NOTICIAS MUNDO BURSÁTIL 18.05.2020
Raphael Rodríguez
La reapertura económica devuelve el optimismo a pesar del goteo de datos desalentadores
Problemas y posibilidades de los mercados hoy: El levantamiento gradual de las restricciones impuestas por los distintos Estados debido al coronavirus devolvía cierto optimismo a los mercados de valores tras las caídas de la semana pasada, cuando los indicadores macroeconómicos oficiales confirmaron el profundo daños causado por el brote en la economía mundial. No obstante, el goteo de datos desalentadores continuó el lunes, cuando se supo que la economía de Japón cayó en recesión por primera vez en 4 años y medio, esperándose que lo peor esté aún por venir.
*Este lunes parece vuelve el optimismo gracias a las expectativas de nuevos estímulos económicos por parte del Gobierno de Seúl, así como de Estados Unidos y la Unión Europea. Vemos signo positivo en las bolsas asiáticas y del pacífico sur muy sensibles a nuevas informaciones y superando a la preocupación por los rebrotes y cotizan al alza: Bolsa de Tokio cerró en +0,48%. Bolsa de Seúl cerró en +0,48%; Bolsas de China suben un +0,24%;Bolsa de Hong Kong pierde al cierre un +0,58%, en tanto que el S&P/ASX200 australiano subió un +1,03%. Las bolsas europeas inician la primera cesión de la semana con signo positivo a esta hora, con ganancias superiores al 2 % animadas por el repunte de Wall Street el viernes y de las plazas asiáticas en esta jornada, según datos del mercado. El futuro del Dax cotiza un +2,63% y el Ibex35 gana un +1,65%. El Índice Stoxx600 +1,97%. Al momento de este informe.
FED: La Fed advirtió el viernes en su informe de estabilidad financiera que los precios de los activos son "vulnerables a caídas significativas" si esta crisis de salud pública empeora. Este martes el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, comparecerá ante el Congreso para hablar sobre las medidas de estímulo económico puestas en marcha hasta ahora. Un día después, se publicarán las actas de la reunión de la Fed de abril.
EEUU & CHINA: En el escenario geopolítico, las tensiones entre China y EEUU volvieron a aumentar después de que el Gobierno de Donald Trump bloqueara el viernes el suministro de chips a la china Huawei, provocando la oposición de Pekín.
DATOS MACRO:
Eurozona: La oficina de estadísticas de la Unión Europea, Eurostat, informó que la estimación provisional para el Producto Interno Bruto (PIB) del primer trimestre, para los 19 países que comparten el euro, se contrajo un 3,2% interanual y en 3,8%, respecto del cuarto trimestre de 2019. En términos interanuales, la caída fue la más pronunciada desde el tercer trimestre del 2009, cuando el PIB de la Eurozona se redujo un 4,5%.
CHINA: Aunque la economía recupera progresivamente su actividad, los fabricantes de manufacturas enfrentan la caída en la demanda externa. Los tres principales socios comerciales, Estados Unidos, Europa y Japón, enfrentan ciclos recesivos de extensión y profundidad incierta. Adicionalmente, la demanda doméstica retrocede a medida que el consumo de bienes durables se reduce a consecuencia de la incertidumbre generada por el Covid-19, pero también, por el alza en la tasa de desempleo. En este entorno, se prevé que el deterioro de la producción industrial se profundice en los próximos meses, perjudicando la demanda de cobre durante 2020. (Informe Cochilco)
PETROLEO: La Comisión de Comercio de Futuros de Materias primas de Estados Unidos ha advertido a los participantes del mercado de que deben estar preparados para una gran volatilidad y unos precios de nuevo negativos, con el almacenamiento de petróleo todavía ajustado y las previsiones de demanda todavía severamente lastradas.
Pero los precios del petróleo han repuntado recientemente ante la esperanza de que la relajación de las medidas de confinamiento impulse las previsiones de demanda de energía. En otro signo esperanzador, las reservas de crudo de Estados Unidos descienden esta última semana por primera vez desde enero.
BANCOS CENTRALES EMERGENTES de Turquía y Sudáfrica celebrarán sus reuniones de política monetaria el próximo jueves y todo apunta a que ambos recortarán los tipos de nuevo a pesar de las fuertes pérdidas que sus monedas han sufrido recientemente.
