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NOTICIAS MUNDO BURSÁTIL 25.03.2020
Raphael Rodríguez
Las dudas de los inversores pasan por el parón temporal de las economías desarrolladas y su impacto en el crecimiento.
Una ventana de referencias macroeconómicas entre incertidumbres, probabilidades y certezas en el marco de la IV Revolución Industrial (Informatización de la manufactura y los servicios):
Problemas y posibilidades de los mercados hoy:
Coronavirus: En China, la provincia de Hubei levantará su confinamiento hoy miércoles, 25 de marzo. La capital, Wuhan, foco de la pandemia y cerrado desde mediados de febrero, hará lo propio el 8 de abril. El número de contagios locales ha disminuido a cero desde el pasado 19 de marzo (los nuevos casos desde entonces son importados). También esperanza desde Italia, donde el ritmo de contagios empieza a disminuir.
*EEUU: el cierre de un acuerdo entre los legisladores estadounidenses para impulsar una multimillonaria ley de estímulo fiscal que proteja su economía frente a la pandemia del nuevo coronavirus ha impulsado a los mercados. Es un plan de ayuda económico cercano a los 2 billones de dólares.
G7: El G7 se comprometió a hacer "lo que sea necesario para restaurar la confianza y el crecimiento económico y para proteger los empleos, las empresas y la capacidad de recuperación del sistema financiero”. El G7 reconoce "la urgente necesidad de aumentar el apoyo para el rápido desarrollo, fabricación y distribución de diagnósticos, terapias y una vacuna para COVID-19" y asegura que está "brindando asistencia bilateral y multilateral para fortalecer los esfuerzos de prevención de los gobiernos extranjeros y sus sistemas de salud y respuesta a emergencias".
No obstante, el grupo no ha logrado sacar adelante la propuesta de los coronabonos que pedían algunos países, tras el rechazo de Alemania a la medida.
*Las Bolsas, el petróleo y la deuda han acaparado la mayor parte de las alertas de los mercados en las últimas fechas.
*Las caídas se han precipitado últimamente, lo inversores van por la búsqueda de refugio en el dólar, que firma su mejor momento desde la crisis de 2008.
Informe sobre el Cobre: La semana que dejamos el precio del cobre se acercó aceleradamente al límite psicológico de US$ 2 la libra, nivel de precio que con alta probabilidad se ubica por debajo de los costos de producción de muchas compañías mineras a nivel global. Esto inducido por un contexto de fuertes bajas en las mayores plazas bursátiles mundiales, que sugieren que la probabilidad de recesión en las principales economías se ha incrementado aceleradamente en el corto plazo. La pandemia viral se expande con pocas evidencias de contención. En algunas economías de Europa y Estados Unidos las estrictas medidas implementadas inducen una severa contracción del consumo y de producción, no existe certeza de cuando serían levantadas ya que la evolución del coronavirus sugiere que aún no se alcanzan los máximos de contagiados. Esto representa actualmente el principal riesgo que enfrentan los metales industriales. Por otra parte, la severa contracción de la actividad industrial, consumo e inversión en China anticipan que la recuperación económica sería más lenta de lo anticipado y consecuentemente, las perspectivas para el precio del metal en el corto plazo son pesimistas. A esto se suma el progresivo aumento de los inventarios de cobre en bolsas de metales, que también sugieren una caída en la demanda. (Informe Cochilco)
FMI y BM: El Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial (BM) advirtieron este lunes de la recesión mundial que se avecina, que podría ser peor que la última, e hicieron un llamamiento a la unidad y la solidaridad de todo el planeta en una reunión telefónica de los ministros de Finanzas del G20 celebrada hoy 23 de marzo.
La directora gerente del FMI, Kristalina Georgieva, destacó en la reunión la ingente fuga de capitales que se ha registrado en los mercados emergente ante la crisis y cifró en 83.000 millones de dólares lo que han retirado los inversores de los mercados emergentes desde el comienzo de la crisis.
Tras anticipar que la recesión de la economía mundial será "importante",el presidente del BM, David Malpass, pidió una moratoria del pago de la deuda oficial de los países más pobres y vulnerables, y dijo que la prioridad ahora es "proporcionar una respuesta rápida" e implementar reformas que ayuden a acortar el tiempo de recuperación y "crear confianza en que esa recuperación puede ser fuerte".
"Los países deben avanzar rápidamente para impulsar el gasto en salud, fortalecer las redes de seguridad social, apoyar al sector privado y contrarrestar la interrupción del mercado financiero", destacó Malpass.
