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NOTICIAS MUNDO BURSÁTIL 11.05.2020
Raphael Rodríguez
En esta crisis los gobiernos han actuado casi tan rápido como los bancos centrales para combatir el impacto económico de la pandemia.
Una ventana de referencias macroeconómicas entre incertidumbres, probabilidades y certezas en el marco de la IV Revolución Industrial (Informatización de la manufactura y los servicios):
Problemas y posibilidades de los mercados en la semana que dejamos:
PETROLEO: El petróleo comienza a estabilizarse gracias a registrar las mayores subidas del año con dos semanas consecutivas de ascensos: la segunda vez que ocurre en el año, y logra así la mayor racha alcista del curso gracias a una leve recuperación de la demanda, al recorte de la producción y a un ligero alivio en los inventarios.
El barril de crudo de Brent, el de mayor referencia internacional, consigue pasar en 15 días de los 19 a los 30 dólares. La consecución de dicha cota, la que el mercado considera clave para que el Brent comience a estabilizarse, se produce tras avanzar su cotización más de un 35% en dos semanas.
Por su parte, el barril de tipo West Texas, el de los Estados Unidos, se aproxima al nivel de los 25 dólares, desde los 13,5 en los que cotizaba 15 días atrás, tras revalorizarse su precio para entrega en junio más de un 40% en ese periodo de tiempo.
Estas revalorizaciones llevan al petróleo a buscar una estabilización de la cual no disfruta desde comienzos de marzo. Fue justo a finales de febrero cuando el petróleo sumó dos semanas consecutivas al alza y, hasta la actual, fue la mejor consecución Aún es pronto hablar de estabilización de precios y aún quedan incógnitas por resolver. La primera es la estabilización de la demanda.
* Los recortes de producción, la progresiva reapertura de las principales economías y las novedades sobre China están detrás de la escalada en el precio del petróleo tal como la rápida reactivación de su economía tras el parón por el coronavirus; al igual que sucedería si persiste la tregua comercial entre EEUU y China lo que allanaría aún más el camino de la recuperación de la economía mundial a medida que se amplía el número de países que están eliminando restricciones adoptadas para contener los efectos del coronavirus. La progresiva reapertura de la economía irá acompañada de una recuperación de la demanda de crudo.
*Pero el mayor equilibrio en el mercado del petróleo no vendrá sólo del lado de la mejora en la demanda. Desde el inicio de mayo la denominada OPEP+ (los países de la OPEP más aliados como Rusia) están aplicando los recortes históricos de producción acordados para paliar el derrumbe récord de la demanda. A estos recortes se están sumando en una proporción superior a lo esperado los productores de 'shale oil' en EEUU. Con el ritmo actual, su bombeo podría reducirse en cerca de 1,7 millones de barriles diario a finales de junio. Pero antes de alcanzar el equilibrio entre oferta y demanda, el mercado debe absorber aún el excedente récord de crudo que tiene almacenado. (Financial Times)
Esta semana los inversores centrarán su atención en:
*Esta semana los inversores centrarán su atención en una nueva tanda de indicadores macroeconómicos, entre ellos del comportamiento de la epidemia de coronavirus -una vez que ha empezado el desconfinamiento en buen número de países-; del dato adelantado del PIB de la zona del euro del primer trimestre; en la evolución de los inventarios estadounidenses de petróleo; también de la evolución de las peticiones semanales de subsidios de desempleo en EEUU, y a las tensiones entre EEUU y China.
Problemas y posibilidades de los mercados hoy lunes:
*Hoy lunes: cierres mixtos en los mercados nocturnos asiáticos y del pacífico sur: Bolsas de Tokio sube con fuerza un +1,05%.Bolsa de Seúl casi plano al cierre se deja un -0,54%; Bolsa de China casi plana hoy un -0,02%; Bolsa de Hong Kong sube al cierre un +1,53%, en tanto que el ASX200 australiano creció un +1,30%. Las bolsas europeas inician la jornada en ton o positivo ara luego vestirse de rojo..
