NOTICIAS MUNDO BURSÁTIL
20.07.2020
Raphael Rodríguez
Mercados entre estadísticas económicas, de pandemia, nuevos rebrotes y discusiones sobre estímulos de recuperación.
Problemas y posibilidades de los mercados hoy en un mundo cada vez más digital:
*“Invertir tiene que ver con probabilidades, no con certezas…A la hora de invertir (…) debes evaluar de manera racional la probabilidad del resultado basándose en la historia, los parámetros económicos fundamentales y lo que sepas sobre la situación actual.”(Fisher y Hoffmans,2013, p.25)
*Un factor para tener en cuenta es el aumento en la liquidez global, debido a los programas de estímulos de los diferentes Bancos Centrales.
OMS: La Organización Mundial de la Salud informó el sábado un incremento récord en los casos mundiales de coronavirus por segundo día consecutivo, con el aumento de 259.848 en 24 horas. Los mayores incrementos se produjeron en Estados Unidos, Brasil, India y Sudáfrica, según el recuento diario. El récord anterior de nuevos casos informados por la OMS fue de 237.743 el viernes. Las muertes aumentaron en 7.360, la mayor alza diaria desde el 10 de mayo. Los decesos han estado promediando 44.800 al día en julio, levemente por sobre el pLos casos mundiales de coronavirus superaron los 14 millones el viernes, según un recuento de Reuters, marcando otro hito en la propagación de la enfermedad que ha matado a casi 600.000 persones en siete meses.
Hong Kong endurece las restricciones por coronavirus: En el centro financiero mundial las autoridades locales informaron el domingo sobre 108 nuevos contagios, el mayor incremento diario hasta la fecha, y anunciaran nuevas medidas para contener el virus como hacer obligatorio el uso de mascarillas en todas las instalaciones públicas bajo techo y enviar a los funcionarios a trabajar desde casa. (Reuters)
URUMQUI: Una ciudad occidental de China entra en "modo de guerra" el sábado, tras registrar 16 nuevos casos de coronavirus. Urumqi, la capital de la región occidental china de Xinjiang, entró en "modo de guerra" y lanzó un plan de respuesta de emergencia después de que la ciudad informara en la víspera 16 nuevos casos de coronavirus. Al 17 de julio, la región informó un total de 17 casos de coronavirus, más 11 casos asintomáticos. Otras 269 personas estaban bajo observación médica, según la comisión regional de salud, que reportó otros 12 casos asintomáticos hasta el mediodía del sábado.
CUMBRE DE UE: La segunda jornada de la cumbre europea en la que los mandatarios tratan de acordar el plan de recuperación tras la pandemia de coronavirus y el presupuesto comunitario para el periodo 2021-2027 comenzó este sábado sin que durante el viernes se lograran avances hacia un pacto.
Tras casi dos horas de reunión con los Veintisiete esta mañana, Michel suspendió la sesión entorno a las 13.00 hora local (11.00 GMT) después de haber presentado a las líderes nuevas propuestas para limar las diferencias entre países que impiden que el presupuesto de la UE para 2021-2027 y el fondo de recuperación económica tras la crisis del coronavirus salgan adelante. Entre esas nuevas medidas, destaca una reducción en 50.000 millones de euros de las ayudas directas del fondo. Éste seguiría contando con una suma total de 750.000 millones de euros, pero los subsidios o ayudas directas pasarían de 500.000 millones a 450.000, mientras que los préstamos ascenderían a 300.000 millones.
