Ho Chi Minh (antigua Saigón) subió un +0,52%. En Tailandia, la Bolsa de Valores de Bangkok cerrado por festivo 0,00%. La bolsa de Taiwán subió un +0,14%. China, Corea del Sur, Japón e India, las cuatro economías constituyen un mercado que representa el 20% del PBI mundial, lo cual es un porcentaje altísimo. Bolsa de Hong Kong su índice referencial continúa cuesta abajo lastrado por el último capítulo de la guerra comercial entre EEUU y China. El Hang Seng, perdió un -0,57%, mientras que el Han Seng China Enterprises, que aglutina a los valores chinos de la parte continental, perdió un -0,52%. En el terreno tecnológico, Tencent, el principal valor por peso del Hang Seng, retrocedió un -3,88%. En el sector financiero, el ICBC -el banco más grande de China y del mundo por capitalización de mercado-bajó un -1,09 %. Bolsa de Seúl cerró este lunes su sesión con su principal indicador en un retroceso y más acentuado en el sector tecnológico. El indicador Kospi, principal selectivo del mercado surcoreano, bajó un -0,09%,mientras que el índice Kosdaq, de valores tecnológicos perdió -1,69%. La principal figura del parqué de Seúl y valor de referencia: Samsung Electronics avanzó +1,94%. El segundo valor con mayor capitalización en Seúl, el fabricante de chips SK Hynix, perdió un -0,98 %. La Bolsa de Japón subió este lunes. El Nikkei, el índice promedio que incluye a los 225 títulos más representativos del mercado subió un +0,24%. Por su parte, el segundo indicador más amplio: Topix, que agrupa a los dos millares de firmas con la mayor capitalización, avanzó +0,67%. Bolsa de China vuelve a cerrar con pèrdidas. Bolsa de Shanghái, el principal mercado de valores de la parte continental de China, el Shanghai Composite 50 cerró con pérdidas de -0,41%. El otro parqué de la parte continental de China, Shenzhen, SZSE Component terminó perdiendo -0,93%. El índice China A50bajó un -0,71%. La Bolsa de Valores de la India cerró con signo positivo en sus índices después de que las encuestas vaticinaran una posible victoria en las elecciones generales de la alianza del gobernante Bharatiya Janata (BJP) del primer ministro Narendra Modi. Al cierre de NSE, el Nifty50 subió un +3,69%, mientras el BSE Sensex30 (Bombay Stock Exchange Sensitive Index) sumó un +3,40%, este índice está compuesto por las 30 compañías de mayor capitalización y más activamente comercializadas. Los datos publicados desde el domingo en una decena de medios, en asociación con las encuestas, dan al primer ministro los apoyos suficientes para un segundo mandato. Bolsas del Pacífico Sur: La Bolsa de Australia: cerró hoy en suba. Al cierre de Sídney, el S&P/ASX200 compuesto por 200 acciones más grandes elegibles, sumó un +1,74%; mientras que el índice All Ordinaries que representa a las 500 compañías más grandes del mercado de renta variable australiano creció un +1,62%.  El AUD/USD sube un0,72%, para situarse en 0,6917, mientras esto estaba siendo escrito.  En la Bolsa de Nueva Zelanda su índice NZX50, finalizó en suba de un +0,52%. El dólar neozelandés pierde posiciones frente al dólar, sube el par NZD/USD un +0,31% hasta el nivel de 0,6539, mientras esto estaba siendo escrito. AMERICA LATINA: BRASIL: Las cosas se pusieron feas en Brasil la semana que dejamos, con una mezcla de protestas a nivel nacional, tensiones políticas y el desmoronamiento de las estimaciones de crecimiento que se sumaron a una ola de pesimismo en los mercados emergentes. El real tuvo un desempeño inferior al de todos sus pares de países en vías de desarrollo, al caer a su nivel más bajo en ocho meses el viernes, a medida que los operadores reevaluaban las probabilidades de la emblemática reforma de las pensiones del gobierno. El mayor fondo cotizado en bolsa que sigue las acciones brasileñas, el ETF iShares MSCI Brazil avaluado en US$8.000 millones, borró su ganancia interanual mientras el índice bursátil Bovespa cayó en corrección el jueves a un 10% menos frente a su máximo a mediados de marzo. (Bloomberg) ARGENTINA: La petrolera italiana Eni informó hoy de que las autoridades argentinas otorgaron oficialmente a un consorcio liderado por esta sociedad la licencia de exploración de un bloque de explotación ubicado en Cuenca Malvinas, en la costa sur de Argentina, a unos 100 kilómetros de la costa y considerado de "alto potencial". El bloque cubre un área de 4,418 kilómetros cuadrados, en profundidades de agua que van desde menos de 100 metros hasta 650 metros, añadió la compañía. Eni posee una participación del 80 % del consorcio que también está formado por Tecpetrol SA y Mitsui & Co. Ltd., cada una con un 10 %. La actividad planificada en los cuatro años de la primera fase del