BANCOS CENTRALES: Los bancos centrales siguen afirmando que harán todo lo necesario, y se aprueban nuevas medidas (Banco de Japón, Banco de China, Banco Nacional de Suiza…), incluida la Reserva Federal, que se enfrenta al gran reto de esperar aún lo peor y de suavizar el duro impacto de tener millones de personas en paro.
DATOS MACRO:
EEUU: El coronavirus, y la parálisis forzada de la economía norteamericana que es su inexorable contrapartida, se han convertido en un punto de inflexión en la historia de Estados Unidos y del mundo.
Mientras el PBI norteamericano, el mayor del mundo (U$S 21,9 billones/ 25% del PBI global) cayó 4,8% anual en el primer trimestre del año, la mayor contracción experimentada desde 2008/2009; y la desocupación aumento en 30 millones en las últimas 6 semanas, con un consumo individual –que es casi 80% del PBI- que se hundió 7,6% en ese periodo, el derrumbe más agudo en 40 años. La economía de Estados Unidos continúa intacta desde el punto de vista estructural, con indicadores superlativos de productividad, innovación, y capacidad de movilización de recursos (capital y trabajo).
No obstante, se estima que, en el segundo trimestre del año, la economía estadounidense experimentaría una caída de entre un 15% y un 20% anual, y la tasa de desocupación ascendería hasta 50 millones de desempleados, una catástrofe sin antecedentes por su magnitud desde la Gran Depresión de la década del 30’.
Sin embargo, analistas opinan que tomará pleno impulso en el tercer trimestre por efecto del paquete de estímulo fiscal y monetario de U$S 9,1 billones, que equivale casi a 40% del PBI estadounidense y que es el mayor de la historia del capitalismo. (Parafraseando a Jorge Castro-Clarín 09.05.2020)
CHINA: Si bien las importaciones de cobre se recuperaron durante abril, para el año 2020 se anticipa una caída en la demanda del metal.
- La Oficina de Administración General de Aduanas informó que durante abril las importaciones de cobre bruto (refinado, ánodos y productos semielaborados de cobre) registraron un alza anualizada de 13,9%, y las de concentrados de cobre un 22,5%. Con ello, durante el primer cuatrimestre las importaciones de cobre bruto acumulan un alza de 10,4% y las de concentrados de 4,9%. El alza fue impulsada por el creciente grado de normalización de la industria de fundiciones de cobre, inducido por la mayor demanda del sector manufacturero. Este último se expandió en abril por segundo mes consecutivo, aunque el crecimiento fue marginal. En abril el PMI del sector manufacturero alcanzó 50,8 puntos, si bien se ubicó en zona de expansión, presentó un retroceso respecto a marzo cuando alcanzó los 52 puntos.
-Las importaciones de bienes y servicios retrocedieron a una tasa anualizada de 14,2% en abril, esto frente a la baja de 1% registrada en marzo. Por el contrario, las exportaciones se expandieron 3,5% en abril frente a la baja de 6,6% en marzo. Estas estadísticas de comercio exterior evidencian que el consumo doméstico aun presenta un fuerte retroceso, y el aumento exhibido por las exportaciones de abril probablemente se revertirá en los próximos meses. (Informe Cochiclo)
NASDAQ:Es muy probable que vuelta a atacar los máximos históricos que presenta en los 9.736 puntos.
