NOTICIAS MUNDO BURSÁTIL 04.05.2020
Raphael Rodríguez
¿Mercados mundiales ante un nuevo despertar de la “guerra comercial”?
Una ventana de referencias macroeconómicas entre incertidumbres, probabilidades y certezas en el marco de la IV Revolución Industrial (Informatización de la manufactura y los servicios):
Problemas y posibilidades de los mercados en la semana que dejamos:
* El 1º de Mayo vimos cierres negativos en los mercados nocturnos asiáticos: el Nikkei japonés cayó fuertemente dejándose casi un 3%, tras el desplome de la actividad industrial a mínimos de 11 años. El ASX 200 de Australia se ha dejado un -5,00% y al cierre cayó 3.6%, mientras que NSX-50 de Nueva Zelanda ha caído un 0.78%. Los mercados de Hong Kong, China continental, Corea del Sur, Taiwán, Singapur e Indonesia estaban cerrados por el Día del Trabajo.
*BCE: El jueves, la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, comenzó la rueda de prensa posterior al Consejo de Gobierno explicando las medidas adoptadas y el impacto que tendrá el coronavirus en la economía europea. El organismo en esta reunión optó por mejorar las condiciones de las compras a largo plazo e inyectar más liquidez al sistema, en un nuevo tipo de operaciones. Sin embargo, no hizo cambios en su política monetaria ni en el programa de compras.
Lagarde revisó a la baja los datos macro de la eurozona y reconoció un deterioro mayor de lo esperado y más rápido.
El BCE prevé que el PIB de la región retroceda este año entre el 5% y el 12%, en función de la duración de las medidas de confinamiento y del éxito de las políticas fiscales adoptadas.
El organismo también reconoce que la inflación disminuye como resultado de la fuerte caída de los precios del petróleo y la inflación levemente baja del IPCA, excluyendo la energía y los alimentos.
Problemas y posibilidades de los mercados hoy lunes:
*Cierres negativos en los mercados nocturnos asiáticos: Bolsas de China y Tokio permanecieron cerradas hoy por festivo. Bolsa de Hong Kong se derrumbó hoy un 4,18 % y Bolsa de Seúl se dejó un -2,40%; en tanto que el ASX200 australiano continúa ganando terreno subiendo un +1,41%. Las bolsas europeas inician la jornada con caídas este lunes.
DATOS MACRO:
Estados Unidos: Las expectativas de mercado apuntan a que durante el segundo trimestre se produzca la mayor contracción económica del presente año. El Producto Interno Bruto (PIB) del primer trimestre se contrajo 4,8% respecto del mismo trimestre de 2019, cifra que superó las expectativas (4,1%). También la producción industrial anotó una caída de 5,5% en marzo. En este contexto, la Reserva Federal (FED) mantuvo el miércoles las tasas de interés cerca de cero y reiteró que la pandemia del Covid-19 pesará no solo en las perspectivas de corto plazo, sino que plantea riesgos considerables para el mediano plazo. Cabe recordar que, en cuestión de semanas, Estados Unidos pasó de tener un nivel de desempleo históricamente bajo a aumentar a más de 26 millones los trabajadores que solicitaron ayuda por desempleo, y la actividad económica registró la mayor caída desde la Gran Depresión. La interrupción extrema de la actividad económica ha afectado significativamente las condiciones financieras y deteriorado el flujo de crédito a hogares y empresas estadounidenses.
China: Aunque en abril el PMI de manufacturas se mantuvo en zona de expansión, el fuerte retroceso en el componente de exportaciones elevó el riesgo de que en los próximos meses la producción manufacturera se contraiga, considerando el contexto económico global recesivo.