Tanto Georgieva como Malpass vaticinaron una recuperación para 2021, pero "para llegar ahí, es primordial priorizar la contención y fortalecer los sistemas de salud, en todas partes", dijo directora gerente del FMI, al tiempo que destacó que "cuanto más rápido se detenga el virus, más rápido y más fuerte será la recuperación". (EFE)
FED: La Reserva Federal estadounidense (Fed) ha vuelto a comunicar una inyección de liquidez al sistema, y esta vez ilimitado. El organismo acaba de anunciar que comprará una cantidad ilimitada de bonos del Tesoro y títulos respaldados por hipotecas para apoyar el mercado financiero.
En un comunicado, la Fed ha asegurado que comprará activos "en las cantidades necesarias" para apoyar el buen funcionamiento del mercado y la transmisión efectiva de la política monetaria.
"La Reserva Federal se compromete a utilizar su gama completa de herramientas para apoyar a los hogares, las empresas y la economía de Estados Unidos en general en este momento difícil. La pandemia de coronavirus está causando enormes dificultades en los Estados Unidos y en todo el mundo. La primera prioridad de nuestra nación es cuidar a los afectados y limitar la propagación del virus", afirma la institución en su comunicado.
"Si bien persiste una gran incertidumbre, ha quedado claro que nuestra economía enfrentará graves interrupciones. Deben realizarse esfuerzos agresivos en los sectores público y privado para limitar las pérdidas de empleos e ingresos y para promover una recuperación rápida una vez que las interrupciones disminuyan", afirma.
"La Fed había establecido previamente un límite de 700.000 millones de dólares para la compra de activos. Además, anunció varios nuevos programas de préstamos por valor de 300.000 millones de dólares para apoyar a las empresas afectadas por el cierre de la economía de los EE.UU.", recuerda José Luis Cárpatos, CEO de Serenity Markets.
*Credit Suisse ve aún "prematuro" incrementar el riesgo de las carteras y recomienda esperar de dos a cuatro semanas, en las que esperan "señales positivas" en la lucha frente a la pandemia del coronavirus, para aumentar el peso de la renta variable. El grupo suizo ha valorado que los mercados puedan estabilizarse tras las inyecciones de liquidez anunciadas por la Reserva Federal y el Banco Central Europeo, que se complementen con medidas fiscales.
En un reciente informe señala que las valoraciones de los activos de riesgo se han vuelto más atractivos, pero dado la dificultad de estimar las ganancias futuras, no está claro que estas sean baratas en términos absolutos.
"Todavía hay signos claros de que el estrés aún no ha terminado", ha sostenido la firma, que ha recordado que los niveles del indicador del pánico VIX muestran "un claro signo de estrés".
EEUU: El desempleo en los Estados Unidos podría llegar al 30% en el segundo trimestre de 2020 debido a los efectos de la pandemia del corornavirus (Covid-19) que, a su vez, implicarían una caída sin precedentes del 50% del PBI en el mismo período, afirmó el presidente del Banco de la Reserva Federal (FED) de Saint Louis, James Bullard.
En caso de cumplirse esta proyección, Estados Unidos alcanzaría un récord de desempleo para el país, superior a casi el 24% que llegó a tener en 1932 luego de la crisis del 30 y el triple del alcanzado en el período 2008-2009, con la crisis de las hipotecas subprime, según reporta la agencia Bloomberg.
Bullard, aseguró que están "tratando de proporcionar el mayor apoyo posible a ese mercado".
Al respecto, auguró un "tercer trimestre como un trimestre de transición", mientras que espera que el cuarto trimestre y el primer trimestre del próximo año sean ya "bastante robustos". Por otra parte, propuso que el seguro de desempleo cubra el la totalidad de la pérdida de ingresos para los trabajadores a través de un "seguro pandémico", ya que la interrupción de sus trabajos reside en la intención de mitigar la propagación del coronavirus. (TELAM)
Otras proyecciones sobre la economía de Estados Unidos, como la de JPMorgan Chase & Co., proyectan una caída anualizada del PBI del orden del 14% para el período de abril a junio.
Por su parte, Bank of America Corp. y Oxford Economics prevén una caída del 12%, mientras que Goldman Sachs Group Inc. ve una caída del 24%.