JAPON: la publicación de los datos del producto interior bruto (PIB) de enero a marzo, trimestre en el que la economía nipona cayó un 0,9 % intertrimestral y 2 % interanual, por al impacto de la pandemia, que la ha llevado a recesión por primera vez desde 2015.
Los datos preliminares son, no obstante, mejores de lo esperado por gran parte de los analistas, y se producen tras una caída del 1,9 % entre octubre y diciembre, debida a una subida del impuesto sobre el consumo (IVA) y a las malas condiciones meteorológicas.
En este contexto, y con el temor latente de que el impacto de la pandemia en la economía nipona se agrave a partir de abril (cuando el país endureció las medidas para controlarla), los inversores decidieron centrar su atención en una próxima reactivación de las actividades en el país, a medida que descienden los contagios. (Reuters)
EEUU. vs CHINA: Siguen las tensiones entre Estados Unidos y China. Tanto Trump como diferentes responsables de su Gobierno han repetido en las últimas semanas que EE.UU. dispone de sospechas fundadas que le llevan a pesar de que China no actuó correctamente en la gestión inicial de la pandemia, y que muy probablemente haya sido esa la razón por la que el virus se ha convertido en pandemia mundial.
Trump ya ha manifestado en varias ocasiones su negativa a renegociar el acuerdo comercial. “Trump afirmó que no estaba dispuesto a hablar con el presidente chino Xi Jinping en estos momentos ante la situación creada por el Covid-19. Incluso llegó a sugerir la posibilidad de cortar toda relación comercial”. Llegó a decir que EE.UU. podría romper la relación con China y ahorrarse 500.000 millones de dólares.
También amenazó a las compañías chinas que comercian con compañías estadounidenses y que no siguen las normas contables de EE.UU. y destacó que el coronavirus ha mostrado que la era de la globalización se ha acabado y que podría gravar a las compañías que fabrican sus productos fuera de EEUU.
El gigante asiático no se caracteriza por no amilanarse ante las amenazas de Trump. Incluso, los mercados financieros empiezan a comprobar que las confrontaciones y los tira y afloja forman parte de la estrategia del presidente estadounidense.
A través de la prensa y de las redes sociales, China también ha utilizado sus armas para defenderse de los ataques por su gestión del virus y no parece asustarse ante las amenazas de Trump de romper el acuerdo comercial.
El gigante asiático ha seguido dando pasos en la dirección correcta del acuerdo, como la reducción de tarifas a productos y la compra de productos agrícolas, si bien se ha mostrado pesimista sobre la relación que mantienen en estos momentos ambos países, llegando a caracterizarla como la peor de los últimos 40 años.
Índices Globales:
MSCI Asia xJP: 466,70…. 0,00%...15.05.2020
MSCI World Index: 2.008,41…0,00 (0,00%) 15.05.2020. Valores en USD.
El índice de acciones mundiales MSCI (Morgan Stanley Capital Investment) registró la
mayor caída diaria desde que se tienen registros.
*El MSCI World es un índice bursátil ponderado de capitalización de mercado de 1,655 acciones de compañías de todo el mundo.
Philadelphia Gold /Silver (XAU) 126,61. +5,36 (+4,42%) 15.05.2020 17:15 GMT-4.
*El Philadelphia Gold and Silver Índex, también conocido como XAU, es un índice que cotiza en la bolsa de Philadelphia.Se trata de un índice ponderado en dólares de dieciséis acciones de compañías mineras cuya actividad es la extracción de oro y plata.
INDEXCBOE: VIX…-5,03%…Último -31,08 …. 18 Mayo …Hora 13:05 GMT-6… Un indicador del sentimiento de mercado a futuro.
INDEX Dollar (DXY)… 100,403… -0,03%..hora 13:09
INDICE RUSSELL 2000:
Russell2000 …+3,39%. Jun.2020..Hora…13:09…. Último: +1.288,60 (muestra alta volatilidad) fecha:18.05.2020
El índice Russell 2000 es un índice de referencia comúnmente utilizado para los fondos mutuos que se identifican a sí mismos como "small-cap", muy parecido al índice S & P 500 que se utiliza para comparar valores de gran capitalización. Los inversores de fondos mutuos favorecen el índice Russell 2000 porque refleja la oportunidad de inversión presentada por todo el mercado en lugar de oportunidades ofrecidas por índices más estrechos, que pueden contener sesgos o más riesgos específicos de acciones que pueden distorsionar el rendimiento de un administrador de fondos. Muchos fondos mutuos y ETF están vinculados o basados en Russell 2000.Muchos consideran el Russell 2000 como un importante indicador de la economía estadounidense porque mide el desempeño de las empresas más pequeñas y centradas en el país.