El Nasdaq confirma una nueva señal de fortaleza este pasado jueves al conseguir cerrar la sesión ampliamente por encima de los 9.000 puntos. Su aspecto técnico es muy bueno y todo parece indicarnos que veremos una extensión de las ganancias hasta los máximos del hueco bajista que se dejara en febrero en los 9.446 puntos. La fortaleza mostrada actualmente nos hace pensar en una extensión de las ganancias hasta los máximos históricos dibujados en los 9.736 puntos. El primer nivel de soporte se encuentra en los 8.359 puntos, precios en donde se encuentra la media de 200 sesiones. (Bolsamania.com)
SEÚL: Corea del Sur advirtió el domingo de una segunda ola de casos del nuevo coronavirus, ante el repunte de las infecciones hasta máximos de un mes, justo cuando las autoridades estaban empezando a aliviar algunas restricciones por la pandemia. Los Centros de Control y Prevención de las Enfermedades de Corea reportaron 34 nuevas infecciones, su cota más elevada desde el 9 de abril, después de que emergió un pequeño brote en torno a varios clubes nocturnos, lo que llevó a las autoridades a cerrar de forma temporal todos los locales de ocio nocturno alrededor de la capital.
La cifra de muertes en el país sigue siendo de 256.
BERLÌN: La economía global vivirá la peor recesión desde la Segunda Guerra Mundial a consecuencia de la pandemia del coronavirus y será testigo de una oleada de insolvencias, que se incrementarán en Europa un 19 % y en EE.UU. hasta un 25 %, según pronosticó este lunes la filial alemana de la compañía de seguros crediticios Euler Hermes.
En un comunicado difundido a través de las redes, la subsidiaria de la aseguradora alemana Allianz advierte de que la economía mundial se contraerá en 2020, perdiendo el 3,3 % de su valor, mientras que el volumen de bienes y servicios intercambiados se reducirá un 15%, lo que supondrá pérdidas por un valor de 3.500 millones de dólares.
Índices Globales:
MSCI Asia xJP: 471,77…. 0,00%...08.05.2020
MSCI World Index: 2.061,89…00,00 (0,00%) 08.05.2020. Valores en USD.
El índice de acciones mundiales MSCI (Morgan Stanley Capital Investment) registró la
mayor caída diaria desde que se tienen registros.
*El MSCI World es un índice bursátil ponderado de capitalización de mercado de 1,655 acciones de compañías de todo el mundo.
Philadelphia Gold /Silver (XAU) 122,09.-0,21..(-0,18%)..08.05.
*El Philadelphia Gold and Silver Índex, también conocido como XAU, es un índice que cotiza en la bolsa de Philadelphia. Se trata de un índice ponderado en dólares de dieciséis acciones de compañías minerascuya actividad es la extracción de oro y plata.
INDEXCBOE: VIX…+4,28%…Último +30,58 …. 11 Mayo …Hora 13:26 GMT-6… Un indicador del sentimiento de mercado a futuro.
INDEX Dollar (DXY)…
INDICE RUSSELL 2000:
Russell2000 …-1,13%. Jun.2020..Hora…13:27…. Último: -1.314,25 (muestra alta volatilidad) fecha:11.05.2020
El índice Russell 2000 es un índice de referencia comúnmente utilizado para los fondos mutuos que se identifican a sí mismos como "small-cap", muy parecido al índice S & P 500 que se utiliza para comparar valores de gran capitalización. Los inversores de fondos mutuos favorecen el índice Russell 2000 porque refleja la oportunidad de inversión presentada por todo el mercado en lugar de oportunidades ofrecidas por índices más estrechos, que pueden contener sesgos o más riesgos específicos de acciones que pueden distorsionar el rendimiento de un administrador de fondos. Muchos fondos mutuos y ETF están vinculados o basados en Russell 2000.Muchos consideran el Russell 2000 como un importante indicador de la economía estadounidense porque mide el desempeño de las empresas más pequeñas y centradas en el país.
BRASIL: Futuros del Ibovespa – Jun 2020: 00.000 0.000 (Var. 0,00%). Día 11.05.2020 Hora: 00:00…Valores en BRL. Al momento de este informe.
VISIÒN GENERAL DE LAS BOLSAS INTERNACIONALES:
Wall Street: Las acciones de Estados Unidos apuntan a una apertura a la baja por datos negativos de la economía de EEUU vertidos el viernes pasado.