El domingo celebrarán una tercera jornada de reuniones, un día más de lo previsto, para ver si pueden acordar el fondo de recuperación tras la pandemia de coronavirus y el presupuesto comunitario para el periodo 2021-2027. Hay gran interés en la mayoría de los países por cerrar un acuerdo en julio. (euroefe.euractiv.es)
G-20: Representantes de Finanzas del Grupo de las 20 principales economías prometieron el sábado continuar utilizando "todas las herramientas de política disponibles" para combatir la pandemia de coronavirus e impulsar la economía global, advirtiendo que las perspectivas siguen siendo muy inciertas. Dijeron en un comunicado emitido tras una reunión virtual que la actividad mundial se recuperaría a medida que las economías locales reabren gradualmente, pero afirmaron que se necesitaban más acciones para garantizar el crecimiento. "Estamos determinados a seguir utilizando todas las herramientas de política disponibles para salvaguardar la vida, el empleo y los ingresos de las personas, apoyar la recuperación económica global y mejorar la resiliencia del sistema financiero, al tiempo que protegemos contra los riesgos a la baja", aseguraron después de que finalizó la reunión. (Reuters)
GRAN BRETAÑA vs. CHINA:
A principios de este mes, Reino Unido introdujo un nuevo régimen de sanciones para atacar a los individuos que dice están involucrados en abusos de derechos humanos o en el crimen organizado en China. Esto tiene que ver con la imposición por parte de China de la ley de seguridad en Hong Kong.
Reino Unido dice que la nueva ley de seguridad nacional en Hong Kong viola los acuerdos hechos antes de la cesión y que China está aplastando las libertades que han ayudado a hacer de Hong Kong uno de los mayores centros financieros del mundo.
Las autoridades de Hong Kong y Pekín han dicho que la ley es vital para tapar los agujeros en las defensas de seguridad nacional, expuestos por las recientes protestas. China ha dicho repetidamente a las potencias occidentales que dejen de inmiscuirse en los asuntos de Hong Kong. (Reuters)
PETROLEO: La OPEP y aliados como Rusia acordaron el miércoles pasado comenzar a disminuir los límites impuestos a la producción de petróleo. A partir de agosto, los recortes disminuirán oficialmente a 7,7 millones de bpd hasta diciembre. La segunda ola de virus podría profundizar la demanda.
ORO: El oro, considerado un activo de refugio por excelencia, suele subir en periodos de incertidumbre financiera o cuando los principales bancos centrales del mundo flexibilizan su postura monetaria. Dado que este es el contexto del mundo actual ante la pandemia, las condiciones siguen siendo ideales para que el metal amarillo permanezca en una trayectoria ascendente a medio plazo.
Si bien podríamos observar correcciones ocasionales durante las ráfagas de mayor apetito de riesgo, la tendencia primaria permanece intacta y continúa siendo alcista. Esto quiere decir que la cotización de XAU/USD tiene el camino más o menos despejado para afianzarse sobre los 1800 $ en los próximos días y semanas.
De seguir subiendo, el primer techo en consideración se ubica en torno a los máximos anuales cerca de los 1815/1828. Una ruptura de esta zona de resistencia pondría en juego el límite superior del canal alrededor de 1850 $.
En el caso de caídas, el primer soporte de relevancia corresponde al límite inferior del canal en los 1800 $. Una vulneración de esta área de apoyo expondría los 1775 $.
CHINA: Durante el segundo trimestre, la economía de China volvió a crecer después de la profunda caída del primer trimestre (-6,8%). Sin embargo, el consumo e inversión se mantienen débiles, alertando de la necesidad de estímulos a la demanda para potenciar el crecimiento.
- El PIB aumentó 3,2% durante el primer trimestre en comparación con igual periodo de 2019, con ello la economía se contrajo 1,6% durante los primeros seis meses del año.
- La producción industrial se expandió 4,8% en junio, acelerándose tras un aumento del 4,4% en mayo. Se trata del tercer mes consecutivo de crecimiento.
- El comercio exterior anotó un alza interanual del 5,1% en junio, con un aumento de 4,3% en las exportaciones y de 6,2% en las importaciones. Las cifras consolidadas al primer semestre dan cuenta de una caída de 3,2% interanual.
- La inversión inmobiliaria se aceleró al 8,5% en junio, cuando influyó el importante impulso crediticio.
