 BCO.MACRO Ganó en 9 meses $4.845,50 Millones,ganaba en 6 meses $3.212,88 Mill.
nco Macro S.A. anuncia los resultados del tercer trimestre de 2016
Buenos Aires, Argentina, 9 de noviembre de 2016 – Banco Macro S.A. (NYSE: BMA; BCBA: BMA) (“Banco Macro” o “BMA”) anuncia en la fecha los resultados del tercer trimestre (3T16) del ejercicio 2016, finalizado el 30 de septiembre de 2016.
Síntesis
• El resultado neto del 3T16 fue de $1.632,6M, un 48% superior a la ganancia de $1.104,6M del 3T15. El resultado neto al 3T16 representó un retorno acumulado anualizado del 35,2% sobre el patrimonio neto promedio y del 5,4% sobre el activo promedio.
• El total de financiamiento al sector privado creció un 8% ó $5.736,7M respecto al trimestre anterior (totalizando $76.451,2M) y 35% ó 19.693,7M en relación al 3T15. En 3T16 se destacaron las líneas comerciales, y dentro de éstas sobresalen Documentos y Adelantos, con 26% y 16% de suba respectivamente. Dentro de las líneas de consumo, se observó un aumento en préstamos personales y en las financiaciones con tarjetas de crédito, de 6% y 2% respectivamente en relación con el trimestre anterior. A Septiembre de 2016, la “Línea de financiamiento para la producción y la inclusión financiera” ascendió a $3.724,6M.
• Los depósitos totales mostraron un crecimiento del 12% respecto al 2T16, totalizando $101.899,9M y representaron el 88% del total de los pasivos del Banco. Los depósitos del sector privado mostraron un crecimiento del 9% respecto del trimestre anterior.
• En 3T16, Banco Macro registró un exceso de capital de $10.528M, demostrando una sostenida solvencia, con una capitalización de 23,6% (ratio de capital regulatorio 17,3% - Basilea III). Asimismo, el Banco continuó mostrando un adecuado nivel de liquidez, con un ratio de cobertura de activos líquidos sobre el total de depósitos de 44,7%.
• En 3T16, el ratio de calidad de cartera (medido como cartera irregular sobre cartera total) fue de 1,46% y el ratio de cobertura alcanzó 155,15%.
Disclaimer
Cualquier comentario que se haga relacionado con hechos del futuro está sujeto a varios condicionantes y riesgos que se detallan y describen en el reporte anual del Banco enviado a la SEC (20F) y que está disponible en nuestra Web (www.macro.com.ar / Inversores/ Información Financiera / Estados Contables).
Las palabras “creemos”, “tal vez”, “posiblemente”, “estimamos”, “continuamos”, “anticipamos”, “esperamos”, “proyectamos” y similares mencionadas en este documento se refieren a hechos del futuro. Estos hechos incluyen: nuestros posibles resultados de operaciones futuras, estrategias de negocios, planes de financiamiento, ventajas competitivas, el sistema financiero, oportunidades de crecimiento, consecuencias de futuras regulaciones y consecuencias de la competencia.
Este informe es un análisis resumido de los resultados de Banco Macro S.A. y sus subsidiarias. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar), Securities and Exchange Commission (www.sec.gov), Bolsa de Comercio de Buenos Aires (www.bolsar.com) y la Bolsa de New York (www.nyse.com). Asimismo, el Banco Central (www.bcra.gov.ar) puede publicar información relacionada con el Banco Macro con fecha posterior a la fecha la cual el Banco tiene su última información pública.
Resultados
El resultado por acción del 3T16 fue $2,79, inferior en 10% en relación al trimestre anterior y superior 48% al alcanzado en el 3T15.
En 3T16, el resultado neto fue de $1.632,6M, 10% ó $172,7M inferior al resultado registrado en el 2T16 y 48% ó $528M superior al obtenido en el 3T15. Este resultado neto representó un retorno acumulado anualizado de 35,2% sobre el patrimonio neto promedio y de 5,4% sobre el activo promedio.
El resultado operativo de $2.529,8M disminuyó 6% ó $162,2M respecto del 2T16 y aumentó 39% ó $710,3M en relación a igual periodo del año anterior. Si excluyéramos los resultados de Títulos públicos/privados y Préstamos Garantizados (incluido el CER), el resultado operativo hubiese resultado 38% superior en el trimestre.
Cabe destacar que los resultados obtenidos tienen mayor valor si se tiene en cuenta el bajo apalancamiento del balance del Banco (6,7x activos sobre patrimonio).
