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NOTICIAS MUNDO BURSATIL 15.10.2018
Por Raphael Rodríguez
Mercados en negativo, inversores se muestran cautos a la espera de nuevos datos y estela de acontecimientos que ponen en riesgo el crecimiento global.
Referencias macroeconómicas:
Brexit atascado:
La libra se ha visto sometida a una gran presión este lunes pues las conversaciones destinadas a alcanzar un acuerdo de Brexit han terminado estancándose mientras que el yen, considerado refugio seguro, se ha visto fortalecido al abrir la semana a la baja los mercados de valores ante la constante preocupación en torno al aumento del rendimiento de los bonos y las tensiones comerciales.
El par GBP/USD se dejó un 0,28% hasta el nivel de 1,3119 a las 10:49 horas (CET) mientras que el EUR/GBP ha subido un 0,2% hasta 0,8810.
La falta de progreso hacia un acuerdo de Brexit se ha añadido al cóctel de riesgos geopolíticos que lastran la confianza del mercado.
Los negociadores británicos y de la Unión Europea han acelerado este mes los esfuerzos para lograr un acuerdo para el Brexit, pero las conversaciones siguen atascadas sobre el tema de la frontera entre Irlanda del Norte, territorio del Reino Unido, y la República de Irlanda, un estado miembro de la UE, o seael arduo problema de la frontera terrestre de Reino Unido con Irlanda.
Ante el peligro de que no se logre una alianza comercial completa entre la UE y el Reino Unido después de Brexit, la UE quiere un plan de contingencia en virtud del cual Irlanda del Norte permanecería efectivamente sujeta a las regulaciones del bloque para evitar una frontera "dura" en la isla de Irlanda.
Uno de los principales problemas es el plan de contingencia para evitar una frontera dura con Irlanda, miembro de la UE, una red de seguridad que ha fortalecido la oposición a los planes de May después de que sus socios de Irlanda del Norte acusaran al bloque de tratar de anexionar la provincia.
Reino Unido quiere que cualquier plan de contingencia esté limitado en el tiempo. Los miembros del Partido Conservador de May a favor de una línea dura en el Brexit temen que pueda utilizarse para mantener a todo el Reino Unido dentro de una unión aduanera por tiempo indefinido con la UE.
La UE se opone a fijar un plazo temporal concreto.
El próximo jueves 18, la UE celebrará una nueva reunión en la que el Reino Unido podría llegar a un acuerdo con el bloque sobre el Brexit.
Preocupa si el Reino Unido saliera sin algún entendimiento de la UE en marzo próximo, pues esto hundiría en un caótico y costoso limbo legal a empresas y millones de ciudadanos.
Roma: El gabinete de Italia tiene previsto reunirse hoy lunes para aprobar los presupuestos generales de 2019, aumentado el objetivo del déficit para el año que viene al 2,4 por ciento del PIB. Con lo que se prevé habría un salto cuantitativo en el déficit, lo que ha afectado a los mercados y generado críticas en la Comisión Europea y otros organismos internacionales. (Reuters). Hoy la deuda en Italia a 10 años se sitúa en el 3,533%.
Esta semana: Esta semana, importantes serán las actas de la reunión de la Reserva Federal, posteriores a las críticas del presidente Donald Trump sobre las recientes subidas de los tipos de interés por parte del banco central.
FED: La Reserva Federal es el único banco central de entre las naciones desarrolladas que ha ido subiendo los tipos de interés de manera consistente desde el 2015 y que lo ha hecho en ocho distintas ocasiones. Esta divergencia en la política monetaria debería, en teoría, seguir apoyando al billete verde en el corto plazo, en especial si la Fed incrementa una vez más el costo de crédito este año. Esto llevaría a la tasa de los fondos federales a un rango de entre 2.25% a 2.50%, el mayor nivel desde el 2018 y representaría un voto de confianza en la economía estadounidense. En estos momentos, el mercado asigna una probabilidad de 78% a este suceso, por lo que existe espacio para que las expectativas de los inversores se sigan consolidando.