DATOS MACRO:
China: La contracción de la actividad industrial, consumo e inversión debilitan expectativas de recuperación de la demanda de cobre en el corto plazo. - En el periodo enero-febrero la producción industrial presentó una caída de 13,5%, el peor registro en tres décadas. En tanto, las ventas minoristas retrocedieron 20,5%, la inversión en activo fijo no rural se contrajo 24,5% y la tasa de desempleo de febrero escaló a 6,2% desde 5,2% en enero. Todos los indicadores sectoriales resultaron peores que el consenso de mercado y se ubicaron por debajo de las caídas ocurridas con ocasión de la crisis subprime. Estos datos sugieren que una contracción del crecimiento durante el primer trimestre es un evento de alta probabilidad. Si bien las cifras oficiales sugieren que el nivel de contagio viral presenta un alto grado de contención, la recuperación económica podría tardar varios meses, considerando el acelerado empeoramiento del contexto económico internacional, principalmente de Estados Unidos y Europa los dos principales socios comerciales de China.
EEUU: Aumenta significativamente el riesgo de desaceleración durante el segundo trimestre. - La Reserva Federal sorpresivamente decidió recortar por segunda vez durante marzo la tasa de interés de los fondos federales, estableciéndola en un rango entre 0%-0,25% y anunció el reinicio de las operaciones de compra de bonos por un monto de US$ 700.000 millones en las próximas semanas. El mercado interpretó esta decisión como la confirmación de la profundidad de la amenaza que representa el contagió viral para el crecimiento de corto plazo, y consecuentemente generó una fuerte caída en los mercados bursátiles mundiales. Las expectativas se consolidan en torno a que, durante el segundo trimestre, la economía estadounidense presentaría una fuerte desaceleración del crecimiento. - La semana que dejamos, las solicitudes de subsidios de desempleo registraron un alza de 33% respecto de la semana pasada, totalizando 281.000 solicitudes, el mayor nivel desde septiembre de 2017. De consolidarse la tendencia la próxima semana, sugeriría que la economía estadounidense está en plena fase de desaceleración.
Índices Globales:
INDEXCBOE: VIX….+7,36%…Último 51,78 …. 25 de Marzo…Hora 12:20 GMT-6…mide la volatilidad (ò el nerviosismo) de los contratos futuros a 30 días que se hacen sobre el SP500. Por medio de estos contratos futuros, el VIX puede medir la variación que los mercados esperan que tendrá la bolsa americana en los próximos 30 días.
* El índice S&P VIX (que se calcula en base a volatilidad de los contratos de opciones a 30 días sobre el SP500), y que es considerado un indicador del grado de incertidumbre (miedo) del mercado, escaló el jueves al nivel de 75 puntos desde los 33 puntos alcanzados el 2 de marzo. Además, es el mayor índice diario desde 2010 y es el reflejo que la probabilidad de una desaceleración significativa de la economía estadounidense ha aumentado. (Informe Cochilco)
MSCI World Index: 1.694,45 -78,48 (-4,43%) 19.03.2020. Valores en USD.
El índice de acciones mundiales MSCI (Morgan Stanley Capital Investment) registró la mayor caída diaria desde que se tienen registros.
*El MSCI World es un índice bursátil ponderado de capitalización de mercado de 1,655 acciones de compañías de todo el mundo.
INDICE RUSSELL 2000:
Russell2000 …-2,23%...Mar.2020….Hora…12:
El índice Russell 2000 es un índice de referencia comúnmente utilizado para los fondos mutuos que se identifican a sí mismos como "small-cap", muy parecido al índice S & P 500 que se utiliza para comparar valores de gran capitalización. Los inversores de fondos mutuos favorecen el índice Russell 2000 porque refleja la oportunidad de inversión presentada por todo el mercado en lugar de oportunidades ofrecidas por índices más estrechos, que pueden contener sesgos o más riesgos específicos de acciones que pueden distorsionar el rendimiento de un administrador de fondos. Muchos fondos mutuos y ETF están vinculados o basados en Russell 2000.Muchos consideran el Russell 2000 como un importante indicador de la economía estadounidense porque mide el desempeño de las empresas más pequeñas y centradas en el país.
BRASIL: Futuros del iBovespa – Abr 2020: +71.300 +5888 (Var. +9,02%). Día 19.03 Hora: 13:11…Valores en BRL. Al momento de este informe.
VISIÒN GENERAL DE LAS BOLSAS INTERNACIONALES:
Wall Street: Los Futuros de Wall Street cotizan en baja. Los expertos siguen advirtiendo que el coronavirus ha cambiado las perspectivas de subidas de Wall Street.
Los futuros del Dow -0,36% a las 12:42horas (CET), y los futuros del S&P500 cotizan en un -1,45%, mientras que los futuros del Nasdaq 100 cotizan en -1,16%.