En 3T16 los ingresos financieros totalizaron $7.412,9M, disminuyendo 2% ó $117,7M en relación con el 2T16 y aumentando en 48% ó $2.392,2M en comparación con similar trimestre del año anterior.
El 75% del total de los ingresos financieros del trimestre correspondió a intereses por préstamos. Estos ingresos crecieron un 5% ó $245,5M respecto al 2T16, debido principalmente a la suba en el volumen promedio de préstamos de 10%, que se contrarresta con el descenso de la tasa de interés promedio de los préstamos privados en 190pb. En la comparación interanual, el ingreso de intereses por préstamos aumentó un 43% ó $1.676,2M.
El resultado neto de títulos públicos y privados registró un descenso de 20% ó $407,2M respecto al trimestre anterior, dicha baja se debe principalmente a Títulos públicos en pesos, que se redujeron en 50%. En relación al 3T15, en trimestre se observó un aumento de 73% ó $676,6M.
Por otra parte, se observó una suba en los resultados generados por Préstamos Garantizados y Ajustes por clausula CER de 20% ó $14,3M respecto al 2T16. En relación al 3T15 dicho aumento fue de $57,3M.
Los ingresos por diferencia de cotización de oro y moneda extranjera mostraron un aumento del 42% ó $29,6M en relación con el 2T16, por una mayor posición en moneda extranjera (esencialmente por prefinanciación y financiación de exportaciones) y por una menor depreciación del peso respecto al trimestre anterior. En relación a igual trimestre del año anterior se registró una disminución de 10% ó $10,7M.
En el trimestre, en Otros ingresos financieros, se observó una reducción del 1% ó $0,5M. Respecto del mismo trimestre del año anterior, este rubro descendió en 13% ú $8,3M.
En 3T16 los egresos financieros totalizaron $3.440,7M, lo que refleja una suba del 2% ó $65M en relación al trimestre anterior, y del 51% ó $1.163,8M en comparación al mismo trimestre del año anterior.
Los intereses por depósitos representaron el 79% del total de los egresos financieros del trimestre y crecieron en relación al trimestre previo, apenas en un 1% ó $24M, debido básicamente al incremento de la cartera promedio de depósitos a plazo del 11% y compensado parcialmente por el descenso de la tasa de interés promedio de dicha cartera en 240pb. En la comparación interanual, los intereses por depósitos subieron 55% ó $964,1M.
En tanto en el 3T16 el Aporte al Fondo de Garantía creció en 9% ó $3,1M. Respecto de igual trimestre del año anterior resultó inferior en 64% ó $69,5M.
Por otra parte se observó en Otros egresos financieros una suba del 6% ó $32,1M en relación al trimestre anterior, en virtud del mayor cargo de impuestos provinciales, y un aumento del 67% ó $234M en términos interanuales.
Al 3T16, el margen financiero neto fue 18,5%, inferior al 18,8% al 2T16 y superior al 17,3% al 3T15. Si excluyéramos los resultados de títulos públicos y privados y préstamos garantizados, el margen financiero neto al 3T16 hubiera sido del 15,2% levemente inferior al 15,3% al 2T16 e inferior al 15,8% al 3T15.
En 3T16, los ingresos netos por servicios totalizaron $1.398M, mayor en 10% ó $125,4M con respecto al 2T16 y superior en 26% ó $288,1M en relación al 3T15.
En el presente trimestre, los ingresos por servicios subieron 11% ó $197,3M en relación al 2T16, destacándose el aumento de las comisiones cobradas por tarjetas de débito/crédito y las comisiones por cuentas de depósitos con 13% y 10% de crecimiento respectivamente. En tanto en términos interanuales ascendieron en 31% ó $484,1M, sobresaliendo los mismos conceptos de comisiones por tarjetas de débito/crédito y las referidas a cuenta de depósitos, con 43% y 29% de incremento respectivamente.
En el trimestre, los egresos por servicios crecieron en 12% ó $71,9M por sobre el 2T16, destacándose los mayores cargos pagados a las marcas de tarjetas de débito/crédito y por provisiones incluidas en otras comisiones. En tanto a nivel anual la suba resultó de 42% ó $196M, prevaleciendo similares cargos, con 60% y 43% de suba respectivamente.
En 3T16 los gastos de administración totalizaron $2.598M, mostrando una suba del 7% ó $161M respecto al trimestre previo, originada principalmente por mayores gastos en personal y por otros gastos operativos. En términos interanuales, el incremento fue del 37% ó $701,9M explicado también por la suba de gastos en personal (principalmente por el aumento salarial y otros conceptos) y por otros gastos operativos.