Los futuros del Dow -0,59% a las 13:08horas (CET), y los futuros del S&P500 cotizan en un -0,64%, mientras que los futuros del Nasdaq 100 cotizan en -0,28%.
Rentabilidad del Bono a 10 años de EEUU: +0,689 +0,008 (+1,20%) Hora 12:57 (CET)
Rentabilidad del Bono a 2 años de EEUU: +0,157 +0,006 (+3,89%). Hora 12:57 (CET)
Europa: Las bolsas europeas abrían el lunes con subidas animadas por las decisiones del Banco Central Europeo que han dado confianza a los inversores. El Reino Unido registraba fuertes ganancias después de que el Gobierno británico esbozara sus planes para levantar su confinamiento de forma gradual.
A las 12:00 horas las bolsas europeas en fuerte tendencia negativa: El IBEX: -0,81%; el CAC 40: -1,05%; DAX: -0,34%; FTSE100: -0,35%; FTSEMIB: -0,03%. El índice paneuropeo STOXX 600: -0,36%. El índice Euro Stoxx 50: -0,45%.
AUSTRIA: La Bolsa de Viena. El índice ATX, que registra la actividad bursátil de Viena, a la hora 10:50 (GMT) su índice cotiza -0,52%
Rentabilidad del bono alemán a 10 años: +0,518 +0,015 (+2,82%) Hora: 12:04 (CET)
Bolsas de Oriente Medio:
Arabia Saudí: El mercado árabe continúa con pérdidas. El principal indicador de Riad, el Tadawull All Share, cerró este lunes en rojo -1,18%.
Región Sudeste Asiático, Asia-Pacífico:
"Los países asiáticos representan dos tercios de la población mundial, dos tercios del comercio mundial y dos tercios del PIB mundial".
Bolsas de valores del Sudeste Asiático:
Los planes de un número cada vez mayor de países de relajar las restricciones impuestas para combatir la pandemia de COVID-19 y las medidas económicas aprobadas en China hicieron que el optimismo cundiera este lunes en los mercados del Sudeste Asiático.
Todas las bolsas de la región acabaron la jornada con ganancias, que alcanzaron una subida del 1,79 por ciento en la plaza de Ho Chi Minh (capital financiera de Vietnam), con la excepción del parqué de Kuala Lumpur, que cerró sus puertas por festividad local.
En Singapur, la Bolsa de Valores de la ciudad-Estado cerró en +0,75%. En Indonesia la Bolsa de Yakarta terminó en +0,91%. En Malasia, la Bolsa de Kuala Lumpur terminó un +0,39%. Filipinas, la Bolsa de Valores de Manila cerró en +0,82%. En Vietnam, el índice VN de la bolsa de Ciudad Ho Chi Minh (antigua Saigón) cerró en +1,79%. En Tailandia, la Bolsa de Valores de Bangkok ha descendido +1,28%.
Bolsa de Taiwán cerró con subas este viernes. Su principal índice, el Taiwán Weighted cerró en +1,03%.
China, Corea del Sur, Japón e India, las cuatro economías constituyen un mercado que representa el 20% del PBI mundial, lo cual es un porcentaje altísimo.
* El parqué de Hong Kong entra en un largo fin de semana por los festivos del jueves y el viernes, y el lunes reanudará sus operaciones.
Bolsa de Hong Kong subió un 1,53 % este lunes debido al optimismo que han generado los planes de cada vez más países de relajar las restricciones por la pandemia y reiniciar sus economías. El Hang Seng, terminó un +1,53%, mientras que el Han Seng China Enterprises, -que mide la actividad de las empresas de la China continental que cotizan en el parqué hongkonés- finalizó en +1,24%. En el terreno tecnológico, Tencent, el principal valor por peso del Hang Seng cerró en +3,78%, mientras que el gigante de comercio electrónico Alibaba cerró en +2,39 %. En el sector financiero, el ICBC -el banco más grande de China y del mundo por capitalización de mercado- cerró en +1,17%.