-Sin embargo, las ventas al por menor retrocedieron 1,8% interanual, el quinto mes consecutivo de descenso, ubicándose bajo las expectativas que anticipaban un alza de 0,3%, aunque un mejor resultado que la caída de 2,8% en mayo.
- La inversión en activos fijos (inversión) disminuyó 3,1% en junio, moderando el retroceso de 6,3% registrado en mayo. (Informe Cochilco)
CHINA podría dejar de ser la gran fábrica del mundo: La crisis del coronavirus y la guerra comercial han desatado una fuga masiva de compañías, tal y como advierte Rabobank en su último informe. Las exportaciones de productos chinos a EEUU se han desplomado un 17% hasta los 88.000 millones de dólares en 2019. China y sus importaciones pesan ya cuatro puntos básicos menos en el balance estadounidense. A ello se suma la relocalización protagonizada especialmente por el sector tecnológico, por ejemplo, de fabricantes de semiconductores y equipamiento inalámbrico.
¿Quién está empezando a acoger a estos inquilinos? La propia EEUU, Vietnam, México y Taiwan. "Son los principales ganadores de este cambio de planes", señalan. Al mismo tiempo que China ha exportado 88.000 millones menos a EEUU, este último ha recibido exportaciones valoradas en 68.000 millones a lo largo de 2019.
"Sorprendentemente, India y Tailandia se están perdiendo 'la fiesta'", reconocen en Rabobank.
¿Esto significa que todas las empresas van a dejar de fabricar en China? Sólo las estadounidenses. Y no todas. "Todo se reducirá a un análisis de coste-beneficio", creen estos expertos. Cada compañía deberá decidir si prefiere seguir trabajando bajo el paraguas de unos bajos salarios para sus trabajadores y un menor gasto en transporte, "entre otras ventajas que serán difíciles de encontrar en otros países".
"Dicho esto, creemos que desde Washington (esté gobernada por republicanos o demócratas) se mantendrá la presión para recuperar a las compañías estadounidenses ofreciéndoles incentivos regulatorios", observa Rabobank. (Bolsamania.com)
EEUU: Fondo Monetario Internacional (FMI) ha estimado que el producto interior bruto (PIB) de Estados Unidos experimentó una contracción anualizada del 37% en el segundo trimestre de 2020. Según se desprende de las conclusiones de su revisión anual de la economía del país norteamericano, conocida como 'Artículo IV', el organismo pronostica que Estados Unidos cerrará 2020 con una contracción del 6,6% del PIB, un paro del 9,7% y un déficit presupuestario que se disparará hasta el 18%.
CHINA vs. EEUU: Las tensiones en la economía global no solo se libran en el terreno del comercio de bienes. China quiere ocupar un puesto prominente en el mundo financiero y su presidente, Xi Jinping, animaba hace unos días a invertir en la Bolsa del país, que acumula una subida en el año del 11% en su índice Shanghái Composite, solo superada por el tecnológico Nasdaq.
Los inversores internacionales siguen catalogando a la Bolsa china con el apellido de emergente, aunque en 2030 se espera que el gigante asiático lidere la economía mundial. China duplicó su PIB en los últimos 12 años hasta 2020, con una tasa de crecimiento anual promedio del 7%.
Hoy por hoy, la inversión en China tiene dos dimensiones. El posible atractivo del mercado chino a corto plazo, en plena crisis del Covid-19, y su proyección a medio plazo en el mundo de las acciones, en consonancia con el peso mundial de su economía.
El mercado doméstico chino está representado por las plazas de Shanghái y Shenzen, que cuentan con una capitalización comparable a la de la eurozona (8,5 billones de dólares) y que se abrieron a los inversores internacionales con acciones clase A hace ya seis años. Además, estas acciones A se incorporaron en 2018 a los índices mundiales de Morgan Stanley, aunque con un peso muy pequeño. Así, las acciones A constituyen el 4,1% del índice MSCI EM –mercados emergentes globales– y solo 0,5% del índice MSCI ACWI ex-US, que refleja la renta variable internacional, sin Estados Unidos. Y eso que China representa alrededor del 15% del total de la economía mundial.
