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NOTICIAS MUNDO BURSATIL 02.01.2019
Por Raphael Rodríguez
En vista de la fuerte volatilidad de las últimas sesiones, es difícil mantener confianza en las bolsas.
Referencias macroeconómicas entre incertidumbres y probabilidades en el marco de la IV Revolución Industrial:
Así están las cosas hoy
¿Elementos nuevos y viejos?
La evolución de los mercados financieros y particularmente de las bolsas va a estar muy condicionada por factores de gran relevancia como las relaciones comerciales USA-China, el techo de gasto de la administración USA y posible Shutdown, la marcha de la desaceleración global sincronizada, el ritmo de la Contracción Cuantitativa de los bancos centrales (función inversa del QE o expansión cuantitativa que ha regado de liquidez las economías y mercados en los últimos años).
FED et BCE: "la coordinación al instante de los bancos centrales ha evitado el colapso de los mercados en algunos momentos de este 2018, que dice adiós. Un 2018 lleno de desastres financieros…la intervención de los bancos centrales e instituciones próximas a ellos han evitado el caos…La obstinación del BCE de mantener los tipos de interés a cero es una de las causas, aunque no la única. Hoy los bancos centrales están muy atentos a los mercados financieros. Se está desarrollando una corrección al ciclo alcista desde febrero de 2016 o quizá estamos corrigiendo no sólo el proceso alcista desde 2016 sino todo el proceso alcista desde 2009. En este caso la corrección podría llevarnos a la banda 2.150-1.850 en el S&P 500. Se trata de una corrección muy intensa sin una justificación económica detrás en apariencia. El entorno económico y financiero es muy positivo y no existen indicios de que esto vaya a cambiar drásticamente este proceso expansivo. Lo positivo de un escenario de este tipo es que una vez el mercado se haya limpiado y encuentre un suelo definitivo, cabe esperar que el proceso de recuperación sea también relativamente rápido ya que las condiciones de la economía en principio seguirán siendo favorables.” Moisés Romero(twitter.com/
Datos y Posibilidades de la FED:
*La Fed no tiene todas las respuestas. (Alice Rivlin, exvicepresidenta de la Fed)
*A partir de enero, Powell celebrará una conferencia de prensa tras cada reunión de la Fed para proporcionar más claridad sobre las decisiones y el pensamiento de la Fed.
*Powell ofrecerá ocho ruedas de prensa en 2019 en lugar de cuatro por año.
*Pero el cambio también aumenta las probabilidades de un comentario suelto que sacuda a los mercados.
*Un crecimiento global más débil puede amenazar las que han sido ganancias sólidas del mercado laboral y un fuerte crecimiento interno en Estados Unidos.
*A esto hay que agregar una guerra comercial con China y un cierre parcial del Gobierno federal estadounidense por una disputa de presupuesto.
* El resultado es una combinación de incertidumbres que hacen que los mercados apuesten a que la Fed no subirá los tipos ni una vez el próximo año.
Datos y Posibilidades del petróleo:
*El petróleo subía el lunes, pero se encamina a su primera caída anual desde 2015 en medio de las preocupaciones respecto a un persistente exceso de oferta.
* Los contratos de los futuros del crudo Brent, como los del WTI han bajado más de un tercio este trimestre, la mayor caída desde el cuarto trimestre de 2014.
*La actual presión a la baja sobre los precios debería disminuir a partir de enero, dijeron analistas, mientras la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y sus aliados, incluida Rusia, comienzan a reducir la producción en 1,2 millones de barriles por día (bpd).
* Sin embargo, el mercado podría permanecer bajo cierta presión debido al aumento de bombeo en Estados Unidos, que se ha convertido en el mayor productor de crudo del mundo este año, con 11,6 millones de bpd. La producción en Rusia y Arabia Saudí también alcanzó niveles récord este año.
CHINA: La actividad de las fábricas chinas se contrajo en diciembre por primera vez en más de dos años, una nueva señal de un declive en la demanda y de una mayor presión sobre la segunda economía más grande del mundo antes de comenzar 2019.
El índice oficial de gerentes de compras (PMI, por su sigla en inglés) cayó a 49,4 en diciembre, por debajo del nivel de 50 puntos que separa el crecimiento de la contracción, según datos publicados el lunes por la Oficina Nacional de Estadísticas.