Bolsa de Seúl cerró este lunes con un descenso del 0,54 por ciento en su principal indicador. El Kospi, principal selectivo del mercado surcoreano, cerró con un -0,54%, mientras que el índice Kosdaq Composite, de valores tecnológicos cerró en -0,40%. La principal figura del parqué de Seúl y valor de referencia: Samsung Electronics cotizó al cierre -0,82%. El segundo valor con mayor capitalización en Seúl, el fabricante de chips SK Hynix, cerró -0,53%.
La Bolsa de Japón subió un 1,05 % este lunes ante la expectativa de la normalización de la actividad económica, después de que Japón sugiriera levantar el estado de emergencia próximamente en regiones con un número relativamente bajo de contagios de coronavirus. El Nikkei, el índice promedio que incluye a los 225 títulos más representativos del mercado al cierre de las operaciones finalizó en +1,05%. Por su parte, el segundo indicador más amplio: Topix, que agrupa a los dos millares de firmas con la mayor capitalización, cerró en +1,53%.
Bolsas de China Continental: cotizó hoy en signo levemente negativo en sus índices. Bolsa de Shanghái, el principal mercado de valores de la parte continental de China, el Shanghai Composite cerró en -0,02%. El otro parqué de la parte continental de China, SZSE Component terminó con un -0,29%. El índice China A50 terminó +0,044%. El Shenzhen índice Shanghai Shenzhen CSI 300 terminó -0,087%.
La Bolsa de Valores de la India cerró en signo negativo en sus índices. Al cierre del NSE, el Nifty50 cerró en un -0,082%, mientras el BSE Sensex30 (Bombay Stock Exchange Sensitive Index) cerró en -0,16%, este índice está compuesto por las 30 compañías de mayor capitalización y más activamente comercializadas.
Bolsas del Pacífico Sur:
La Bolsa de Australia cerró en signo positivo en sus índices. Al cierre de Sídney, el S&P/ASX 200 compuesto por 200 acciones más grandes elegibles, cerró +1,30% mientras que el índice All Ordinaries que representa a las 500 compañías más grandes del mercado de renta variable australiano finalizó +1,30%. El AUD/USD en cotiza -0.28%, para situarse en 0,6511, mientras esto estaba siendo escrito.
Bolsa de Nueva Zelanda: cerró esta jornada con su índice NZX50 en signo positivo +0,60%. El dólar neozelandés en sus posiciones frente al dólar, el par NZD/USD cotiza un -0,60% para situarse en el nivel de 0,6097, mientras esto estaba siendo escrito.
AMERICA LATINA:
BRASIL:
* Brasil registró en abril una deflación del 0,31 %, la mayor desde agosto de 1998, cuando fue del 0,51 %, coincidiendo con la crisis del coronavirus, según los datos divulgados este viernes por el estatal Instituto Brasileño de Geografía y Estadísticas (IBGE).
El Índice Nacional de Precio al Consumidor Amplio (IPCA), usado como referente para la inflación del país, terminó marzo en el 0,07 %, el menor nivel para este mes desde la creación del Plan Real de ajuste económico en 1995.
La deflación en abril fue consecuencia de la caída de la demanda en medio de las restricciones a la movilidad adoptadas para combatir el coronavirus, que hasta el jueves contabilizaba 135.106 casos y 9.146 muertos, y por la reducción del 9,59 % del precio de los combustibles y de los del sector de transportes (2,66 %).
Los economistas del mercado financiero, que ya revisaron sus proyecciones teniendo en cuenta el impacto del coronavirus, prevén que Brasil cerrará 2020 con una inflación del 1,97 %, la menor para un año desde 1998 (1,65 %), según el más reciente Boletín Focus del Banco Central.
PETROBRAS: El consumo de efectivo de Petrobras, en un escenario de estrés, podría alcanzar los US$1.000 millones en meses de mayor volatilidad, dijo la compañía petrolera en un comunicado al mercado este viernes, considerando que el escenario actual no permite medir dichos gastos con precisión.