BCE: El Banco Central Europeo (BCE), no elevaría su tasa rectora, al menos, hasta finales del verano del 2019 siempre que las condiciones macro evolucionen favorablemente. En las últimas semanas, sin embargo, han empezado a aparecer señales de que el crecimiento económico en el viejo continente se estaría desacelerando. Por ejemplo, Alemania, el motor económico de la Unión Europea, ha reducido sus proyecciones del PIB para el 2018 y 2019 a 1.8% desde los 2.3% y 2.2% respectivamente como resultado de las tendencias proteccionistas y los conflictos comerciales. Si la actividad en la eurozona se sigue ralentizando, el BCE podría posponer aún más ajustes en su política monetaria. Esta situación, sumada a la incertidumbre en torno a las finanzas públicas de Italia, sin duda, constituye un evento negativo para la divisa comunitaria.
BONOS: Los inversores sólo tienen ojos para los bonos: analizamos el italiano, americano y el alemán. (Bolsamania.com)
Semanas atrás teníamos a la deuda americana por encima del 3% y que debíamos ser cautos. Sobre todo, porque, aunque en ese momento el mercado parecía estar relativamente tranquilo, podía darnos algún que otro susto en cualquier momento. Como de hecho ha ocurrido.Ha sido superar la rentabilidad del 3,2% y saltar las alarmas. Movimiento que también hemos visto aquí en Europa de la mano del mercado italiano. El principal problema de que los bonos sigan cayendo en precio (subidas de rentabilidades) tiene varias derivadas, pero la principal de ellas y la que más afecta a la renta variable es la de que al incrementarse la rentabilidad de le deuda se puede producir un trasvase del dinero desde los activos de mayor riesgo (bolsa) hacia la deuda (mucho más segura). De manera que muchos inversores pueden preguntarse si merece la pena invertir en bolsa cuando los bonos están dando rentabilidades atractivas con un riesgo muy bajo (mínimo). Luego, cuanto más caigan los bonos peor para la renta variable en su conjunto.
A lo largo de la semana la deuda de Italia ha marcado un máximo (en rentabilidad) en el 3,71% mientras que la americana lo ha hecho en el 3,26%. Mientras tanto, el Bund (que es la deuda a diez años alemana) ha estado actuando en muchos momentos de mercado como valor refugio, marcando un máximo semanal en 0,58%.
BONO AMERICANO: Desde los mínimos de 2007 (103,64) hasta los máximos de 2012 (135,48) el nivel de ajuste del 61,8% de retroceso, potencial zona de soporte se corresponde con la referencia de los aproximadamente 115,8-116. Y en principio, hacia ahí parece dirigirse. Aunque no sabemos si antes intentará rebotar, en forma de 'pull back' hacia la resistencia de los aproximadamente 122,50-122,60, antes importante soporte. En cualquier caso, lo realmente importante es que la tendencia bajista en precio (subidas de rentabilidades) desde mediados de 2016 continúa intacta. O lo que es lo mismo, la tendencia bajista de los bonos sigue vigente.
BONO ITALIANO: En cuanto al bono de Italia, lo que tenemos delante es un gran 'cabeza y hombros' con su correspondiente e impecable 'pull back' hacia la "línea clavicular" de la formación bajista. Esta, en teoría, debería tener continuidad (como mínimo) hacia niveles de precio cercanos a los 110-111 puntos. En cualquier caso, rebotes aparte, lo que es evidente es que no tenemos figura de vuelta alguna que nos indique el movimiento de caída de los bonos haya tocado a su fin. Al contrario, todavía hay margen de caída.
BONO ALEMÁN: Llama la atención lo impecable del canal bajista por el que se viene desplazando el precio desde principios de 2016. De hecho, todo apunta a que más pronto que tarde este busque apoyo de nuevo en la base del canal bajista, por definición soporte. O dicho con otras palabras, lo más probable es que el Bund continúe cayendo hacia la zona de los aproximadamente 154,5-154,8 puntos. Encareciéndose de este modo la deuda de la 'locomotora europea' y por efecto contagio del resto de sus vecinos del Viejo Continente.
BOLSAS: Los mercados a escala mundial no han podido repuntar este lunes, pese a los avances del viernes en Wall Street tras la venta masiva de la semana pasada provocada por preocupaciones en torno al aumento del rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense y a las disputas comerciales que están empezando a lastrar el crecimiento global.