La Oficina Nacional de Estadísticas informó que el Índice oficial de Gerentes de Compras (PMI) del sector manufacturero disminuyó a 50,8 puntos en abril desde 52 puntos en marzo, aunque se mantuvo por encima de los 50 puntos, es decir en zona de expansión. La baja se explica por la caída en los pedidos de exportación, los cuales se ubicaron en el menor nivel desde la crisis financiera mundial del año 2008, lo que sugiere que aún es demasiado pronto para asegurar que el sector manufacturero se encuentra en camino de una recuperación duradera. Esto considerando que sus tres principales socios comerciales, Estados Unidos, la Unión Europea y Japón se encuentran en fase recesiva. Las principales economías desarrolladas aún tienen que relajar las cuarentenas que bloquean sus economías e incluso, después del levantamiento de dichas cuarentenas, es incierto que la demanda vuelva rápidamente a los niveles preexistentes al Covid-19. Cabe recordar que aproximadamente un 30% del cobre consumido por China se exporta en productos elaborados. Consecuentemente, las expectativas de demanda, que en las últimas dos semanas ha mostrado signos de moderada recuperación, se mantendría débil en lo que resta del año y será el factor determinante en la trayectoria del precio.
Arabia Saudí: El petróleo y el Covid-19 tumban la economía de Arabia Saudí y arrastran al resto de la región después de que Riad informase de su decisión de tomar medidas económicas que podrían ser “dolorosas” para combatir el impacto de la pandemia en el país.
Las cifras del virus en el reino, que ya realiza test masivos desde hace varias semanas, son inferiores a las de otras geografías con 25.500 contagiados y 176 fallecidos, por lo que detrás de las medidas económicas está también las caídas del precio del crudo y el exceso de oferta.
Los petrodólares no discurren con fluidez desde que los precios del crudo de referencia en Oriente se fuesen a mínimos del siglo pasado y ahora Arabia Saudí debe “reducir extremadamente el gasto público”, señala el ministro.
Moody`s que el viernes optó reducir la perspectiva del gobierno de “estable” a "negativa”. Moody´s expuso que ahora existen “mayores riesgos a la baja para la fortaleza fiscal de Arabia Saudí”. Pese a todo, la calificación se mantuvo en A1, parte alta según la tabla de esta agencia.
Los mercados árabes ya recogen el nuevo marco con caídas de calado. El principal indicador de Riad, el Tadawull All Share, cerró la primera sesión de su semana bursátil con un retroceso del -7,4% y arrastró a los parqués de la zona con caídas también de calado en los Emiratos Árabes Unidos, Kuwait, Qatar y Egipto.
ZONA EURO:La actividad manufacturera en la zona euro se hundió el mes pasado, cuando las medidas de confinamiento impuestas por los Estados para detener la propagación del nuevo coronavirus obligaron a las fábricas a cerrar y a los consumidores a permanecer en sus casas, según mostró el lunes una encuesta.
La producción manufacturera de la zona euro se desplomó en abril hasta un punto que superó con creces cualquier descenso visto anteriormente en los casi 23 años de historia de la encuesta del PMI, lo que refleja una combinación de factores que incluyen el cierre generalizado de fábricas, la caída de la demanda y la escasez de suministro, todos ellos relacionados con el brote de COVID-19
El último índice de gerentes de compras (PMI, por sus siglas en inglés) del sector manufacturero de IHS Markit para la zona euro se hundió a 33,4 puntos desde los 44,5 de marzo, su nivel más bajo desde que comenzó a realizar la encuesta a mediados de 1997, por debajo de la lectura provisional previa de 33,6, y significativamente inferior a la marca de 50 que separa el crecimiento de la contracción.
AUTRALIA Y NUEVA ZELANDA:
Los fundamentales de Australia y Nueva Zelanda publicados la semana que dejamos indican cifras positivas comparado con el resto de los países.
La balanza comercial de Nueva Zelanda vuelve a mostrar una cifra positiva en el mes de marzo en 672M, indicando que ha exportado mayor cantidad de bienes y servicios.
