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NOTICIAS MUNDO BURSATIL 20.08.2019
Raphael Rodríguez
La Fed debería calmar los mercados a corto plazo, proporcionando algún tipo de aliento.
Referencias macroeconómicas entre incertidumbres, probabilidades y certezas en el marco de la IV Revolución Industrial:
Las bolsas en agosto con más incertidumbres que certezas.
Esta semana:
*Tras dos semanas de volatilidad en las bolsas europeas y estadounidenses, los inversores esperan que los mercados vayan, poco a poco, estabilizándose.
* Hoy las bolsas asiáticas tras varias semanas de fuertes pérdidas subían al calor de las renovadas esperanzas de que los principales bancos centrales apliquen nuevas medidas de relajación monetaria en economías tan importantes como China o Alemania.
*Los traders estarán también pendientes de los acontecimientos en el frente comercial entre China y Estados Unidos, pues el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, reiteró el fin de semana que no está listo para alcanzar un acuerdo comercial con China, dando a entender que quiere que China resuelva antes los problemas de Hong Kong.
*La publicación de las actas de la reunión de la Fed de julio del miércoles, junto con el retiro de Jackson Hole entre el jueves y el sábado, y el discurso del presidente Jay Powell del viernes dictaminarán el rumbo del precio del oro esta semana.
*El BCE dará a conocer las actas de su reunión de julio el jueves. En aquella reunión, la política monetaria permaneció inalterada, pero el BCE ajustó sus previsiones indicando que los tipos podrían descender, sentando las bases para un recorte en septiembre. El BCE también indicó que podría reactivar su programa de expansión cuantitativa en los próximos meses.
*Los datos del PMI de Alemania serán centro de todas las miradas después de que la mayor economía de la zona euro se contrajera en el segundo trimestre, alimentando los temores en torno a una posible recesión.
Problemas del mercado hoy
*Aparte de la guerra comercial, hay otros factores que están presionando a las bolsas globales a la baja como las protestas en Hong Kong, la incertidumbre fiscal en Argentina, la incertidumbre política en Italia en cuanto a la moción de censura presentada hace unos días por el líder de La Liga, Matteo Salvini, contra el primer ministro del país, Giuseppe Conte y las tensiones entre Japón y Coreadel Sur.
*Conflicto de Hong Kong: El descontento cíclico es el coste de la procrastinación de la élite de Hong Kong.
El objetivo central de la actual serie de protestas de la región administrativa china es la resistencia a la influencia de Pekín, pero la pertinaz indiferencia del Gobierno local a las desigualdades desde el anterior episodio de disturbios en 2014 ha avivado las llamas. Ninguna de las exigencias de los manifestantes apunta al dinero. Lo que desató su ira fue una inoportuna propuesta legal de permitir la extradición a China, tras lo cual la lista se ha ido ampliando para incluir el sufragio universal y una investigación sobre la conducta de la policía. Sin embargo, los problemas económicos han alimentado el descontento, especialmente entre los jóvenes hongkoneses que forman la primera línea de combate en las manifestaciones a favor de la democracia.
En 2018 un trabajador medio ganaba alrededor de 38.000 dólares (unos 34.000 euros) al año, lo que equivale al 4% de la remuneración de un directivo en el grupo de inversión local CK Hutchison. El precio medio de la vivienda es 19 veces mayor que los ingresos medios de una familia, y en la mayoría de los casos sus dimensiones son reducidas. Mientras las familias poderosas han aumentado su control sobre casi todos los aspectos de la vida económica. Por poner un ejemplo, los propietarios de las cadenas de supermercados acumulan una cuota de mercado combinada del 71%.
Después de semanas de protestas, la autoridad de Hong Kong dio a conocer el jueves sus planes para estimular una economía debilitada, que incluye subsidios para los más desfavorecidos. Sin embargo, las limosnas no despejarán las calles. Las discrepancias sobre la relación de la región administrativa especial con Pekín son profundas y atañen a todas las clases sociales.
El gobierno prometió crear empleos y viviendas asequibles pero su plan de abordar la crisis de la vivienda mediante la construcción de islas artificiales no estará listo hasta dentro de más de una década.