Wall Street:
Los futuros de Estados Unidos apuntan a una apertura a la baja mientras los inversores mantienen la cautela tras la brusca venta masiva de la semana anterior. Muchos factores influyen en este revuelo del mercado, incluyendo las preocupaciones en torno al impacto de la guerra comercial entre Estados Unidos y China, el aumento del rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense y la cautela a la espera de la temporada de presentación de resultados.
Tampoco ayuda que Arabia Saudí haya doblado la presión sobre Occidente este domingo a causa de la desaparición de Jamal Khashoggi, residente en Estados Unidos y columnista del Washington Post, tras su entrada en el consulado saudí de Estambul el 2 de octubre.
A las 12:05 horas (CET), los futuros del Dow descendieron en torno a un 0,34%, mientras que los del S&P500 se dejaron un 0,4% y los delNasdaq100 de tecnológicas bajaron apenas un 0,77%.
Europa:
Futuros europeos en negativo a esta hora, siguiendo la estela de Asia, que ha perdido nuevamente terreno al inicio de semana tras el rebote que experimentó el viernes. Así, los inversores aprovechan para recoger beneficios y también se muestran de nuevo cautos a la espera de conocer lo que va sucediendo esta semana en materia de macroeconomía y política.
Las bolsas europeas no conseguían rebotar el lunes tras pasar su peor semana desde la corrección de febrero al afectar a los mercados una serie de amenazas, como las guerras comerciales, la mayor rentabilidad de la deuda de EEUU, la desaceleración china, el Brexit y la disputa entre Italia y la UE por los presupuestos.
A media jornada las bolsas europeas seguían sin rumbo uniforme. París cedía un 0,27 % y Madrid, un 0,16 %, en tanto que Fráncfort, Milánsubían en torno al 0,20 % y Londres, un 0,01 %.
Región Sudeste Asiático, Asia-Pacífico:
Para los operadores bursátiles el optimismo tampoco llegó de Asia, donde los mercados sufrieron por las crecientes tensiones diplomáticas entre Riad y los países occidentales a causa de la desaparición de un periodista, lo que provocaba un aumento del precio del petróleo y también preocupados por las consecuencias de la guerra comercial de Estados Unidos con China.
Los principales mercados bursátiles del Sudeste Asiático cerraron hoy con pérdidas:
La Bolsa de valores de Bangkok permaneció cerrada por una festividad nacional. En Singapur, la Bolsa bajó el 0,76 por ciento. En Indonesia, laBolsa de Yakarta perdió el 0,51 por ciento. En Malasia, la Bolsa de Kuala Lumpur cedió el 0,12 por ciento. En Filipinas, la Bolsa de Manila descendió el 1,12 por ciento. En Vietnam, la Bolsa de Ho Chi Minh mermó el 1,95 por ciento.
China, Corea del Sur, Japón e India, las cuatro economías constituyen un mercado que representa el 20% del PBI mundial, lo cual es un porcentaje altísimo.
El parqué hongkonés encadena tres semanas dominadas por las fuertes pérdidas en medio de la preocupación de los inversores por las tensiones comerciales y su efecto en la economía, un temor que también ha marcado la asamblea anual del Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial que se clausuró ayer en Bali.
Las acciones de la Bolsa de Hong Kong volvieron a hundirse hoy, con pérdidas generalizadas del 1,38 %, causadas por la incertidumbre que sigue generando la guerra comercial entre Pekín y Washington. El índice referencial Hang Seng inició la semana retrocediendo al cierre un 1,38%.
La Bolsa de Seúl débil hoy cedió por la continua preocupación de los inversores ante la tensión comercial entre Washington y Pekín, y las consecuencias que podría suponer para el futuro de la economía china. El indicador Kospi del mercado surcoreano cerró hoy con una bajada de un0,77 %. El índice de valores tecnológicos Kosdaq cayó, por su parte un 1,73 %.
La Bolsa de Japón cerró con descensos este lunes; al cierre de Tokio, el Nikkei 225 perdió un 1,87%. El Topix, que incluye a las empresas de la primera sección, las de mayor capitalización, acabó con pérdidas de un 1,59 %.
CHINA: las fricciones entre las dos mayores economías del mundo también tuvieron impacto en la Bolsa de Shanghái, que sufrió hoy pérdidas del 1,49 % en el Shanghai Composite 50; mientras que el SZSE Component se dejaba un 1,51%. El FTS China A50 descendió un 1,18%.