Por otro lado, Australia publicó las cifras de inflación relacionadas con el índice de precios al consumidor del primer trimestre mostrando cifras positivas en todas las medidas, El IPC del primer trimestre con base anual se situó en 2,2%, superando la cifra del trimestre anterior e incluso la previsión, del año pasado. Asimismo, si bien la producción del primer trimestre del año 0,3%, fue más baja que el trimestre anterior de 0,7%, esta cifra superó el pronóstico del 0,2% considerado por la caída de marzo como consecuencia del coronavirus.
Estos datos continuarán favoreciendo al AUD y el NZD frente a sus principales contrapartes que aún se mantienen bajo la influencia de fundamentales mucho más desfavorables como en el caso del dólar y el euro.
Índices Globales:
MSCI Asia xJP: 471,74…. 0,00%...01.05.2020
MSCI World Index: 2.024,79…0,00(0,00%) 01.05.2020. Valores en USD.
El índice de acciones mundiales MSCI (Morgan Stanley Capital Investment) registró la
mayor caída diaria desde que se tienen registros.
*El MSCI World es un índice bursátil ponderado de capitalización de mercado de 1,655 acciones de compañías de todo el mundo.
INDEXCBOE: VIX…+2,49%…Último 38,28 …. 04 Mayo …Hora 13:14 GMT-6…
INDICE RUSSELL 2000:
Russell2000 …-1,25%.. May.2020..Hora…14:16…. Último: -1.242,50 (muestra alta volatilidad) fecha:04.05.2020
El índice Russell 2000 es un índice de referencia comúnmente utilizado para los fondos mutuos que se identifican a sí mismos como "small-cap", muy parecido al índice S & P 500 que se utiliza para comparar valores de gran capitalización. Los inversores de fondos mutuos favorecen el índice Russell 2000 porque refleja la oportunidad de inversión presentada por todo el mercado en lugar de oportunidades ofrecidas por índices más estrechos, que pueden contener sesgos o más riesgos específicos de acciones que pueden distorsionar el rendimiento de un administrador de fondos. Muchos fondos mutuos y ETF están vinculados o basados en Russell 2000.Muchos consideran el Russell 2000 como un importante indicador de la economía estadounidense porque mide el desempeño de las empresas más pequeñas y centradas en el país.
BRASIL: Futuros del iBovespa – May 2020: -77.645 -2.577 (Var. -3,28%). Día 04.05.2020 Hora: 14:30…Valores en BRL. Al momento de este informe.
VISIÒN GENERAL DE LAS BOLSAS INTERNACIONALES:
Wall Street: Los futuros de Wall Street, con los inversores preocupados por las nuevas fricciones entre Estados Unidos y China tras los últimos comentarios de la Administración Trump
Los futuros del Dow -1,12% a las 14:08horas (CET), y los futuros del S&P500 cotizan en un -0,85%, mientras que los futuros del Nasdaq 100 cotizan en -0,79%.
Rentabilidad del Bono a 10 años de EEUU: -0,607 -0,033 (-5,19%) Hora 13:59 (CET)
Rentabilidad del Bono a 2 años de EEUU: -0,188 -0,014 (-6,88%). Hora 13:55 (CET)
Europa: Tras terminar el jueves con caídas, iniciamos una nueva semana todavía instalados en el rojo, con pérdidas superiores al 2% tras nuevas fricciones entre Estados Unidos y China y los últimos resultados conocidos, que no animaron demasiado al parqué.
A las 14:26 horas las bolsas europeas en tendencia negativa: El IBEX: -1,55%; el CAC 40: -2,58%; DAX: -3,97%; FTSE100: +0,33%; FTSEMIB: -2,12%. El índice paneuropeo STOXX 600: -2,81%. El índice Euro Stoxx 50: -2,74%.
AUSTRIA: La Bolsa de Viena. El índice ATX, que registra la actividad bursátil de Viena, a la hora 14:05 (GMT) su índice cotiza -2,73%
Rentabilidad del bono alemán a 10 años: +0,556 +0,030 (+5,20%) Hora: 14:06 (CET)
Región Sudeste Asiático, Asia-Pacífico:
"Los países asiáticos representan dos tercios de la población mundial, dos tercios del comercio mundial y dos tercios del PIB mundial".