Rentabilidad del Bono a 10 años de EEUU: +0,827 +0,009(+1,14%) Hora 12:39 (CET)
Rentabilidad del Bono a 2 años de EEUU: -0,353 -0,023 (-6,01%). Hora 12:39 (CET)
Europa: Los principales índices de la región continúan al alza e intentan recuperar el terreno perdido durante la semana que dejamos aupadas por medidas de estímulo sin precedentes para aliviar el daño económico por la pandemia del coronavirus en las empresas y hogares.
A las 11:56 horas las bolsas europeas en tendencia a la baja: El IBEX: -0,54 %; el CAC 40: -0,27%; DAX: -1,91%; FTSE100: +0,71%; FTSEMIB: -1,20%. El índice paneuropeo STOXX 600: +0,66%. El índice Euro Stoxx 50: -0,64%.
AUSTRIA: La Bolsa de Viena abrió con subas, en sintonía con las alzas en los mercados europeos a causa de la fuerte caída de los últimos días, por expansión del coronavirus y a pesar de los esfuerzos de los bancos centrales.
El índice ATX, que registra la actividad bursátil de Viena, a la hora 10:51 (GMT) su índice pierde un -1,62%
Rentabilidad del bono alemán a 10 años: -0,324 -0,001 (-0,46%) Hora: 11:57 (CET)
Región Sudeste Asiático, Asia-Pacífico:
"Los países asiáticos representan dos tercios de la población mundial, dos tercios del comercio mundial y dos tercios del PIB mundial".
Bolsas de valores del Sudeste Asiático: S/D
En Singapur, la Bolsa de Valores de la ciudad-Estado cerró en 0,00%. En Indonesia la Bolsa de Yakarta terminó en 0,00%. En Malasia, la Bolsa de Kuala Lumpur terminó un 0,00. Filipinas, la Bolsa de Valores de Manila cerró en 0,00%. En Vietnam, el índice VN de la bolsa de Ciudad Ho Chi Minh (antigua Saigón) cerró en 0,00%. En Tailandia, la Bolsa de Valores de Bangkok perdió un 0,00%.
Bolsa de Taiwán cerró con pérdidas este martes. Su principal índice, el Taiwán Weighted perdió un 0,00%.
China, Corea del Sur, Japón e India, las cuatro economías constituyen un mercado que representa el 20% del PBI mundial, lo cual es un porcentaje altísimo.
Bolsa de Hong Kong subió un 3,81 % este miércoles animada por el alza en Wall Street y el acuerdo de los legisladores de EE.UU. para impulsar una cuantiosa ayuda fiscal por el impacto de la COVID-19. El Hang Seng, terminó un +3,81%, mientras que el Han Seng China Enterprises, -que mide la actividad de las empresas de la China continental que cotizan en el parqué hongkonés- finalizó en +3,76%. En el terreno tecnológico, Tencent, el principal valor por peso del Hang Seng cerró en +4,05%, mientras que el gigante de comercio electrónico Alibaba perdió un +5,34 %. En el sector financiero, el ICBC -el banco más grande de China y del mundo por capitalización de mercado- cerró en +2,52%.
Bolsa de Seúl rebotó hoy con fuerza y subió casi un 6 % de nuevo impulsada por las medidas de estímulo aprobadas en Corea del Sur y en Estados Unidos para combatir los estragos de la pandemia de coronavirus. El Kospi, principal selectivo del mercado surcoreano, cerró con un +5,89%, mientras que el índice Kosdaq Composite, de valores tecnológicos cerró en +5,26%. La principal figura del parqué de Seúl y valor de referencia: Samsung Electronics cotizó al cierre +3,62%. El segundo valor con mayor capitalización en Seúl, el fabricante de chips SK Hynix, cerró +7,37%.
La Bolsa de Tokio cerró con avances este miércoles gracias a las compras motivadas por las importantes ganancias en Wall Street y la buena acogida de la decisión de aplazar los Juegos Olímpicos de Tokio 2020. El Nikkei, el índice promedio que incluye a los 225 títulos más representativos del mercado subió un +8,13%. Por su parte, el segundo indicador más amplio: Topix, que agrupa a los dos millares de firmas con la mayor capitalización, cerró en +6,87%.
Bolsas de China Continental: cierran con signo positivo en todos sus índices. Bolsa de Shanghái, el principal mercado de valores de la parte continental de China, el Shanghai Composite cerró en +2,17%. El otro parqué de la parte continental de China, SZSE Component terminó con un +3,22%. El índice China A50 terminó +2,75%. El Shenzhen índice Shanghai Shenzhen CSI 300 terminó +2,69%.