Los gastos en personal crecieron 8% ó $123,6M en el trimestre, básicamente por gratificaciones y otros beneficios al personal. Respecto de igual trimestre del año anterior los gastos en personal subieron en 43% ó $484,8M.
El ratio de eficiencia acumulado al 3T16 (gastos de administración sobre ingresos financieros y por servicios netos) fue de 47%, levemente superior en relación al 46,3% al 2T16. Esto se debe a que los gastos de administración crecieron el 57%, mientras que los ingresos financieros netos y por servicios netos crecieron en 54% en su conjunto en el trimestre.
En el 3T16, las utilidades/pérdidas diversas netas arrojaron una utilidad de $17,4M, evidenciando una baja de $82,9M respecto al trimestre anterior. Debido básicamente a que en el trimestre anterior se había registrado en utilidades diversas un exceso de provisión de impuestos, y en el presente trimestre se registraron mayores cargos de créditos diversos y otras pérdidas.
En el 3T16 la tasa efectiva del impuesto a las ganancias fue del 35,6% inferior al 38,1% del 3T15.
Activos Financieros
Financiamiento al sector privado
El monto total de financiamiento al sector privado (préstamos, fideicomisos financieros y leasing), totalizó $76.451,2M, mostrando un aumento 8% ó $5.736,7M en relación al 2T16, y del 35% ó $19.693,7M respecto al 3T15.
Dentro de las líneas comerciales, se destacaron los Documentos con 26% de suba y los Adelantos con 16% de incremento. El Banco continuó acompañando al sector productivo, a través de la “Línea de financiamiento para la producción y la inclusión financiera”, colocando al 3T16 $3.724,6M y conservando un remanente de “Líneas de crédito para la Inversión Productiva” previas de $4.007,2M, lo cual representa al 3T16 un total del 10% del financiamiento al sector privado.
Dentro de las financiaciones orientadas al consumo, crecieron los Préstamos Personales y las financiaciones con Tarjetas de crédito, con 6% y 2% de aumento respectivamente.
El Market share de préstamos privados al 3T16 resultó de 8%.
Activos del sector público
En 3T16, el total de activos del sector público (sin incluir LEBAC y NOBAC) fue de 3,4% sobre el total de activos, inferior al 4,9% del 2T16 y al 4,4% del 3T15.
La principal reducción se observa en Otros títulos públicos con 29% de baja.
Fondeo
Depósitos
En 3T16, el total de depósitos de $101.899,9M representó el 88% del total de los pasivos, creciendo 12% ó $10.960,1M en el presente trimestre y 47% ó $32.441,2M en comparación con el 3T15.
En el trimestre, se observó una suba del 9% ó $6.979,5M en los depósitos del sector privado y del 38% ó $3.983M en la cartera de depósitos del sector público en relación con el trimestre previo. Dentro de los depósitos del sector privado, los depósitos en moneda extranjera experimentaron un aumento del 10% ó USD90,4M, en tanto que los depósitos en pesos crecieron en un 8% ó $5.283,4M en el trimestre.
Por otra parte, dentro de los depósitos del sector privado, el mayor aumento se observó en los depósitos a plazo, los cuales registraron un crecimiento del 12% ó $5.038M respecto del 2T16. En tanto los depósitos a la vista crecieron en menor medida con 4% ó $1.425M de suba en relación con el trimestre anterior. Dentro de los depósitos del sector público sobresalen los depósitos a plazo con 56% de suba.
El Market share de depósitos privados al 3T16 resultó de 7%.
Otras fuentes de fondeo
En 3T16, el monto total de otras fuentes de fondeo creció 8% ó $1.829,2M en relación al trimestre anterior, básicamente por la suba en el Patrimonio Neto en 9% ó $1.632,6M (proveniente del resultado del trimestre).
A Septiembre de 2016, el costo de fondeo promedio fue de 11,8%, basado en la significativa participación de depósitos transaccionales en el portfolio del Banco (los mismos representaron aproximadamente 42% del total de depósitos). Estas cuentas transaccionales constituyen depósitos de bajo costo y no son sensibles a los aumentos en las tasas de interés.
Activos líquidos
En 3T16, los activos líquidos del Banco totalizaron $45.559,9M, superando al nivel del trimestre anterior y evidenciando un crecimiento de 22% ó $8.289,9M en relación a igual trimestre del año anterior.
En el trimestre se observaron incrementos en LEBACs (cartera propia) por $7.713,2M y Disponibilidades por $3.896,1M y una reducción en LEBACs (pases) por $3.683,2M.
En el trimestre, el ratio de cobertura de activos líquidos respecto a la cartera de depósitos alcanzó un nivel de 44,7%.