En estos momentos las arcas de la ciudad atesoran unos 2 billones de dólares hongkoneses (240.000 millones de euros), suficiente potencia de fuego para reformar los sistemas de vivienda pública, atención sanitaria y educación. De no llevarse a cabo, es poco probable que una nueva tregua dure por mucho tiempo. (Reuters)
* La inestabilidad política en Italia está pasando factura al mercado en general. La prensa italiana corre el rumor de que Giuseppe Conte, primer ministro italiano, podría anunciar su dimisión luego de su comparecencia ante el Senado para explicar la crisis de Gobierno entre los dos partidos que formaban la coalición. Tendrá lugar a las 15:00 hora española.
Este martes, el líder de La Liga, Matteo Salvini, ha alertado de que el país “necesitará un presupuesto de 50.000 millones de euros para 2020 con el fin de lograr un estímulo fiscal de choque". (Reuters)
GUERRA COMERCIAL:
CHINA vs. EEUU: Después de que ayer Estados Unidos decidiera prorrogar 90 días el veto a la firma tecnológica china Huawei, los mercados estarán pendientes de cualquier novedad que vayan conociendo con respecto a las relaciones comerciales entre el país norteamericano y el gigante asiático.
El presidente estadounidense, Donald Trump, afirmó el pasado fin de semana que las conversaciones “van muy bien”, sin dar más detalles.
CHINA vs EEUU: Desde que el presidente estadounidense, Donald Trump, instara a China a controlar la situación en Hong Kong como requisito para llegar a un acuerdo comercial, las trifulcas entre ambos países son cada vez mayores.
El vicepresidente de EE.UU., Mike Pence, ha advertido de que las posibilidades de un acuerdo comercial con China disminuirán si se violan las leyes de Hong Kong, y también ha criticado las violaciones de los derechos humanos del país como antitéticas a los ideales estadounidenses.
"Para que Estados Unidos haga un trato con China, Pekín debe cumplir sus compromisos, comenzando con el compromiso que hizo China en 1984 de respetar la integridad de las leyes de Hong Kong a través de la declaración conjunta chino-británica", dijo Pence, en declaraciones recogidas por CNN.
Por su parte, China sigue instando al país norteamericano a que ‘no se meta’ en la crisis que mantiene con Hong Kong. La prensa estatal del gigante asiático asegura que Pekín no hará concesiones comerciales si Estados Unidos sigue interfiriendo en este tema.
“Estados Unidos no debe vincular las negociaciones comerciales con China con las protestas de Hong Kong”, apuntan y tachan las acciones de EE.UU. como un “error de cálculo”. "Hacer un escándalo por Hong Kong no será útil para las negociaciones económicas y comerciales entre China y Estados Unidos. Serían ingenuos al pensar que China haría concesiones en este escenario", publica el diario South China Morning Post.
Hoy, en su comparecencia de prensa diaria, el portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores de China, Geng Shuang, ha reiterado que “la situación de Hong Kong es un asunto completamente interno de China”. (Reuters)
DATOS MACRO:
*En medio de la aversión al riesgo y la incertidumbre alrededor de la guerra comercial, los inversores han puesto todas sus esperanzas en un rescate de los principales bancos centrales:
EEUU posibles recortes de impuestos:
Altos cargos de la Casa Blanca podrían estar discutiendo la posibilidad de un recorte temporal de los impuestos sobre los salarios como un medio para impulsar la economía, según un informe del Washington Post que citaba tres fuentes familiarizadas con las conversaciones.
Sin embargo, un funcionario de la Casa Blanca ha dicho a Reuters que, aunque hay más recortes de impuestos sobre la mesa, un recorte de los impuestos sobre los salarios no es algo que se esté barajando actualmente.
FED: La Reserva Federal pronostica que la economía estadounidense crecerá este año en línea con su potencial de largo plazo, con la inflación avanzando al objetivo del 2% anual, pero los riesgos para dicho panorama son serios y "pesan hacia la baja". Los mercados esperan ampliamente que la Fed recorte los tipos cuando se reúna el 17 y 18 de septiembre. Pero "la pregunta del millón" es: rebajar o mantener el costo del crédito donde se encuentra, es el camino por seguir.