ARGENTINA:
*YPFD: RSI de ADR 42.61% / RSI de YPF del SP Merval al cierre 51,27% del viernes 08.05. Superando con volumen los $ 488.00 quizá anularía actual riesgo bajista.
Recordemos que las acciones de YPF treparon un 6,7% el jueves pasado en Wall Street, luego de la confirmación del regreso del barril de petróleo "criollo", y a pesar de una nueva caída en los precios internacionales del crudo.
Los papeles de la petrolera argentina cerraron a u$s3,85 en la bolsa de Nueva York, por lo que pasaron a acumular ganancias en lo que va del mes (+0,3%), aunque la caída de 2020 roza el 67%, producto del derrape de los precios internacionales del crudo en los últimos meses.
La importante suba de los ADRs de YPF responde en gran medida a la decisión del Gobierno de reinstalar en Argentina el barril de petróleo “criollo a u$s45, con el objetivo de dar mayor certidumbre a las inversiones en el sector de los hidrocarburos y que puedan superar la pandemia de coronavirus Covid-19.
COMMODITIES:
*El progresivo desbloqueo de economías desarrolladas en algunos países de la Unión Europea y Estados Unidos, que mejoró las expectativas de recuperación del consumo de bienes y producción, induciendo el alza del valor de los activos de renta variable en las principales plazas bursátiles a nivel global. Parte de este impulso en las expectativas se transfirió a los commodities.
Petróleo: Los futuros del petróleo del West Texas para entrega en Jun 2020 cotizan un -2,51% hasta 24,12 dólares a las 13:20 El Brent de referencia en Europa, con entrega en Jul 2020 en el mercado de futuros de Londres, se sitúan en 30:07 dólares por barril y -2,91% a las 12:24 horas. Al momento de este informe.
Oro: En la división Comex de la New York Mercantile Exchange, Los futuros de oro para entrega en Jun 2020 cotizaban a 1.701,10 dólares estadounidenses la onza troy a las 13:16horas (CET). Al momento de escribir este informe están cotizando: -0,75%. El oro al contado, que refleja el comercio de los lingotes -0,21% y cotiza en 1.699,70 USD a las 13:18horas (CET). Al momento de este informe.
*El futuro del oro para ser alcista debería superar los 1.738,90 en tal caso buscaría los 1,745 para luego ir por la resistencia que presentan los 1.800 dólares; y por encima y de mayor relevancia los máximos históricos en los 1.920 dólares que se alcanzaron en septiembre de 2011. Si perdiera los 1.674,70 iniciaría un momento bajista.
Cobre: El cobre en el Comex, para entrega en Jul 2020, cotiza +1,28% para cotizar a -2,377 dólares la libra. Al momento de este informe. El metal rojo continúa siendo un buen indicador de la economía.
Plata: La plata para entrega en Jul 2020 cotiza -1,19% para cotizar a +15,602 la onza troy. Al momento de este informe.
*El futuro de la plata para ser alcista debería superar los 15,910. Si iniciara movimiento bajista, sería prudente esperar hasta los 15,015 que los podría perder nuevamente hasta próximo soporte en 14,795.
Aluminio: Futuros del aluminio en tiempo real cotizan en un +0,29% para cotizar en -1.494,75 USD. Al momento de este informe.
Hierro: Futuros del mineral de hierro Cash …+2,64%... u$85,93. Al momento de este informe.
*La finalidad de este artículo es informativa, por lo tanto, el material proporcionado no está relacionado con ningún objetivo específico de inversión y renuncio a toda responsabilidad. Por lo tanto, cualquier persona que tome una decisión basada en la información proporcionada, lo hace bajo su propia responsabilidad.
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lunes, 11 de mayo de 2020
Raphael Rodriguez menciona la columna de Jorge Castro de Clarin de domingo