ALIBABA: Ant Financial, filial tecnofinanciera (‘fintech’) del gigante chino del comercio electrónico Alibaba (BABA), anunció hoy que prepara sendas salidas a Bolsa simultáneas en los parqués de Hong Kong y de Shanhgái. La compañía asegura que estas operaciones le ayudarán a “digitalizar la industria de servicios en China y a impulsar la demanda doméstica, así como a poner a la empresa en posición para desarrollar mercados globales con sus socios y ampliar la inversión en tecnología e innovación”.
En el caso del parqué shanghainés, Ant Financial cotizará en el mercado STAR, calificado por la prensa oficial como “Nasdaq chino” debido a su orientación a valores tecnológicos. (South China Morning Post)
DATOS MACRO:
VISIÒN GENERAL DE LAS BOLSAS INTERNACIONALES:
Índices Globales:
MSCI Asia xJP: 541,28…. 0,00%...17.07.2020
MSCI World Index: 2.293,92 0,00 (0,00%) ..17.07.2020. Valores en USD.
El índice de acciones mundiales MSCI (Morgan Stanley Capital Investment)
*El MSCI World es un índice bursátil ponderado de capitalización de mercado de 1,655 acciones de compañías de todo el mundo.
Philadelphia Gold /Silver (XAU) +140,16 +4,24 (+3,12%) 17.07.2020 17:15 GMT-4.
*El Philadelphia Gold and Silver Índex, también conocido como XAU, es un índice que cotiza en la bolsa de Philadelphia. Se trata de un índice ponderado en dólares de dieciséis acciones de compañías mineras cuya actividad es la extracción de oro y plata.
*Philadelphia Semiconductor Sector Índex: +2.068,99 +13.07 (+0,64%) 16.07.2020 17:15 GMT-4
PHLX Semiconductor Sector INDEXNASDAQ: SOX. más conocido como índice de semiconductores de Filadelfia es un índice sectorial que representa a los pesos pesados de la tecnología pura y dura que manufacturan compañías como Texas Instrument, Nvidia, Intel, Altera, etc. Este índice suele estar muy relacionado como es lógico con el Nasdaq 100.
INDEXCBOE: S&P500 VIX…-0,85%…Último -28,73. …. 20 de Julio …Hora 13:40 GMT-6… Un indicador del sentimiento de mercado a futuro. Dada la relación inversa entre el VIX y el mercado de valores.
INDEX Dollar (DXY)… 95,725… -0,17%..hora 14:58.
INDICE RUSSELL 2000:
Russell2000 …0,34%. Hora…13:38…. Último: +1.464,20 fecha:20.07.2020
Wall Street: Los mercados bursátiles de Estados Unidos apuntan a una apertura a la baja en un contexto de titulares más negativos sobre la propagación del coronavirus durante el fin de semana. Florida ha registrado este domingo su quinta jornada consecutiva de más de 10.000 nuevos casos, mientras que el alcalde de Los Angeles ha dicho que la ciudad estaba "al borde" de imponer nuevas restricciones para tratar de frenar la propagación del virus.
Los futuros del Dow -0,11% a las 14:05 horas (CET), y los futuros del S&P500 cotizan en un -0,08%, mientras que los futuros del Nasdaq 100 cotizan en +0,31%.
Rentabilidad del Bono a 10 años de EEUU: -0,620 -0,008 (-1,26%) Hora 13:23 (CET)
Rentabilidad del Bono a 2 años de EEUU: -0,145 -0,002 (-1,22%). Hora 13:18 (CET)
Europa: Las bolsas europeas se están viendo marcadas hoy por la incapacidad de los líderes de la Unión Europea de alcanzar un acuerdo sobre el Fondo de Recuperación post-Covid.