Bolsas de valores del Sudeste Asiático:
Los renovados temores de una posible reanudación de la guerra comercial entre Estados Unidos y China, cuando las relaciones entre ambos países se deterioran por la crisis de la COVID-19, impactaron negativamente este lunes en las bolsas del Sudeste Asiático.
Todos los mercados de la región acabaron la jornada con pérdidas, encabezadas por el descenso del 2,35 por ciento en el parqué de Yakarta, excepto la plaza de Bangkok, que cerró sus puertas por festividad local.
En Singapur, la Bolsa de Valores de la ciudad-Estado cerró en -2,31%. En Indonesia la Bolsa de Yakarta terminó en -2,35%. En Malasia, la Bolsa de Kuala Lumpur terminó un -2,22%. Filipinas, la Bolsa de Valores de Manila cerró en -2,26%. En Vietnam, el índice VN de la bolsa de Ciudad Ho Chi Minh (antigua Saigón) cerró en -0,86%. En Tailandia, la Bolsa de Valores de Bangkok cerró sus puertas por festividad local.
Bolsa de Taiwán cerró con subas este martes. Su principal índice, el Taiwán Weighted perdió -2,47%.
China, Corea del Sur, Japón e India, las cuatro economías constituyen un mercado que representa el 20% del PBI mundial, lo cual es un porcentaje altísimo.
* El parqué de Hong Kong entra en un largo fin de semana por los festivos del jueves y el viernes, y el lunes reanudará sus operaciones.
Bolsa de Hong Kong se derrumbó hoy un 4,18 % en una sesión marcada por temores renovados sobre una posible reanudación de la guerra comercial entre Estados Unidos y China. El Hang Seng, terminó un -4,18%, mientras que el Han Seng China Enterprises, -que mide la actividad de las empresas de la China continental que cotizan en el parqué hongkonés- finalizó en -4,40%. En el terreno tecnológico, Tencent, el principal valor por peso del Hang Seng cerró en -3,61%, mientras que el gigante de comercio electrónico Alibaba cerró en -4,04 %. En el sector financiero, el ICBC -el banco más grande de China y del mundo por capitalización de mercado- cerró en -3,98%.
Bolsa de Seúl cerró hoy con una caída del 2,68 % en su principal indicador, en medio de nuevas preocupaciones por nuevas tensiones comerciales entre Estados Unidos y China. El Kospi, principal selectivo del mercado surcoreano, cerró con un -2,68%, mientras que el índice Kosdaq Composite, de valores tecnológicos cerró en -0,51%. La principal figura del parqué de Seúl y valor de referencia: Samsung Electronics cotizó al cierre -3,00%. El segundo valor con mayor capitalización en Seúl, el fabricante de chips SK Hynix, cerró -3,23%.
La Bolsa de Japón cerrado por festividad local. El Nikkei, el índice promedio que incluye a los 225 títulos más representativos del mercado al cierre de las operaciones finalizó en +2,14%. Por su parte, el segundo indicador más amplio: Topix, que agrupa a los dos millares de firmas con la mayor capitalización, cerró en +1,03%.
Bolsas de China Continental: cerrado por festividad local. Bolsa de Shanghái, el principal mercado de valores de la parte continental de China, el Shanghai Composite cerró en +1,33%. El otro parqué de la parte continental de China, SZSE Component terminó con un +1,97%. El índice China A50 terminó +0,45%. El Shenzhen índice Shanghai Shenzhen CSI 300 terminó +1,18%.
La Bolsa de Valores de la India cerró en signo negativo en sus índices. Al cierre del NSE, el Nifty50 cerró en un -5,51%, mientras el BSE Sensex30 (Bombay Stock Exchange Sensitive Index) cerró en -5,94%, este índice está compuesto por las 30 compañías de mayor capitalización y más activamente comercializadas.