La Bolsa de Valores de la India cerró con avances este lunes. Al cierre de NSE, el Nifty50 avanzó un 0,38%, mientras que el BSE Sensex30 (Bombay Stock Exchange Sensitive Index) repuntaba un 0,38%, este índice está compuesto por las 30 compañías de mayor capitalización y más activamente comercializadas.
La Bolsa de Australia cerró con descensos este lunes; al cierre de Sídney, el S&P/ASX200 perdió un 0,99%. El AUD/USD retrocedió un 0,08%, para situarse en 0,7108.
COMMODITIES:
Petróleo: Los precios del petróleo han abierto la semana al alza, pues las tensiones geopolíticas en torno a la desaparición de un famoso periodista saudí han alimentado las preocupaciones en torno a las reservas.
El petróleo Brent se ha disparado un 1,43% por barril hasta tocar techo en 81,86 dólares para después volver hacia 81,05 dólares, con una subida de 62 centavos. El petróleo de Estados Unidos ha subido finalmente 33 centavos hasta 71,67 dólares.
Oro: En la división Comex de la New York Mercantile Exchange, Los futuros del oro para entrega en diciembre cotizaban a 1.233,20 dólares estadounidenses la onza troy. Al momento de escribir este informe están subiendo en un +0,92%.
Cobre: El cobre para entrega en diciembre sube un +0,48% para cotizar a 2,814 dólares la libra. La volatilidad del mercado del metal rojo estuvo inducida por la corrección a la baja de los activos bursátiles a nivel global y la apreciación del dólar, precisó Cochilco en su informe semanal de mercados, en el que evalúa los factores que inciden en el valor del principal producto de exportación chileno.
Dólar: El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, se dejó un -0,20% hasta 94,75.
Plata: La plata para entrega en diciembre suben un +0,79% para cotizar a 14,750 la onza troy
*La finalidad de este artículo es informativa y no debería ser considerado como un consejo de inversión.
NOTICIAS MUNDO BURSATIL 16.10.2018
Por Raphael Rodríguez
Mercados dubitativos, inversores cautos a la espera de nuevos datos.
Referencias macroeconòmicas:
El Centro para la Investigación Económica Europea (ZEW): informó hoy de que su índice de confianza inversora bajó en octubre 14,1 puntos, hasta -24,7 puntos, respecto al mes anterior.
Este es el valor más bajo desde julio de este año y una caída mayor del indicador sólo se había dado tras el voto a favor del "brexit" en el Reino Unido en julio de 2016, según el ZEW.
"Las expectativas para la economía alemana son lastradas sobre todo por el recrudecimiento del conflicto comercial entre EEUU y China", comenta el presidente del ZEW, Achim Wambach. Las valoraciones negativas respecto a las exportaciones, como resultado de este conflicto, comienzan a reflejarse en las exportaciones reales, añade Wambach. El aumento del peligro de un "brexit duro", sin acuerdo, también tiene un efecto negativo en las expectativas de exportaciones y coyunturales. La situación de la coalición de Gobierno en Berlín es apreciada como inestable y también perjudican las perspectivas coyunturales, dijo Wambach. La valoración de la situación económica actual en Alemania bajó 5,9 puntos, hasta 70,1 unidades, respecto a septiembre. Las expectativas de los expertos del mercado financiero en el desarrollo coyuntural de la zona del euro también han bajado muy significativamente en octubre respecto a septiembre, en 12,2 puntos, hasta -19,4. Las expectativas de inflación para la zona del euro subieron de nuevo.
BOLSAS:
Wall Street:
Los futuros de Estados Unidos apuntan a una apertura al alza, mientras los inversores aguardan una serie de informes de resultados de las empresas y datos económicos.
A las 11:59 horas (CET), los futuros del Dow subieron en torno a un 0,44%, mientras que los del S&P500 avanzaron un 0,42%, y los delNasdaq100 gana un 0,63%. Europa:
En Europa, la mayoría de las bolsas más importantes de la región se han movido de forma dispar, mientras los inversores siguen pendientes del desarrollo de los acontecimientos en torno a las negociaciones del Brexit y la cuestión del presupuesto de Italia.
Futuros europeos mixtos a esta hora tras una primera jornada semanal de muchas dudas. Los inversores siguen dando muestras de su preocupación por todas las tensiones geopolíticas de las que estamos siendo testigos, lo que provocó ayer muchos cambios de sentido y cierres mixtos.