BCE: para hacer frente a la desaceleración que afronta la Eurozona, el Gobernador del Banco de Finlandia y miembro del Banco Central Europeo (BCE), Olli Rehn, ha dado esperanzas a los mercados europeos ante la posibilidad del anuncio de medidas de estímulo en la reunión de política monetaria del organismo el 12 de septiembre, como un posible recorte de tipos de interés o ajustes potenciales en las normas que regulan la flexibilización monetaria para preparar espacio para compra de bonos o también la posibilidad de introducir un escalonamiento en el tipo de depósito de modo que sólo una parte de los depósitos estén sujetos a tipos negativos.
ALEMANIA: El temor a que la economía más grande de Europa caiga en recesión ha aumentado después de un descenso de las exportaciones en medio de una desaceleración mundial, conflictos arancelarios y el caos del Brexit se tradujeran en una contracción de 0,1% en el segundo trimestre ha llevado a pensar al gobierno de coalición de derecha e izquierda de deshacerse de su “regla de oro” de mantener un presupuesto equilibrado y asumir nuevas deudas para contrarrestar una posible recesión. El gobierno alemán siempre mantuvo un alto nivel de inversión pública, a lo que sumaría un aumento el gasto público. Los socios de la zona euro y el Fondo Monetario Internacional han pedido durante años a Alemania que aumente el gasto público, lo que estimularía la economía de toda la unión monetaria. Algo impensado en una Alemania que ha tenido un presupuesto equilibrado desde 2014, regla fiscal introducida por el conservador exministro de Finanzas Wolfgang Schaeuble y aplicada por su sucesor socialdemócrata Olaf Scholz. (Reuters).
Alemania sufrió en el segundo trimestre una caída del PIB del 0,1%, según los datos oficiales publicados este miércoles.
El ministro de Finanzas, Olaf Scholz, dijo el domingo que estaba analizando la idea de emitir deuda de hasta 50.000 millones de euros (55.000 millones de dólares) de gasto extra en línea con las reglas más formales para frenar la deuda, con el objetivo de ayudar a financiar un programa de protección climática.
ZONA EURO: Las exportaciones de la zona euro respecto al resto del mundo han menguado un 4,7% en junio en comparación con un año antes. Además, las importaciones se han reducido un 4,1%
Así lo ha hecho público la oficina de estadística europea Eurostat, que ha asegurado que el superávit comercial de la región ha pasado de 22.600 millones de euros a 20.600 millones de euros.
El comercio entre los socios de la moneda común bajó un 6,6% hasta los 160.500 millones en junio frente al mismo mes del año previo.
Entre enero y junio de este año, las exportaciones de la eurozona al resto del mundo se situaron en 1.163 millones de euros, un aumento del 3,2% comparado con el periodo entre enero y junio de 2018).
Las importaciones aumentaron un 3,7% y tuvieron un valor de 1.061 millones de euros.
Por tanto, los países del área del euro registraron un superávit comercial de 102.200 millones de euros en ese periodo frente a los 103.600 millones obtenidos en el mismo plazo de 2018.
Recientemente, la Oficina de Estadística de la Unión Europea (Eurostat) precisó que el crecimiento económico en la zona euro se ralentizó en el segundo trimestre de 2019, pero mejoró la ocupación.
El PIB de los 19 países que comparten la moneda única creció un 0,2% entre abril y junio, un aumento inferior al 0,4% del primer trimestre, anunció Eurostat con la publicación de los niveles de crecimiento con los datos de estacionalidad corregidos.
BREXIT: A Reino Unido le quedan menos de 74 días para resolver una crisis que dura ya tres años y está enfrentando al país con la Unión Europea, su socio comercial más estrecho, y al Parlamento con el Ejecutivo. El resultado significará su movimiento geopolítico más significativo desde la Segunda Guerra Mundial.