A las 13:29 horas las bolsas europeas cotizan mixtos a media jornada: El IBEX: +0,19%; el CAC 40: -0,40%; DAX: +0,43%; FTSE100: -0,62%; FTSEMIB: +0,18%. El índice paneuropeo STOXX 600: +0,23. El índice Euro Stoxx 50: +0,21%.
AUSTRIA: La Bolsa de Viena. El índice ATX, que registra la actividad bursátil de Viena, a la hora 13:14 (GMT) su índice cotiza 0,00
Rentabilidad del bono alemán a 10 años: -0,443 +0,009 (+1,99%) Hora: 13:32 (CET)
Bolsas de Oriente Medio:
Arabia Saudí: El mercado árabe finaliza con descensos. El principal indicador de Riad, el Tadawull All Share, cerró en un -1,09%. Al momento de este informe.
Región Sudeste Asiático, Asia-Pacífico:
"Los países asiáticos representan dos tercios de la población mundial, dos tercios del comercio mundial y dos tercios del PIB mundial".
Bolsas de valores del Sudeste Asiático:
Los parqués del Sudeste Asiático finalizaron este lunes las sesiones con pérdidas, salvo la plaza de Manila, en medio de los rebrotes en algunos países asiáticos y las negociaciones para los estímulos en Europa.
En Singapur, la Bolsa de Valores de la ciudad-Estado cerró en -0,08%. En Indonesia la Bolsa de Yakarta cerró -0,56%. En Malasia, la Bolsa de Kuala Lumpur cerró con subidas del -0,43%. Filipinas, la Bolsa de Valores de Manila cerró en +1,02%. En Vietnam, el índice VN de la bolsa de Ciudad Ho Chi Minh (antigua Saigón) cerró en -1,22%. En Tailandia, la Bolsa de Valores de Bangkok avanzó un -0,09%.
Bolsa de Taiwán: Su principal índice, el Taiwán Weighted cerró en -0,06%.
China, Corea del Sur, Japón e India, las cuatro economías constituyen un mercado que representa el 20% del PBI mundial, lo cual es un porcentaje altísimo.
Bolsa de Hong Kong retrocedió este lunes un -0,12 por ciento en su principal indicador, debido al incremento récord de contagios de coronavirus registrado en la víspera en la excolonia británica. El Hang Seng, terminó un -0,12%, mientras que el Han Seng China Enterprises, que mide la actividad de las empresas de la China continental que cotizan en el parqué hongkonés- finalizó en +0,90%. En el terreno tecnológico, Tencent, el principal valor por peso del Hang Seng cerró en +0,29%, mientras que el gigante de comercio electrónico Alibaba cerró en +1,91%. En el sector financiero, el ICBC -el banco más grande de China y del mundo por capitalización de mercado- cerró en +0,21%.
Bolsa de Seúl cerró hoy en negativo una sesión marcada por las dudas sobre la aprobación de medidas de estímulo para combatir los efectos de la pandemia en Europa y EE.UU., según analistas locales. El Kospi, principal selectivo del mercado surcoreano, cerró con un -0,14%, mientras que el índice Kosdaq Composite, de valores tecnológicos cerró en -0,16%. La principal figura del parqué de Seúl y valor de referencia: Samsung Electronics cotizó al cierre -0,37%. El segundo valor con mayor capitalización en Seúl, el fabricante de chips SK Hynix, cerró -0,84%.
La Bolsa de Japón cerró hoy con un avance del 0,09 %, en una sesión sin rumbo definido desde su apertura y al comienzo de una semana más corta de lo habitual. El Nikkei, el índice promedio que incluye a los 225 títulos más representativos del mercado al cierre de las operaciones finalizó en +0,09%. Por su parte, el segundo indicador más amplio: Topix, que agrupa a los dos millares de firmas con la mayor capitalización, cerró en +0,20%. La semana en el Nikkei será más corta de lo habitual, por los festivos del jueves y viernes próximos.