BRASIL: Futuros del Ibovespa – Jun 2020: +79.802 +2078 (Var. +2,64%). Día 18.05.2020 Hora: 14:07…Valores en BRL. Al momento de este informe.
VISIÒN GENERAL DE LAS BOLSAS INTERNACIONALES:
Wall Street: Los principales índices de EEUU comenzaban la sesión del lunes con ganancias moderadas animadas por el repunte del viernes y el de las plazas asiáticas en esta jornada, según datos del mercado.
Los futuros del Dow +1,71% a las 13:40horas (CET), y los futuros del S&P500 cotizan en un +1,68%, mientras que los futuros del Nasdaq 100 cotizan en +1,41%.
Rentabilidad del Bono a 10 años de EEUU: +0,653 +0,012 (+1,95%) Hora 12:59 (CET)
Rentabilidad del Bono a 2 años de EEUU: 0,149 0,000 (0,00%). Hora 12:55 (CET)
Europa: Los mercados de renta variable abrían la sesión del lunes rebotando tras tres sesiones consecutivas de pérdidas, con los mercados siguiendo de cerca la evolución de los desconfinamientos en un momento de renovado enrarecimiento en las relaciones entre Washington y Pekín.
A las 12:58 horas las bolsas europeas vuelcan su tendencia a la baja: El IBEX: +0,59%; el CAC 40: +2,06%; DAX: +2,81%; FTSE100: +2,01%; FTSEMIB: +1,82%. El índice paneuropeo STOXX 600: +2,05. El índice Euro Stoxx 50: +2,29%.
AUSTRIA: La Bolsa de Viena. El índice ATX, que registra la actividad bursátil de Viena, a la hora 10:08 (GMT) su índice cotiza 0,00%
Rentabilidad del bono alemán a 10 años: -0,542 -0,015 (-2,85%) Hora: 13:16 (CET)
Bolsas de Oriente Medio:
Arabia Saudí: El mercado árabe cierra en sintonía con las bolsas asiáticas. El principal indicador de Riad, el Tadawull All Share, cerró este lunes recuperando posiciones en +1,41%.
Región Sudeste Asiático, Asia-Pacífico:
"Los países asiáticos representan dos tercios de la población mundial, dos tercios del comercio mundial y dos tercios del PIB mundial".
Bolsas de valores del Sudeste Asiático:
Los mercados de valores del Sudeste Asiático comenzaron hoy la jornada bursátil con subidas en todos los parqués.
En Singapur, la Bolsa de Valores de la ciudad-Estado cerró en +1,00%. En Indonesia la Bolsa de Yakarta terminó en +0,56%. En Malasia, la Bolsa de Kuala Lumpur terminó un +0,22%. Filipinas, la Bolsa de Valores de Manila cerró en +0,67%. En Vietnam, el índice VN de la bolsa de Ciudad Ho Chi Minh (antigua Saigón) cerró en +0,72%. En Tailandia, la Bolsa de Valores de Bangkok ha descendido +0,27%.
Bolsa de Taiwán cerró con subas este viernes. Su principal índice, el Taiwán Weighted cerró en -0,69%.
China, Corea del Sur, Japón e India, las cuatro economías constituyen un mercado que representa el 20% del PBI mundial, lo cual es un porcentaje altísimo.
Bolsa de Hong Kong subió un 0,58 % este lunes, optimista ante las perspectivas de la progresiva reactivación económica global y tras publicar China sus pautas para retomar proyectos de infraestructura. El Hang Seng, terminó un +0,58%, mientras que el Han Seng China Enterprises, -que mide la actividad de las empresas de la China continental que cotizan en el parqué hongkonés- finalizó en +0,54%. En el terreno tecnológico, Tencent, el principal valor por peso del Hang Seng cerró en +0,26%, mientras que el gigante de comercio electrónico Alibaba cerró en +1,18 %. En el sector financiero, el ICBC -el banco más grande de China y del mundo por capitalización de mercado- cerró en +0,60%.