Esta fue la primera contracción desde julio del 2016 y la lectura de PMI más débil desde febrero del 2016, cuando ascendió a 49. Analistas encuestados por Reuters habían pronosticado que el indicador oficial cedería a 49,9 para el mes.
La creciente presión sobre las fábricas sugiere una pérdida en curso de impulso económico y aumenta los riesgos tanto para Pekín como para la economía mundial, especialmente si persisten las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos.
ITALIA: El Gobierno de Italia, del antisistema Movimiento Cinco Estrellas (M5S) y la ultraderechista Liga, logró el domingo aprobar en el Parlamento los Presupuestos Generales de 2019 avalados por la Comisión Europea, a un día de que concluya el año.
Las cuentas tienen el aval de la CE, después de que Roma accediera a rebajar la previsión de déficit para 2019 hasta el 2,04 % del producto interior bruto, respecto al 2,4 % propuesto en un primer momento y rechazado por Bruselas en una decisión sin precedentes.
BOLSAS:
Wall Street:
Los Futuros de Wall Street inician la jornada con tendencia a la baja.
A las 12:06:00 horas (CET), los futuros del Dow bajan en torno a un -1,18%, mientras que el S&P500 retrocede en torno a un -1,48%, y los del Nasdaq 100 un -2,24%.
Europa:
Las bolsas europeas comenzaban el primer día de cotización de 2019 en claro territorio negativo al persistir en el nuevo año los miedos sobre la ralentización de la economía global, la inestabilidad política, las guerras comerciales y la subida de los tipos de interés en EEUU.
Los inversores europeos digerían nuevos datos sobre el estado de la economía europea después de la decepción causada por los últimos datos de la economía china. La actividad manufacturera de la zona euro apenas se expandió en la recta final de 2018, según un sondeo de gerentes de compra que mostró escasos indicios de optimismo para el año recién estrenado.
A las 0919 GMT, el índice de valores de la zona euro se desplomaba un 1,7%, con caídas de entre el -1,6 y el -2,3 por ciento en plazas como Milán, Madrid o París.
Región Sudeste Asiático, Asia-Pacífico:
"Los países asiáticos representan dos tercios de la población mundial, dos tercios del comercio mundial y dos tercios del PIB mundial".
Los mercados de valores del Sudeste Asiático terminaron hoy la jornada en números rojos, con la excepción de los parqués de Manila, Tailandia y Taiwán, que cerraron al alza.
En Singapur, la Bolsa de Valores de la ciudad-Estado bajó -0,97%. En Indonesia, la Bolsa de Yakarta perdió -0,22%. En Malasia, la bolsa de Kuala Lumpur perdió un -1,33%. Filipinas, la Bolsa de Valores de Manila descendió -0,31 %. En Vietnam, el índice VN de la bolsa de Ciudad Ho Chi Minh (antigua Saigón) mermó un -0,92%. En Tailandia, la Bolsa de Valores de Bangkok sumó un 0,13%. La Bolsa de Taiwán cerró con pérdidas del -1,78%.
China, Corea del Sur, Japón e India, las cuatro economías constituyen un mercado que representa el 20% del PBI mundial, lo cual es un porcentaje altísimo.
La Bolsa de Hong Kong en su primera sesión de 2019 se saldó con un descalabro total para el índice referencial. El Hang Seng cerró con una baja del -2,77 %. Por su parte, el índiceHang Seng Enterprises, que regula las empresas chinas que cotizan en el parqué hongkonés, acabó con pérdidas del -2,87 %. Unidos, con las negociaciones erosionadas por la tensión diplomática entre ambos países. La historia es bien conocida por todos: desaceleración del crecimiento económico global e incertidumbre por la guerra comercial entre China y Estados Unidos equivale a pánico inversor y, por ende, a pérdidas en los mercados bursátiles.
Bolsa de Seúl cayó hoy hasta su peor nivel en más de dos meses en la primera sesión de 2019, afectada por unos datos económicos pesimistas que no arrojan perspectivas halagüeñas sobre el crecimiento económico global para este año. El mercado surcoreano cerró hoy con pérdidas. El Kospi bajó -1,52% mientras que el Kosdaq, de valores tecnológicos retrocedió un -0,92%.