Solvencia
El Banco continuó mostrando un sostenido y elevado nivel de solvencia, con una integración de capital (RPC) de $19.972,5M, sobre una exigencia total de capital de $9.444,6M. El exceso de capital del 3T16 fue del 111% ó $ 10.528M.
La capitalización del Banco al 3T16 alcanzó un nivel de 23,6% (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo de crédito –APRc-). En tanto al 3T16, el ratio de capital regulatorio (como porcentaje de los activos ponderados por riesgos totales –APR-) del Banco resultó de 17,3%, por encima de lo requerido por las regulaciones del BCRA.
El objetivo del exceso de capital es el crecimiento a través del mejor uso del capital.
Calidad de cartera
En 3T16 la morosidad de la cartera fue de 1,46% (cartera irregular sobre cartera total), inferior al nivel del 2T16 en 6pb.
El ratio de cobertura alcanzó un nivel de 155,15% al 3T16.
Banco Macro mantiene el compromiso de continuar trabajando con el objetivo de conservar una excelente calidad de cartera.
Posición CER y Moneda Extranjera
Hechos Relevantes y/o posteriores al cierre
ü Emisión de ON, por valor nominal de USD400.000.000.
Emisión. Con fecha 4 de Noviembre de 2016, el Banco emitió Obligaciones Negociables subordinadas reajustables Clase A por un valor nominal total de USD400.000.000 (con amortización integra al vencimiento –4 de noviembre de 2026- a una tasa fija de 6,75% por los primeros 5 años, y luego – fecha de reajuste 4 de noviembre 2021- un margen a ser adicionado a la Tasa de Reajuste Benchmark de 546,3 pb.), en el macro de Programa Global de Obligaciones Negociables del Banco por un valor nominal de hasta USD1.000.000.000 aprobado por la Asamblea General Ordinaria del 26 de abril de 2016.
Nuevo ratio de capital regulatorio estimado. Con esta nueva emisión y dado que esta ON será computable como RPC (TIER 2), el nuevo ratio de capital regulatorio (bajo Basilea III) estimado, al 3T16, resultaría de 22,6%.
ü Rescate total de ON 2036. Con fecha 5 de Octubre de 2016, el BCRA autorizó a la Entidad a cancelar anticipadamente esta emisión. A la fecha de emisión de los Estados contables al 3T16, la Entidad está determinando la oportunidad y conveniencia para su realización.
ü Línea de financiamiento para la producción y la inclusión financiera 2016.
Primer semestre de 2017: El 21 de Octubre de 2016, mediante Comunicación “A” 6084 el BCRA estableció el cupo para el primer semestre de 2017. En el nuevo cupo las entidades financieras, a partir de 01.01.17 y hasta el 30.06.17, deberán mantener un saldo de financiaciones, equivalente al 18% de los depósitos del sector privado, calculado en función del promedio mensual de saldos diarios de noviembre de 2016.
ü UVAS. En 16 de Septiembre de 2016, mediante Comunicación “A” 6069 el BCRA, decidió cambiar la línea de UVIs, llamándolas ahora UVAs (Unidades de Valor Adquisitivo) y modificando el modo de cálculo. Las UVIs se actualizaban por el índice de la construcción, y ahora se calcularan en función al Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER), basado en el índice de precios al consumidor, teniendo éste último una altísima correlación con el costo de la construcción.
ü Autorización del Directorio. El BCRA ha aprobado la integridad del Directorio elegido en la reunión del 26.04.2016.
ü Gerente General. Con fecha 22 de Septiembre de 2016, el BCRA prestó conformidad, a la designación por parte del directorio del Banco, de nombrar a Gustavo Alejandro Manríquez como Gerente General.
ü Sinceramiento Fiscal. El 31 de Octubre de 2016, venció el plazo para efectuar la apertura de las Cuentas especiales – Ley 27.260- del Régimen de Sinceramiento Fiscal, en una entidad bancaria del país. El Régimen consiste en la declaración voluntaria y excepcional de tenencia de moneda y bienes, abonando un impuesto especial por el reconocimiento del patrimonio en el país y en el exterior. La ley ofrece la posibilidad de no pagar el impuesto especial si se invierte en tenencias y/o valores declarados en Fondos Comunes de Inversión, destinados al financiamiento de la economía real, o bien, mediante la adquisición de determinados títulos públicos que emitirá el Poder Ejecutivo.
6 archivos adjuntos
| ||||||||||
miércoles, 9 de noviembre de 2016
BCO.MACRO Ganó en 9 meses $4.845,50 Millones,ganaba en 6 meses $3.212,88 Mill.