El primer ministro, Boris Johnson, asegura que Reino Unido dejará la UE el 31 de octubre con o sin acuerdo de transición. Sus llamamientos para que la UE renegocie el actual pacto de salida han sido rechazados hasta la fecha por Bruselas.
Esto coloca a Londres en camino a una salida descontrolada, que según una evaluación publicada el domingo por el diario The Sunday Times, colapsaría los puertos, aumentaría el riesgo de protestas públicas y provocaría una grave disrupción en la quinta mayor economía del mundo.
El Parlamento británico debe ser convocado de manera inmediata para debatir el Brexit, dijo el lunes el portavoz de finanzas del opositor Partido Laborista, John McDonnell, tras la filtración de documentos oficiales que alertaron de una posible escasez de alimentos, combustible y medicinas. (Reuters)
Visión general de las bolsas internacionales:
Wall Street: La evolución de los futuros estadounidenses se mantienen rondando el nivel de cierre de la víspera. Los traders aguardan nuevos acontecimientos en el estancamiento comercial entre China y Estados Unidos, así como una comparecencia muy esperada del presidente de la Fed, Jerome Powell, a finales de semana.
Los futuros del Dow +0,09% a las 13:48horas (CET), y los futuros del S&P500 cotizan en un +0,05%, mientras que los futuros del Nasdaq 100 cotizan en +0,06%.
Rentabilidad del Bono a 10 años de EEUU: -1,569 -0,029 (-1,81%) Hora 13:17 (CET)
Rentabilidad del Bono a 2 años de EEUU: -1,527 -0,010 (-0,68%). Hora 13:19 (CET)
Europa: Las acciones europeas subían por tercera jornada consecutiva el martes después de los avances registrados por la estabilización de Wall Street, las bolsas asiáticas tomaban el testigo tras varias semanas de fuertes pérdidas y subían al calor de las renovadas esperanzas de que los principales bancos centrales apliquen nuevas medidas de relajación monetaria en economías tan importantes como China o Alemania.
A las 13:01 horas las bolsas europeas cambian de tendencia y cotizan con signo mixto por la crisis en Italia: El IBEX: -0,49%; el CAC 40: -0,01%; DAX: -0,09%; FTSE100: +0,40%; FTSEMIB: -0,81%. El STOXX 600: -0,04%.
Rentabilidad del bono alemán a 10 años: -0,691 -0,043 (-6,66%) Hora: 13:16 (CET)
Región Sudeste Asiático, Asia-Pacífico:
"Los países asiáticos representan dos tercios de la población mundial, dos tercios del comercio mundial y dos tercios del PIB mundial".
Bolsas de valores del Sudeste Asiático:
En Singapur, la Bolsa de Valores de la ciudad-Estado bajó -035%. En Indonesia, la Bolsa de Yakarta perdió -0,46%. En Malasia, la Bolsa de Kuala Lumpur perdió un -0,07%. Filipinas, la Bolsa de Valores de Manila cedió un -0,42%. En Vietnam, el índice VN de la bolsa de Ciudad Ho Chi Minh (antigua Saigón) subió un +0,06%. En Tailandia, la Bolsa de Valores de Bangkok subió +1,71%. La Bolsa de Taiwán subió +0,91%.
China, Corea del Sur, Japón e India, las cuatro economías constituyen un mercado que representa el 20% del PBI mundial, lo cual es un porcentaje altísimo.
Bolsa de Hong Kong cerró este viernes en negativo después de que varias entidades bancarias auguraran que los precios de los bienes inmuebles caerán el próximo año como consecuencia de las persistentes manifestaciones registradas en la ciudad. El Hang Seng, retrocedió -0,23%, mientras que el Han Seng China Enterprises, que aglutina a los valores chinos de la parte continental, subió un +0,23%. En el terreno tecnológico, Tencent, el principal valor por peso del Hang Seng, perdió un -1,01%. En el sector financiero, el ICBC -el banco más grande de China y del mundo por capitalización de mercado- -0,80%.