La Bolsa de Valores de la India cerró en signo positivo en sus índices. Al cierre del NSE, el Nifty50 cerró en un +6,62%, mientras el BSE Sensex30 (Bombay Stock Exchange Sensitive Index) cerró en +6,98%, este índice está compuesto por las 30 compañías de mayor capitalización y más activamente comercializadas.
Bolsas del Pacífico Sur:
La Bolsa de Australia cerró en signo positivo en sus índices este miércoles. Al cierre de Sídney, el S&P/ASX 200 compuesto por 200 acciones más grandes elegibles, cerró +5,54% mientras que el índice All Ordinaries que representa a las 500 compañías más grandes del mercado de renta variable australiano finalizó +5,32%. El AUD/USD en cotiza +1,23%, para situarse en +0,6030, mientras esto estaba siendo escrito.
Bolsa de Nueva Zelanda: cerró este miércoles con su índice NZX50 en signo positivo +1,70%. El dólar neozelandés en sus posiciones frente al dólar, el par NZD/USD cotiza un +0,56% para situarse en el nivel de 0,5858, mientras esto estaba siendo escrito.
AMERICA LATINA:
BRASIL: Brasil se propone establecer un acuerdo de libre comercio con EE.UU., sólo condicionado a la realización previa de 4 reformas fundamentales: la reforma del sistema de seguridad social, ya sancionada; la reforma impositiva destinada a recortar el “Costo Brasil” que le impone a la producción brasileña un sobreprecio de 40%; la privatización de más de 140 empresas estatales, salvo Petrobras; y la última y decisiva, la apertura de la economía brasileña, la más cerrada del mundo después de Sudán.
* El Banco Central de Brasil vuelve a bajar la previsión de crecimiento del país hasta el 1,48%.
* Vale adelantará US$31,4M a proveedores en un paquete de ayuda por la crisis del coronavirus.
COMMODITIES:
Petróleo: Los futuros del petróleo del West Texas para entrega en May 2020 cotizan un -1,83% hasta 23:57 dólares a las 13:02. El Brent de referencia en Europa, con entrega en May 2020 en el mercado de futuros de Londres, se sitúan en 26:27 dólares por barril y -3,50% a las 13:02 horas. Al momento de este informe.
* Mientras sigue la guerra de precios entre Arabia Saudí y Rusia, los expertos advierten que a estos niveles los países productores van a empezar a tener efectos graves en sus contabilidades.
* Tras el reciente rápido desplome de los precios del petróleo, el siguiente gran peligro que acecha en el camino del petróleo es una rebaja de sus robustos dividendos.
Oro: En la división Comex de la New York Mercantile Exchange, Los futuros de oro para entrega en Abr 2020 cotizaban a 1.629,85 dólares estadounidenses la onza troy a las 13:05horas (CET). Al momento de escribir este informe están cotizando: -1,95%. El oro al contado, que refleja el comercio de los lingotes -1,81% y cotiza en 1.631,25 USD a las 13:06 horas (CET). Al momento de este informe.
*Según la firma suiza Julius Baer, el 'shock' del coronavirus tendrá un impacto limitado en el tiempo, por lo que dará paso a una recuperación de la economía mundial que frenará el apetito inversor por el Oro.
Cobre: El cobre en el Comex, para entrega en mayo 2020, cotiza -0,55% para cotizar a 2,168 dólares la libra. Al momento de este informe.
Dólar: El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, cotiza un -0,61% para cotizar a 101,625 dólares. Al momento de este informe.
USD/ARS - Dólar estadounidense Peso argentino: S/D
Plata: La plata para entrega en mayo 2020 cotiza +0,09% para cotizar a 14,268 la onza troy. Al momento de este informe.
* Plata: movimiento alcista si supera los 17,609 y bajista por debajo de 16,380.
Aluminio: Futuros del aluminio en tiempo real cotizan en un -0,40% para cotizar en 1.547,00 USD. Al momento de este informe.
Hierro: Futuros del mineral de hierro Cash …-0,09%... u$88.46. Al momento de este informe.
*La finalidad de este artículo es informativa, por lo tanto, el material proporcionado no está relacionado con ningún objetivo específico de inversión y renuncio a toda responsabilidad. Por lo tanto, cualquier persona que tome una decisión basada en la información proporcionada, lo hace bajo su propia responsabilidad.
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miércoles, 25 de marzo de 2020
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