Bolsa de Seúl cerró este lunes con un avance impulsado por el alza continuada de los precios del petróleo y por las expectativas de nuevos estímulos económicos a nivel global. El Kospi, principal selectivo del mercado surcoreano, cerró con un +0,51%, mientras que el índice Kosdaq Composite, de valores tecnológicos cerró en -0,16%. La principal figura del parqué de Seúl y valor de referencia: Samsung Electronics cotizó al cierre +3,68%. El segundo valor con mayor capitalización en Seúl, el fabricante de chips SK Hynix, cerró -0,98%.
La Bolsa de Japón subió un 0,48 % este lunes, sorteando la caída en recesión de Japón, debido a que los inversores enfocaron su atención en la próxima reanudación de la economía por la disminución de contagios de coronavirus. El Nikkei, el índice promedio que incluye a los 225 títulos más representativos del mercado al cierre de las operaciones finalizó en +0,48%. Por su parte, el segundo indicador más amplio: Topix, que agrupa a los dos millares de firmas con la mayor capitalización, cerró en +0,38%.
Bolsas de China Continental: arrojaron signo positivo en sus índices y terminaron casi planos. Bolsa de Shanghái, el principal mercado de valores de la parte continental de China, el Shanghai Composite cerró en +0,24%. El otro parqué de la parte continental de China, SZSE Component terminó con un -0,40%. El índice China A50 terminó +0,46%. El Shenzhen índice Shanghai Shenzhen CSI 300 terminó +0,26%.
La Bolsa de Valores de la India cerró en signo negativo en sus índices. Al cierre del NSE, el Nifty50 cerró en un -3,43%, mientras el BSE Sensex30 (Bombay Stock Exchange Sensitive Index) cerró en -3,43%, este índice está compuesto por las 30 compañías de mayor capitalización y más activamente comercializadas.
Bolsas del Pacífico Sur:
La Bolsa de Australia cerró en signo positivo en sus índices. Al cierre de Sídney, el S&P/ASX 200 compuesto por 200 acciones más grandes elegibles, cerró +1,03% mientras que el índice All Ordinaries que representa a las 500 compañías más grandes del mercado de renta variable australiano finalizó +1,18%. El AUD/USD en cotiza +0,55%, para situarse en 0,6449, mientras esto estaba siendo escrito.
Bolsa de Nueva Zelanda: cerró esta jornada con su índice NZX50 en signo positivo +0,25%. El dólar neozelandés en sus posiciones frente al dólar, el par NZD/USD cotiza un +0,56% para situarse en el nivel de 0,5988, mientras esto estaba siendo escrito.
AMERICA LATINA:
BRASIL: La actividad económica en Brasil cayó en marzo al ritmo más rápido jamás registrado, mostró un indicador del banco central el viernes, reflejando el impacto en el comercio y los negocios de las medidas de aislamiento social implementadas a fines de ese mes para combatir la epidemia del coronavirus.
El índice IBC-Br del banco central, un destacado indicador en el cálculo de la variación del Producto Interno Bruto (PIB), cayó un 5,9% en marzo, por debajo del declive del 6,95% reflejado en un sondeo de Reuters a economistas, pero el más grande por mucho desde que comenzaron las series en 2003.
Los datos de marzo indican que la actividad declinó un 1,95% en el primer trimestre del año, apuntando a un fuerte desplome del PIB de la mayor economía de América Latina incluso antes de que se dejaran sentir por completo los efectos del coronavirus y la cuarentena.
PETROBRAS:La petrolera estatal brasileña Petrobras registró una pérdida líquida de 48.523 millones de reales (US$8.365 millones) en el primer trimestre del año, influenciado por la revisión del precio de los activos de la compañía afectados por la crisis del nuevo coronavirus (COVID-19), informó la empresa.
Se trata del peor resultado en un trimestre obtenido por Petrobras y del primer déficit trimestral desde el primer trimestre de 2017. En 2019, la mayor empresa de Brasil registró un beneficio de 40.137 millones de reales (US$6.920 millones), el mejor resultado de su historia.