Bolsa de Seúl cerró en signo positivo. El indicador Kospi, principal selectivo del mercado surcoreano, subió un +1,05%, mientras que el índice Kosdaq Composite, de valores tecnológicos creció un +2,08%. La principal figura del parqué de Seúl y valor de referencia: Samsung Electronics sumó +1,95%. El segundo valor con mayor capitalización en Seúl, el fabricante de chips SK Hynix, cerró en+1,73%.
La Bolsa de Japón cierra en positivo este martes. El Nikkei, el índice promedio que incluye a los 225 títulos más representativos del mercado subió un +0,55%. Por su parte, el segundo indicador más amplio: Topix, que agrupa a los dos millares de firmas con la mayor capitalización, subió un +0,83%.
Bolsa de China cerró con signo negativo en sus índices. Bolsa de Shanghái, el principal mercado de valores de la parte continental de China, el Shanghai Composite cerró en baja de -0,11%. El otro parqué de la parte continental de China, SZSE Component terminó con un -0,0026%. El índice China A50 subió un +0,021%. El Shenzhen índice Shanghai Shenzhen CSI 300 perdió -0,089%.
La Bolsa de Valores de la India cerró en negativo hoy. Al cierre del NSE, el Nifty50 perdió un -0,33%, mientras el BSE Sensex30(Bombay Stock Exchange Sensitive Index) bajó un -0,20%, este índice está compuesto por las 30 compañías de mayor capitalización y más activamente comercializadas.
Bolsas del Pacífico Sur:
La Bolsa de Australia: cerró hoy en signo positivo. Al cierre de Sídney, el S&P/ASX 200 compuesto por 200 acciones más grandes elegibles, subió un +1,20% mientras que el índice All Ordinaries que representa a las 500 compañías más grandes del mercado de renta variable australiano creció +1,17%. El AUD/USD en cotiza +0,22%, para situarse en 0,6777, mientras esto estaba siendo escrito.
Bolsa de Nueva Zelanda: su índice NZX50, finalizó en subade un +0,95%. El dólar neozelandés sube en sus posiciones frente al dólar, el par NZD/USD cotiza un +0,02% para situarse en el nivel de 0,6411, mientras esto estaba siendo escrito.
AMERICA LATINA:
COMMODITIES:
Petróleo: Los futuros del petróleo del West Texas para entrega en Octubre suben un +0,14% hasta 56:22 dólares a las 12:14 horas (CET). Mientras, los futuros del petróleo Brent, el crudo del mar del Norte, de referencia en Europa, con entrega en octubre en el mercado de futuros de Londres, se sitúan en 59:80 dólares por barril y +0,10% a las 12:15 horas. Al momento de este informe alta volatilidad en su cotización.
* El crudo sube por tercer día consecutivo y el repunte se ha atribuido a las expectativas de implementación de estímulos de los bancos centrales de todo el mundo para detener una recesión mundial que lastraría la demanda de petróleo.
Oro: En la división Comex de la New York Mercantile Exchange, Los futuros de oro para entrega en Diciembre cotizaban a 1.513,75dólares estadounidenses la onza troy a las 12:08 horas (CET). Al momento de escribir este informe están subiendo: +0,14%. Muy volátil por estas horas. El oro al contado, que refleja el comercio de los lingotes +0,50% y cotiza en 1.503,28 USD a las 12:09 horas (CET).
Cobre: El cobre en el Comex, para entrega en septiembre, baja -0,56% para cotizar a 2,587 dólares la libra. Al momento de este informe.
Dólar: El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, cae un+0,06% para cotizar a 98,278 dólares. Al momento de este informe.
USD/ARS - Dólar estadounidense Peso argentino:+54,8395 +0,0070 (+0,01%) hora: 13:43Plata: La plata para entrega en septiembre sube +0,47% para cotizar a 17,017 la onza troy. Al momento de este informe.
Aluminio: Futuros del aluminio para entrega en septiembre suben un +0,04% para cotizar en 1.792,25 USD. Al momento de este informe.
*La finalidad de este artículo es informativa, por lo tanto, el material proporcionado no está relacionado con ningún objetivo específico de inversión y renuncio a toda responsabilidad.
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martes, 20 de agosto de 2019
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