Italia aprobó ayer a última hora el borrador de sus presupuestos para el próximo año, confirmando una serie de medidas expansionistas que podrían provocar una subida rápida del déficit y el conflicto con la Unión Europea. De momento, el proyecto de Ley llegará al Parlamento el próximo sábado y deberá quedar aprobado antes de que termine el año.
Región Sudeste Asiático, Asia-Pacífico:
Los principales mercados bursátiles del Sudeste Asiático, menos Singapur, recuperaron algo del terreno cedido la víspera y cerraron con subidas, mientras persiste la preocupación por las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China.
En Singapur, la Bolsa bajó el 0,38.En Indonesia, la Bolsa de Yakarta creció el 1,28%.En Malasia, la Bolsa de Kuala Lumpur subió el 0,47%.EnTailandia, la Bolsa de Bangkok aumentó el 0,10%. En Filipinas, la Bolsa de Manila ascendió el 0,8%. En Vietnam, la Bolsa de Ho Chi Minh avanzó el 1,23%. China, Corea del Sur, Japón e India, las cuatro economías constituyen un mercado que representa el 20% del PBI mundial, lo cual es un porcentaje altísimo.
Las acciones de la Bolsa de Hong Kong volvieron a recuperarse hoy. El índice referencial Hang Seng terminò al cierre con discretos avances, un0,07%. Mientras que el Hang Seng China Entreprises dode cotizan empresas China en Hong Kong, subiò un 0,53%.
La Bolsa de Seúl hoy el indicador Kospi del mercado surcoreano cerró plano. El índice de valores tecnológicos Kosdaq subió por su parte 1,76 %.
La Bolsa de Japón se recuperó así de su fuerte este martes; al cierre de Tokio, el Nikkei 225 ganó un 1,25%. El Topix, que incluye a las empresas de la primera sección, las de mayor capitalización, acabó un +0,74 %.
CHINA: sus ìndices cierran a la baja. Al cierre de Shanghái, el Shanghai Composite perdió un 0,85%, para alcanzar un nuevo mínimo de 3 años, mientras que el SZSEComponent se dejaba un 1,95%. El FTS China A50 gana un 0,21%.
La Bolsa de Valores de la India cerró con avances este martes. Al cierre de NSE, el Nifty50 avanzó un 0,59%, mientras que el BSE Sensex30(Bombay Stock Exchange Sensitive Index) repuntaba un 0,85%, este índice está compuesto por las 30 compañías de mayor capitalización y más activamente comercializadas.
La Bolsa de Australia cerró con avances este martes; al cierre de Sídney, el S&P/ASX200 ganò un 0,56%. El AUD/USD retrocedió un 0,11%, para situarse en 0,7122.
COMMODITIES:
Petróleo:En los mercados de materias primas, los precios del petróleo han descendido a la espera de la publicación de los nuevos datos semanales sobre las reservas de crudo comercial de Estados Unidos.
El Instituto Americano del Petróleo publicará su informe semanal para la semana que concluía el 12 de octubre a las 22:30 horas (CET), ante las expectativas de un aumento de las reservas de petróleo de en torno a 1,1 millones de barriles. Los futuros del WTI han descendido en torno a un 0,8% o 59 centavos hasta 71,19 USD por barril0 Los futuros de petròleo Brent de referencia se apuntaron pérdidas del 0,7% o 58 centavos, hasta 80,20 USD por barril. Los traders del petróleo estarán también pendientes de las tensiones geopolíticas entre Arabia Saudí y Occidente a causa de la desaparición de un famoso periodista saudí.
Oro: En la división Comex de la New York Mercantile Exchange, Los futuros del oro para entrega en diciembre cotizaban a 1.233,60 dólares estadounidenses la onza troy. Al momento de escribir este informe están subiendo en un +0,14%.
Cobre: El cobre para entrega en diciembre baja un -0,20% para cotizar a 2,784 dólares la libra.
Dólar: El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, se dejó un -0,12% hasta 94,66.
Plata: La plata para entrega en diciembre suben un +0,73% para cotizar a 14,840 la onza troy
*La finalidad de este artículo es informativa y no debería ser considerado como un consejo de inversión.
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martes, 16 de octubre de 2018
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