período de exploración consistirá principalmente en la adquisición de prospecciones geofísicas tridimensionales en toda el área del bloque. (EFE) MEXICO: EE.UU. llegó a un acuerdo con Méjico y con Canadá para retirar las tarifas al acero y al aluminio, lo que puede facilitar la aprobación en el Congreso de EE.UU. del nuevo acuerdo comercial firmado el año pasado entre los tres países, acuerdo que todavía no ha sido ratificado por el poder Legislativo estadounidense. (Link Securities) COMMODITIES: Petróleo: Los futuros del petróleo del West Texas para entrega en junio suben un +0,40% hasta63,17dólares a las 13:59 horas (CET). Mientras, los futuros del petróle​o Brent, el crudo del mar del Norte, de referencia en Europa, con entrega en julio en el mercado de futuros de Londres, se sitúan en 72,98dólares por barril y +0,50% a las 13:17 horas. Al momento de este informe. En los últimos 7 días el petróleo Brent acumula unas ganancias del 2,69% sin embargo en términos anuales todavía mantiene unas fuertes pérdidas del -7,78%. *El barril de Brent se acerca a sus máximos del año en medio de las crecientes tensiones entre EEUU e Irán y las reticencias de la OPEP a suavizar los recortes de producción. * La remontada es extensible a la cotización del barril tipo West Texas, de referencia en EEUU. En su ascenso supera el nivel de los 63 dólares, más cerca también de sus recientes máximos de seis meses. *Los representantes de la OPEP, reunidos en Yeda (Arabia Saudì), entre hoy y el lunes tienen como objetivo preparar el encuentro de Viena del 25 de junio en el que se decidirá si se prolongan los recortes. Como los precios del petróleo se han visto impulsados en los últimos meses por temores a una eventual escasez del suministro, atizados tanto por los recortes de producción, como por la crisis que atraviesa Venezuela y por el bloqueo económico impuesto por EEUU a Irán. A lo que se suma la creciente preocupación por el aumento de los niveles de las reservas mundiales de petróleo y lleva al ministro de Energía de Arabia Saudita, Khalid al-Falih, a declarar el domingo que hay consenso entre la OPEP y sus productores aliados para reducir "gradualmente" los inventarios petroleros, aunque indicó que su país seguirá respondiendo a las necesidades de lo que calificó como un mercado frágil, no obstante, en la segunda parte del año serìa necesario mantener el declive gradual y suave pero firme de los inventarios hacia niveles normales. (Reuters)  Oro: En la división Comex de la New York Mercantile Exchange, Los futuros de oro para entrega en Junio cotizaban a 1.274,55 dólares estadounidenses la onza troy a las 12:22 horas (CET). Al momento de escribir este informe están bajando: un -0,09%. Muy volátil por estas horas. El oro al contado, que refleja el comercio de los lingotes baja un -0,21% y cotiza en 1275,13 USD a las 12:23 horas (C-T).En los últimos 7 días el metal dorado acumula unas pérdidas del -0,92% sin embargo en términos anuales todavía mantiene unas considerables pérdidas del -1,22%. Cobre: El cobre en el Comex, para entrega en Julio, baja un -0,89% para cotizar a 2,714 dólares la libra. Al momento de este informe. En los últimos 7 días el cobre acumula unas importantes pérdidas del -1,31% sin embargo en términos anuales todavía mantiene fortísimas pérdidas del -11,87%. *La creciente incertidumbre financiera global,consecuencia del inesperado estancamiento de las negociaciones comercialesentre Estados Unidosy China en las últimas dos semanas,indujo la venta masiva de contratos de futuros de cobre por parte de los inversores. *Es poco probable que la confianza retorne al mercado en el corto plazo, la cualse ha visto debilitada por la tensión entre Estados Unidose Irán y las sanciones impuestas a la compañía tecnológica china Huawei por el gobierno estadounidense. Dólar: El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, baja un -0,09% para cotizar a 97,732 dólares. Al momento de este informe el dólar mantiene una gran volatilidad. USD/ARS Dólar estadounidense Peso argentino: 45,0025 +0,0575 (+0,13%) hora:13:50. Plata: La plata para entrega en Julio baja un -0,15% para cotizar a 14,367 la onza troy. Al momento de este informe. En los últimos 7 días la plata acumula unas importantes pérdidas del -2,79% sin embargo en términos anuales todavía mantiene unas fortísimas pérdidas del -14,37%. Aluminio: Futuros del aluminio para entrega en junio baja -0,57% para cotizar en 1.819,25 USD. Al momento de este informe. *La finalidad de este artículo es informativa, por lo tanto, el material proporcionado no está relacionado con ningún objetivo específico de inversión y renuncio a toda responsabilidad ResponderReenviar