Bolsas del Pacífico Sur:
La Bolsa de Australia cerró en signo positivo en sus índices. Al cierre de Sídney, el S&P/ASX 200 compuesto por 200 acciones más grandes elegibles, cerró +1,41% mientras que el índice All Ordinaries que representa a las 500 compañías más grandes del mercado de renta variable australiano finalizó +1,21%. El AUD/USD en cotiza +0,02%, para situarse en 0,619, mientras esto estaba siendo escrito.
Bolsa de Nueva Zelanda: cerró esta jornada con su índice NZX50 en signo positivo +0,26%. El dólar neozelandés en sus posiciones frente al dólar, el par NZD/USD cotiza un -0,35% para situarse en el nivel de 0,6046, mientras esto estaba siendo escrito.
AMERICA LATINA:
BRASIL: La estimación de crecimiento de la agroindustria de Brasil en 2020 ha sido recortada a un 2,4% desde un 3,8% proyectado en marzo, en medio de la crisis del coronavirus, dijo el miércoles el instituto de investigación económica aplica Ipea.
ARGENTINA: S/D
COMMODITIES:
Petróleo: Los futuros del petróleo del West Texas para entrega en Jun 2020 cotizan un -4,95% hasta 18,80 dólares a las 13:35 El Brent de referencia en Europa, con entrega en Jul 2020 en el mercado de futuros de Londres, se sitúan en 25:83 dólares por barril y -2,31% a las 13:33 horas. Al momento de este informe. La ausencia de espacio para almacenar continúa siendo la clave, también el exceso de oferta y la destrucción de demanda seguirán pesando en el corto plazo.
* Hoy el barril del crudo Brent para entrega en julio y los futuros del Wti bajaban esta mañana a raíz de la posibilidad de que Estados Unidos vuelva a imponer aranceles a los productos chinos.
*En la semana que dejamos hubo señales de vida en el mercado del petróleo: Los recortes de producción están frenando lentamente el superávit y han comenzado a elevar los precios tanto en los mercados de futuros como en los físicos. Los futuros del crudo Nymex para junio han ganado casi 8 dólares por barril desde el 21 de abril, mientras que el crudo West Texas Intermediate en Midland, Texas, se cotiza a 3,35 dólares por barril por encima de los futuros, frente a un descuento de 8,50 dólares a fines de marzo.
*La otra clave para la recuperación será la rapidez con la que se reactive la demanda.
Oro: En la división Comex de la New York Mercantile Exchange, Los futuros de oro para entrega en Jun 2020 cotizaban a 1.715,65dólares estadounidenses la onza troy a las 13:41horas (CET). Al momento de escribir este informe están cotizando: +0,87%. El oro al contado, que refleja el comercio de los lingotes +0,387 y cotiza en 1.706,66 USD a las 13:44horas (CET). Al momento de este informe.
*El futuro del oro para ser alcista debería superar los 1.768,86. Si perdiera los 1.703,20 iniciaría un momento bajista.
Cobre: El cobre en el Comex, para entrega en Jul 2020, cotiza -0,52% para cotizar a -2,300dólares la libra. Al momento de este informe.
Dólar: El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, cotiza un +0,29% para cotizar a +99,388 dólares. Al momento de este informe.
Plata: La plata para entrega en mayo 2020 cotiza +1,22% para cotizar a +15,120 la onza troy. Al momento de este informe.
*El futuro de la plata para ser alcista debería superar los 15,905. Si iniciara movimiento bajista, sería prudente esperar hasta los 15,015 que los podría perder nuevamente hasta próximo soporte en 14,795.
Aluminio: Futuros del aluminio en tiempo real cotizan en un -0,66% para cotizar en -1.475,25 USD. Al momento de este informe.
Hierro: Futuros del mineral de hierro Cash …-1,34%... u$82:50. Al momento de este informe.
*La finalidad de este artículo es informativa, por lo tanto, el material proporcionado no está relacionado con ningún objetivo específico de inversión y renuncio a toda responsabilidad. Por lo tanto, cualquier persona que tome una decisión basada en la información proporcionada, lo hace bajo su propia responsabilidad.