La Bolsa de Japón cerró con descensos este miércoles. El Nikkei, el índice promedio que incluye a los 225 títulos más representativos del mercado acabó con un descenso del -0,31 %. Por su parte, el segundo indicador, el Topix, que agrupa a los dos millares de firmas con la mayor capitalización, retrocedió un -0,50 %.
Las bolsas chinas cerraron hoy con fuertes bajas. Bolsa de Shanghái, el principal mercado de valores de China; el Shanghai Composite 50 perdió un -1,15%. El otro parqué de la parte continental de china, el de Shenzhen, SZSE Component bajó un -1,25%. El Índice China A50, su índice bursátil principal retrocedió un -1,31%.
La Bolsa de Valores de la India en baja este miércoles. Al cierre de NSE, el Nifty50 baja un -1,08%, mientras el BSE Sensex30 (Bombay Stock Exchange Sensitive Index) descendió un-1,00%, este índice está compuesto por las 30 compañías de mayor capitalización y más activamente comercializadas.
Bolsas del Pacífico Sur:
La Bolsa de Australia: cerró con pérdidas este miércoles. Al cierre de Sídney, el S&P/ASX200 bajó un -1,57%. El AUD/USD retrocedió un -0,35%, para situarse en 0,7027.
COMMODITIES: Petróleo: Los futuros del petróleo del West Texas para entrega en febrero caen un -1,10% hasta 44,91 dólares a las 12:48:35 horas (CET). Mientras, los futuros del petróleo Brent, referencia para los precios del petróleo fuera de Estados Unidos, entrega marzo, se sitúan en 53,41 dólares por barril y cae -0,72%. Al momento de este informe. Los precios ofrecidos son sólo indicativos.
OPEP: Ayer entró en vigor el recorte, en cerca de un 2 %, de las extracciones de crudo de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y sus productores aliados, entre ellos Rusia, pactado hace un mes.
Oro: En la división Comex de la New York Mercantile Exchange, Los futuros del oro para entrega en febrero cotizaban a 1.289,95 dólares estadounidenses la onza troy. Al momento de escribir este informe están en leve suba: un 0,68%.Al momento de este informe.
Cobre: El cobre para entrega en marzo baja -0,30% para cotizar a 2,623 dólares la libra. Al momento de este informe. El precio del cobre subió la semana anterior un 0,5 % respecto de su inmediata anterior tras cerrar hoy en 2,73 dólares por libra, impulsado por la recuperación de las bolsas mundiales y la caída del dólar por el cierre parcial del Gobierno de Estados Unidos, afirmó hoy la Comisión Chilena del Cobre (Cochilco).
En lo que respecta a los inventarios de cobre en bolsa, registraron en la semana una caída de 2,0 %, equivalente a 6.774 toneladas métricas, con lo cual acumulan en lo que va de este año un descenso del 35,7 % respecto del cierre del 2917, hasta las 349.141 toneladas métricas.
Dólar: El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, sube un 0,19% para cotizar a 95,917 dólares. Al momento de este informe.
Plata: La plata para entrega en marzo sube un 0,06% para cotizar a 15,550 la onza troy. Al momento de este informe.
Aluminio: Futuros del aluminio para entrega en marzo suben un 1,59% para cotizar en 1.864 USD. Al momento de este informe.
Volatilidad: es la variabilidad de la rentabilidad de una acción respecto a su media en un periodo de tiempo determinado. Cuando esa volatilidad se compara con la volatilidad del mercado se le denomina beta (β). La renta variable no tiene vencimiento. Se puede comprar y vender todos los días y su rendimiento no es conocido de antemano. El gran riesgo, entonces, de la inversión en renta variable es el “riesgo de precio”, el resto de los riesgos están incluidos en él. O dicho de otra manera no sabemos a qué precio están dispuestos a comprar lo que nosotros queremos vender. Cuando la volatilidad se desmadra, llegan los zarpazos.
*La finalidad de este artículo es informativa, por lo tanto, el material proporcionado no está relacionado con ningún objetivo específico de inversión y renuncio a toda responsabilidad.
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miércoles, 2 de enero de 2019
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