ARGENTINA: Tres empresas quelograron importantes repuntes en los últimos meses:
- Mercado Libre: pasó de los u$s14.545 millones de 2018 a u$s29.002 millones el año pasado y a los $38.500 millones actuales
- Telecom Argentina: su market cap va de los u$s2.500 millones de 2018 y los u$s1.840 millones de 2019 a los casi u$s3.300 millones presentes
- TGS: la firma de Mindlin está recuperando parte de lo perdido en 2018, cuando costaba u$s1.575 millones. Si bien cayó a u$s761 en 2019, este viernes cerró en torno a los u$s800 millones (Cf. Andrés Sanguinetti 18.05.2020 iProUp)
COMMODITIES:
Petróleo: Los futuros del petróleo del West Texas para entrega en Jul 2020 cotizan un +6,67 hasta 31,49 dólares a las 11:54. El Brent de referencia en Europa, con entrega en Jul 2020 en el mercado de futuros de Londres, se sitúan en 34:30 dólares por barril y +5,54% a las 12:04 horas. Al momento de este informe.
Con esta evolución que han tenido los diferentes tipos de petróleo y a las perspectivas mejoradas sobre la demanda mundial de crudo que presentaron tanto la Agencia Internacional de la Energía (AIE) como el Departamento de Energía de EEUU, se sumó el optimismo de una recuperación más rápida de los pensado inicialmente despertado por el presidente estadounidense, Donald Trump, al estimar posible una vacuna contra la covid-19 antes de finales de año. No obstante, la fuerte subida, está aún lejos de los 70,87 dólares que alcanzó el 6 de enero pasado
Oro: En la división Comex de la New York Mercantile Exchange, Los futuros de oro para entrega en Jun 2020 cotizaban a 1.770,85 dólares estadounidenses la onza troy a las 11:22 horas (CET). Al momento de escribir este informe están cotizando: +0,83%. El oro al contado, que refleja el comercio de los lingotes +1,13% y cotiza en 1.762,76 USD a las 11:51horas (CET). Al momento de este informe.
*El futuro del oro parece ser alcista, en tal caso debería superar los 1.776,00, en tal caso de continuar subiendo se podría esperar que se aproxime a los1.783,40 que podría obrar como freno antes de continuar próximo nivel de resistencia 1.790,50. Toda esta ruptura alcista podría ser la antesala de un nuevo movimiento hacia la importante zona de resistencia de los 1.800 dólares y por encima los máximos históricos en los 1.920 dólares/onza.
CMO: Según el Consejo Mundial del Oro, una organización que patrocina la industria e inversiones en el metal considera que: “el desempeño del oro se entrelaza con su naturaleza única como bien de consumo y activo de inversión. Y está vinculado a la interacción de cuatro variables como la expansión económica, el riesgo e incertidumbre, el costo de oportunidad y el impulso.”
Cobre: El cobre en el Comex, para entrega en Jul 2020, cotiza +2,04% para cotizar a -2,378 dólares la libra. Al momento de este informe. El metal rojo continúa siendo un buen indicador de la economía.
*Durante la semana que dejamos el Contango del cobre, diferencial entre el precio spot y futuro de tres meses se amplió, sugiriendo que el mercado no percibe escasez de metal, a pesar de los anuncios de reducción de oferta por parte de algunos productores. (Informe Cochilco)
Plata: La plata para entrega en Jul 2020 cotiza +3,49% para cotizar a +17,665 la onza troy. Al momento de este informe.
*El futuro de la plata habiendo superado los 15,980, ha iniciado un movimiento alcista con objetivo hacia los 17,545 aproximadamente. Si los supera podría buscar los 17,787 y si lo logra, en largo podría ir hacia el objetivo de 18,423, que podría actuar como resistencia.
Aluminio: Futuros del aluminio en tiempo real cotizan en un +0,86% para cotizar en -1.474,25 USD. Al momento de este informe.
Hierro: Futuros del mineral de hierro Cash …-0,00%... u$89,50. Al momento de este informe.
*La finalidad de este artículo es informativa, por lo tanto, el material proporcionado no está relacionado con ningún objetivo específico de inversión y renuncio a toda responsabilidad. Por lo tanto, cualquier persona que tome una decisión basada en la información proporcionada, lo hace bajo su propia responsabilidad.