Bolsas de China Continental cierran positivas. Bolsa de Shanghái, el principal mercado de valores de la parte continental de China, el Shanghai Composite cerró en +3,11%. El otro parqué de la parte continental de China, SZSE Component terminó con un +2,55%. El índice China A50 terminó +2,51%. El Shenzhen índice Shanghai Shenzhen CSI 300 terminó +2,98%.
La Bolsa de Valores de la India cerró con signo positivo en sus índices. Al cierre del NSE, el Nifty50 cerró en un +1,11%, mientras el BSE Sensex30 (Bombay Stock Exchange Sensitive Index) cerró en +1,08%, este índice está compuesto por las 30 compañías de mayor capitalización y más activamente comercializadas.
Bolsas del Pacífico Sur:
La Bolsa de Australia cerró con signo negativo en sus índices desacoplándose de las bolsas asiáticas. Al cierre de Sídney, el S&P/ASX 200 compuesto por 200 acciones más grandes elegibles, cerró +0,38% mientras que el All Ordinaires que representa a las 500 compañías más grandes del mercado de renta variable australiano finalizó -0,53%. El AUD/USD en cotiza +0,18%, para situarse en 0,6981, mientras esto estaba siendo escrito.
Bolsa de Nueva Zelanda: cerró esta jornada con su índice NZX50 en -0,27%. El dólar neozelandés en sus posiciones frente al dólar, el par NZD/USD cotiza un +0,18% para situarse en el nivel de 0,6567 mientras esto estaba siendo escrito.
AMERICA LATINA:
BRASIL: El presidente del Banco Central de Brasil, Roberto Campos Neto, dijo el jueves que la recuperación económica del país ha sido en forma de “V” hasta ahora, aunque espera que el ritmo de crecimiento se desacelere.
BRASIL: Futuros del Ibovespa – Ago 2020: -102965 -260 (Var. -0,25%). Día 20.07.2020 Hora: 14:07…Valores en BRL. Al momento de este informe.
MEXICO:
URUGUAY
COMMODITIES:
Petróleo: Los futuros del petróleo del West Texas para entrega en Sept 2020 cotiza en la New York Mercantile Exchange (Nymex) un -0,93 % hasta 40,37 dólares a las 12:43. El Brent de referencia en Europa, con entrega en Sept 2020 cotiza en el Internacional Petroleum Exchange (IPE) de futuros de Londres, se sitúan en 42,76 dólares por barril: -0,88% a las 12:43 horas. Al momento de este informe.
Oro: En la división Comex de la New York Mercantile Exchange, Los futuros de oro para entrega en Ago 2020 cotizaban a 1.812,30 dólares estadounidenses la onza troy a las 13:00 horas (CET) y baja un +0,13%. El oro al contado, que refleja el comercio de los lingotes +0,04% y cotiza en 1.811,20 USD a las 13:01 horas (CET). Al momento de este informe.
La madera y el cobre indican hacia dónde se dirige la economía mundial:
Madera: La madera para entrega en Sept 2020, cotiza +0,25% para cotizar a +551,55 dólares. Al momento de este informe.
Cobre: El cobre en el Comex, para entrega en Sept 2020, cotiza +0,03% para cotizar a -2,9053 dólares la libra. Al momento de este informe. El metal rojo continúa siendo un buen indicador de la economía.
Plata: La plata para entrega en Sept 2020 cotiza +0,52% para cotizar a +19,867 la onza troy. Al momento de este informe.
Aluminio: Futuros del aluminio en tiempo real, cotizan en un -0,39% para cotizar en 1.657,25 USD. Al momento de este informe.
Hierro: Futuros del mineral de hierro Cash …0,00%... u$ 107,22. Al momento de este informe.
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